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Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG)

Calidad de la información financiera: Periodificaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, en igualdad de condiciones; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debería recibir una ponderación más alta al evaluar el desempeño de la empresa.


Ratio de periodificación basado en el balance

Booking Holdings Inc., cálculo del balance de los valores devengados agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Activos operativos
Activos totales 24,342 25,361 23,641 21,874 21,402
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 12,107 12,221 11,127 10,562 6,312
Menos: Inversiones a corto plazo 576 175 25 501 998
Activos operativos 11,659 12,965 12,489 10,811 14,092
Pasivos de explotación
Pasivo total 27,086 22,579 17,463 16,981 15,469
Menos: Pasivos corrientes por arrendamiento financiero 34 21 4
Menos: Deuda a corto plazo 1,961 500 1,989 985 988
Menos: Pasivos por arrendamiento financiero no corriente 34 32 6
Menos: Deuda a largo plazo 12,223 11,985 8,937 11,029 7,640
Pasivos de explotación 12,834 10,041 6,527 4,967 6,841
 
Activos operativos netos1 (1,175) 2,924 5,962 5,844 7,251
Periodificaciones agregadas basadas en el balance2 (4,099) (3,038) 118 (1,407)
Ratio financiero
Ratio de periodificación basado en el balance3 -468.72% -68.38% 2.00% -21.49%
Referencia
Ratio de periodificación basado en el balanceCompetidores4
Airbnb Inc.
Carnival Corp. & plc -1.60% -1.74% -4.80% 4.44% 7.31%
Chipotle Mexican Grill Inc. 18.41% 18.43% 13.32% 28.47%
McDonald’s Corp. 9.94% 8.46% 0.56% 4.29%
Starbucks Corp. 13.66% 10.72% -25.79% 45.93% 25.97%
Ratio de periodificación basado en el balancesector
Servicios al consumidor 1.75% -1.84% -2.87% 1.72%
Ratio de periodificación basado en el balanceindustria
Consumo discrecional 10.97% 11.43% 14.33% 5.02%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos de explotación
= 11,65912,834 = -1,175

2 2023 cálculo
Periodificaciones agregadas basadas en el balance = Activos operativos netos2023 – Activos operativos netos2022
= -1,1752,924 = -4,099

3 2023 cálculo
Ratio de periodificación basado en el balance = 100 × Periodificaciones agregadas basadas en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × -4,099 ÷ [(-1,175 + 2,924) ÷ 2] = -468.72%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de periodificación basado en el balance El ratio se obtiene dividiendo los devengos agregados basados en el balance general por los activos operativos netos promedio. Utilizando el ratio de devengo basado en el balance, Booking Holdings Inc. deterioró la calidad de los beneficios de 2022 a 2023.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Booking Holdings Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de los valores devengados agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Utilidad neta 4,289 3,058 1,165 59 4,865
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 7,344 6,554 2,820 85 4,865
Menos: Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión 1,486 (518) (998) 2,637 7,050
Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo (4,541) (2,978) (657) (2,663) (7,050)
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 -519.27% -67.03% -11.13% -40.67%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Airbnb Inc.
Carnival Corp. & plc -4.38% 0.96% -4.98% -1.87% 7.96%
Chipotle Mexican Grill Inc. 24.18% 30.18% -9.35% 13.32%
McDonald’s Corp. 6.77% 5.35% 2.17% 0.04%
Starbucks Corp. 12.06% 36.35% -47.73% 36.84% -22.66%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Servicios al consumidor -1.88% -1.76% -6.55% -8.60%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Consumo discrecional 4.37% 1.89% 10.96% 3.35%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × -4,541 ÷ [(-1,175 + 2,924) ÷ 2] = -519.27%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo El ratio se obtiene dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, Booking Holdings Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2022 a 2023.