Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Booking Holdings Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia decreciente en los años analizados, pasando de 12.85 en 2020 a 7.67 en 2022, con una ligera recuperación a 7.42 en 2024. Esto indica una mejora en la gestión de cobros, ya que la compañía requiere menos días para cobrar sus cuentas, incrementándose de 28 a 48 días entre 2020 y 2022, antes de reducirse a 49 días en 2024.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio también presenta una tendencia decreciente a lo largo del período, cayendo de 9.25 en 2020 a 6.82 en 2022, con ligera estabilización en 6.21 en 2024. El aumento en los días de pago, de 39 a 54 en 2022 y manteniéndose en 59 días en 2024, refleja una política de gestión de pagos más prolongada con los proveedores.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante muestra un incremento pronunciado, pasando de 0.77 en 2020 a 2.33 en 2022, y alcanzando 4.9 en 2024. Esta tendencia indica una mejora en la eficiencia en la utilización del capital circulante, con un aumento en el volumen de ventas relativas al capital disponible. La expansión significativa en este ratio sugiere una gestión más eficiente o un crecimiento en la actividad operativa que incrementa las ventas respecto al capital circulante.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días para cobrar las cuentas muestra un aumento progresivo, de 28 días en 2020 a 48 días en 2022, y alcanzando 49 días en 2024. La tendencia indica una reducción en la eficiencia en el cobro, aunque en términos absolutos sigue siendo relativamente controlada, con las cuentas por cobrar tomando más tiempo en conversión a efectivo.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Los días en los que la empresa tarda en pagar a sus proveedores aumentaron de 39 días en 2020 a 54 días en 2022, manteniéndose en 59 días en 2024. Este comportamiento sugiere una política de extensión del período de pago, posiblemente con el fin de optimizar el uso de la liquidez y gestionar mejor el capital de trabajo.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Booking Holdings Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | 23,739) | 21,365) | 17,090) | 10,958) | 6,796) | |
| Cuentas por cobrar, netas de la provisión para pérdidas crediticias esperadas | 3,199) | 3,253) | 2,229) | 1,358) | 529) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 7.42 | 6.57 | 7.67 | 8.07 | 12.85 | |
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 75.52 | 48.38 | 52.17 | 53.67 | 34.05 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 78.59 | 85.44 | 80.79 | 75.77 | 57.27 | |
| DoorDash, Inc. | 14.65 | 16.20 | 16.46 | 14.01 | 9.92 | |
| McDonald’s Corp. | 4.10 | 3.92 | 4.14 | 5.23 | 3.86 | |
| Starbucks Corp. | 29.80 | 30.38 | 27.44 | 30.92 | 26.62 | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Servicios al consumidor | 13.15 | 12.28 | 13.21 | 14.42 | 12.62 | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Consumo discrecional | 18.63 | 17.84 | 17.95 | 21.17 | 21.78 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos ÷ Cuentas por cobrar, netas de la provisión para pérdidas crediticias esperadas
= 23,739 ÷ 3,199 = 7.42
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- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde 2020 hasta 2024, los ingresos han aumentado de manera significativa, con un incremento total de aproximadamente un 250%. En 2020, los ingresos fueron de 6,796 millones de dólares, y en 2024 alcanzan los 23,739 millones de dólares. Este crecimiento constante indica una expansión en la generación de ventas o en la actividad comercial de la empresa durante estos años, posiblemente influenciada por la recuperación económica o estrategias de crecimiento exitosas.
- Cuentas por cobrar, netas de la provisión para pérdidas crediticias esperadas
- Las cuentas por cobrar muestran una tendencia ascendente, incrementándose notablemente desde 529 millones en 2020 a 3,253 millones en 2023, con una ligera disminución en 2024 a 3,199 millones. Este aumento refleja una expansión en las ventas a crédito o en la base de clientes, acorde con el crecimiento en ingresos. La disminución en 2024 puede deberse a una gestión de cobros más eficiente o a cambios en las políticas crediticias.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta una tendencia decreciente, pasando de 12.85 en 2020 a 6.57 en 2023, y luego una ligera recuperación en 2024 a 7.42. La disminución del ratio indica que la empresa tarda más en cobrar sus cuentas por cobrar, lo cual es coherente con el aumento sustancial de las mismas. La leve recuperación en 2024 podría sugerir esfuerzos por mejorar la eficiencia en la cobranza o cambios en los términos crediticios que están impactando la rotación.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Booking Holdings Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | 23,739) | 21,365) | 17,090) | 10,958) | 6,796) | |
| Cuentas a pagar | 3,824) | 3,480) | 2,507) | 1,586) | 735) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 6.21 | 6.14 | 6.82 | 6.91 | 9.25 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 13.23 | 12.08 | 10.94 | 9.77 | 10.96 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 39.38 | 36.86 | 35.61 | 35.79 | 40.52 | |
| DoorDash, Inc. | 17.26 | 21.25 | 22.85 | 14.52 | 17.10 | |
| McDonald’s Corp. | 8.10 | 7.46 | 7.53 | 7.99 | 9.42 | |
| Starbucks Corp. | 16.59 | 16.92 | 16.57 | 17.06 | 18.50 | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Servicios al consumidor | 10.43 | 10.37 | 11.10 | 11.54 | 14.30 | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Consumo discrecional | 5.38 | 5.20 | 4.82 | 4.67 | 4.74 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Ingresos ÷ Cuentas a pagar
= 23,739 ÷ 3,824 = 6.21
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- Ingresos
- Los ingresos han mostrado una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado, incrementándose de manera significativa desde 6,796 millones de dólares en 2020 hasta 23,739 millones en 2024. Este aumento refleja una expansión constante en las operaciones, evidenciando una recuperación y crecimiento en la capacidad de generación de ingresos en los últimos años. Se observa un incremento anual promedio elevado, lo que sugiere una sólida demanda en los productos o servicios ofrecidos.
- Cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar han aumentado en línea con los ingresos, pasando de 735 millones de dólares en 2020 a 3,824 millones en 2024. Este comportamiento indica una ampliación en las obligaciones comerciales, probablemente asociada a un incremento en las compras o gastos operativos. La relación entre las cuentas a pagar y los ingresos sugiere que la empresa mantiene un nivel de pasivos a corto plazo proporcional a su crecimiento en ventas y operaciones.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar ha mostrado una tendencia decreciente, desde 9.25 en 2020 hasta aproximadamente 6.21 en 2024. Esto indica que la empresa tarda más tiempo en pagar a sus proveedores, lo que puede reflejar una política de gestión de efectivo más flexible o condiciones de crédito más favorables concedidas por los proveedores. La disminución en este ratio, en presencia de aumentos en las cuentas a pagar, revela un incremento en el período promedio de pago, aunque la relación aún se mantiene en niveles aceptables, permitiendo evaluar la gestión del ciclo de caja y la liquidez de la empresa.
Ratio de rotación del capital circulante
Booking Holdings Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | 20,491) | 17,034) | 15,798) | 13,145) | 12,206) | |
| Menos: Pasivo corriente | 15,647) | 13,330) | 8,474) | 6,246) | 3,425) | |
| Capital de explotación | 4,844) | 3,704) | 7,324) | 6,899) | 8,781) | |
| Ingresos | 23,739) | 21,365) | 17,090) | 10,958) | 6,796) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | 4.90 | 5.77 | 2.33 | 1.59 | 0.77 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.58 | 1.51 | 1.22 | 0.99 | 0.89 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 18.49 | 16.73 | 34.00 | 14.86 | 10.01 | |
| DoorDash, Inc. | 3.64 | 3.95 | 3.03 | 1.74 | 0.70 | |
| McDonald’s Corp. | 13.25 | 8.64 | 5.39 | 3.13 | 131.28 | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | 18.11 | 51.17 | |
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Servicios al consumidor | 7.38 | 7.88 | 5.07 | 3.25 | 2.85 | |
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Consumo discrecional | 13.31 | 14.75 | 18.11 | 10.77 | 12.96 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos ÷ Capital de explotación
= 23,739 ÷ 4,844 = 4.90
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- Capital de explotación
- Se observa una tendencia general de disminución en el capital de explotación durante el período analizado, pasando de 8,781 millones de dólares en 2020 a 3,704 millones en 2023, aunque en 2024 se registra un aumento a 4,844 millones. Este patrón puede indicar una optimización en el uso de los recursos operativos o cambios en la estructura de activos de la compañía. La disminución significativa en 2023 sugiere posibles reestructuraciones o ajustes en la inversión en activos operativos, con una recuperación parcial en 2024.
- Ingresos
- Los ingresos muestran un crecimiento sostenido en el período, ascendiendo de 6,796 millones en 2020 a 23,739 millones en 2024. Este incremento refleja una expansión significativa en las operaciones, con una tendencia de aceleración en el crecimiento anual, particularmente notable entre 2021 y 2024. La tendencia indica que la empresa ha logrado aumentar su alcance y volumen de negocio de manera consistente a lo largo de estos años.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante muestra una tendencia de aumento, pasando de 0.77 en 2020 a un pico de 5.77 en 2023, seguido de una ligera disminución a 4.9 en 2024. Este comportamiento sugiere una mejora significativa en la eficiencia en la utilización del capital de trabajo, ya que la empresa ha logrado generar mayores ingresos por unidad de capital circulante en los años intermedios. La reducción en 2024 puede señalar una ligera disminución en esta eficiencia, aunque los niveles siguen siendo altos comparados con 2020, lo que indica que la compañía mantiene una gestión efectiva en este aspecto.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Booking Holdings Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 7.42 | 6.57 | 7.67 | 8.07 | 12.85 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 49 | 56 | 48 | 45 | 28 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 5 | 8 | 7 | 7 | 11 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 5 | 4 | 5 | 5 | 6 | |
| DoorDash, Inc. | 25 | 23 | 22 | 26 | 37 | |
| McDonald’s Corp. | 89 | 93 | 88 | 70 | 95 | |
| Starbucks Corp. | 12 | 12 | 13 | 12 | 14 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Servicios al consumidor | 28 | 30 | 28 | 25 | 29 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Consumo discrecional | 20 | 20 | 20 | 17 | 17 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 7.42 = 49
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia decreciente en los últimos años, pasando de 12.85 en diciembre de 2020 a 6.57 en diciembre de 2023. Esta reducción indica que la empresa ha logrado convertir sus cuentas por cobrar en ventas en menor tiempo, lo cual puede reflejar una mejora en la gestión de cobros o cambios en las condiciones de crédito otorgadas. Sin embargo, en diciembre de 2024, dicho índice incrementa a 7.42, sugiriendo una ligera disminución en la eficiencia en la rotación de cuentas por cobrar respecto al año anterior.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- La métrica en días invertida en el análisis revela un aumento progresivo en el período de cobranza, pasando de 28 días en diciembre de 2020 a 56 días en diciembre de 2023, con una disminución posterior a 49 días en diciembre de 2024. Este comportamiento puede interpretarse como una extensión en el tiempo promedio que tarda la empresa en cobrar sus cuentas, lo cual podría influir en su ciclo de liquidez y en la gestión del capital de trabajo. La fluctuación en esta métrica refleja la tendencia inversa en el índice de rotación, confirmando que una mayor cantidad de días están siendo necesarios para cobrar las cuentas pendientes en determinados años.
Días de rotación de cuentas por pagar
Booking Holdings Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 6.21 | 6.14 | 6.82 | 6.91 | 9.25 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 59 | 59 | 54 | 53 | 39 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 28 | 30 | 33 | 37 | 33 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 9 | 10 | 10 | 10 | 9 | |
| DoorDash, Inc. | 21 | 17 | 16 | 25 | 21 | |
| McDonald’s Corp. | 45 | 49 | 48 | 46 | 39 | |
| Starbucks Corp. | 22 | 22 | 22 | 21 | 20 | |
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Servicios al consumidor | 35 | 35 | 33 | 32 | 26 | |
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Consumo discrecional | 68 | 70 | 76 | 78 | 77 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 6.21 = 59
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra un descenso progresivo de 9.25 en 2020 a 6.14 en 2023, con una ligera recuperación a 6.21 en 2024. Esto indica que la empresa ha estado demorando más en pagar a sus proveedores durante los últimos años, reduciendo la eficiencia en la rotación de cuentas por pagar. La disminución en el ratio refleja un aumento en los días de inventario o un cambio en la política de pagos, lo que podría afectar las relaciones con proveedores o la gestión de liquidez.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días que la empresa tarda en pagar a sus proveedores ha aumentado de 39 días en 2020 a 59 días en 2023, manteniéndose en ese nivel en 2024. Este incremento en los días de rotación sugiere una tendencia hacia un mayor plazo en las obligaciones con proveedores, alineándose con la disminución del ratio de rotación. La estabilidad en los días en 2024 confirma que la tendencia de retrasar pagos se ha estabilizado en dicho período, lo cual podría tener implicaciones en la negociación con proveedores y en la gestión del flujo de caja.