Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
Activision Blizzard Inc., ratios de valoración actuales
| Activision Blizzard Inc. | Alphabet Inc. | Charter Communications Inc. | Comcast Corp. | Meta Platforms Inc. | Netflix Inc. | Walt Disney Co. | Medios de comunicación y entretenimiento | Servicios de comunicación | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||||||
| Precio actual de las acciones (P) | $92.76 | |||||||||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 786,798,320 | |||||||||||
| Tasa de crecimiento (g) | 10.75% | |||||||||||
| Beneficio por acción (EPS) | $1.92 | |||||||||||
| El BPA esperado para el próximo año | $2.13 | |||||||||||
| Beneficio operativo por acción | $2.12 | |||||||||||
| Ventas por acción | $9.57 | |||||||||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $24.46 | |||||||||||
| Ratios de valoración | ||||||||||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 48.24 | 24.75 | 7.20 | 7.63 | 31.63 | 60.43 | 41.73 | 52.80 | 51.78 | |||
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 43.56 | 19.74 | 5.35 | 7.07 | 24.98 | 46.89 | 41.08 | 44.84 | 46.31 | |||
| Relación precio-beneficio-crecimiento (PEG) | 4.49 | 0.97 | 0.21 | 0.97 | 1.19 | 2.09 | 26.55 | 2.98 | 4.39 | |||
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 43.70 | 22.05 | 2.79 | 5.30 | 28.43 | 50.54 | 24.94 | 37.65 | 34.55 | |||
| Relación precio/ingresos (P/S) | 9.69 | 7.08 | 0.66 | 1.00 | 11.99 | 13.50 | 2.27 | 7.75 | 5.87 | |||
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 3.79 | 7.62 | 2.35 | 1.44 | 10.80 | 21.28 | 2.06 | 9.09 | 7.12 | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
Activision Blizzard Inc., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- La relación P/E muestra una tendencia general al alza desde 2018 hasta 2022, incrementándose de 17.75 a 39.95. Esto indica que el mercado ha estado dispuesto a pagar un mayor múltiplo por las ganancias, reflejando posiblemente expectativas de crecimiento o mayor percepción de valor en los últimos años. Sin embargo, en 2021 se observa una disminución respecto a 2020, con un valor de 23.51, pero en 2022 vuelve a crecer significativamente.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- Este ratio también presenta un incremento a lo largo del período, con una notable elevación en 2022 a 36.19 desde valores intermedios como 27.92 en 2019 y 27.32 en 2020. La tendencia indica que el mercado ha incrementado la valoración relativa de los ingresos operativos, reflejando una percepción positiva sobre la eficiencia o rentabilidad operacional en los años recientes.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- El ratio P/S muestra una tendencia ascendente notable, aumentando de 4.29 en 2018 a 8.03 en 2022. Este incremento sugiere que el mercado ha estado valorando los ingresos totales de la empresa de manera progresivamente más alta en relación con sus ventas, potencialmente reflejando expectativas de crecimiento en ingresos o en márgenes en los últimos años.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- La relación P/BV refleja cierta fluctuación: crece desde 2.83 en 2018 hasta un máximo de 4.97 en 2020, luego disminuye a 3.61 en 2021 y a 3.14 en 2022. La tendencia indica que inicialmente el mercado valoró la empresa por encima del valor en libros, pero en los últimos años la relación ha disminuido, aunque aún permanece relativamente por encima de 3. Esto podría interpretarse como una percepción de valor escalable o una reevaluación del patrimonio en relación con el valor de mercado.
- Resumen general
- En conjunto, los ratios financieros analizados evidencian una tendencia general de incremento en la valoración del mercado respecto a las métricas financieras básicas (ganancias, ingresos operativos, ingresos totales y valor en libros). La notable escalada en los ratios de precio versus utilidad, ingresos y valor contable en 2022 sugiere que la percepción del mercado sobre el potencial de crecimiento o la rentabilidad ha aumentado significativamente en ese período. La disminución en algunos ratios en 2021 respecto a 2020 puede reflejar una reevaluación del valor en relación con los resultados operativos y patrimoniales, pero la recuperación en 2022 indica una renewed valoración positiva de la empresa.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
Activision Blizzard Inc., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 784,274,126 | 779,234,888 | 774,753,965 | 769,221,524 | 763,833,873 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Utilidad neta (en millones) | 1,513) | 2,699) | 2,197) | 1,503) | 1,813) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | 1.93 | 3.46 | 2.84 | 1.95 | 2.37 | |
| Precio de la acción1, 3 | 77.07 | 81.44 | 96.42 | 58.33 | 42.14 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/E4 | 39.95 | 23.51 | 34.00 | 29.85 | 17.75 | |
| Referencia | ||||||
| P/ECompetidores5 | ||||||
| Alphabet Inc. | 22.47 | 25.74 | 34.65 | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 11.91 | 21.92 | 36.53 | — | — | |
| Comcast Corp. | 31.38 | 16.01 | 22.37 | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 21.10 | 16.44 | 25.89 | — | — | |
| Netflix Inc. | 36.17 | 33.56 | 86.39 | — | — | |
| Walt Disney Co. | 54.90 | 137.89 | — | 23.96 | — | |
| P/Esector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 23.72 | 23.91 | 36.26 | — | — | |
| P/Eindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | 24.80 | 21.10 | 36.51 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2022 cálculo
EPS = Utilidad neta ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 1,513,000,000 ÷ 784,274,126 = 1.93
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Activision Blizzard Inc.
4 2022 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 77.07 ÷ 1.93 = 39.95
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción experimentó una tendencia alcista desde 2018 hasta 2020, alcanzando un máximo de 96.42 USD en 2020. Sin embargo, en 2021 se observó una disminución significativa, situándose en 81.44 USD, seguida de una ligera caída en 2022, alcanzando 77.07 USD. Este patrón indica un crecimiento previo, seguido por una estabilización o pequeña corrección en los años posteriores.
- Beneficio por acción (EPS)
- El beneficio por acción mostró cierta volatilidad a lo largo del período analizado. Hubo una disminución en 2019 en comparación con 2018, pero en 2020 se produjo un incremento notable, alcanzando 2.84 USD. Sin embargo, en 2021, el EPS continuó creciendo hasta 3.46 USD, evidenciando una mejora en la rentabilidad. En 2022, se registró una caída significativa a 1.93 USD, que podría señalar un debilitamiento en la generación de beneficios por acción en ese año.
- Ratio P/E
- El ratio precio-beneficio mostró un incremento constante desde 2018 hasta 2020, pasando de 17.75 a 34, lo que sugiere que los inversores estaban dispuestos a pagar más por las ganancias, posiblemente anticipando un crecimiento futuro o reflejando una valoración más alta del mercado. Posteriormente, en 2021, el ratio bajó a 23.51, indicando quizás una mayor percepción de riesgo o una corrección en la valuación. En 2022, volvió a incrementarse hasta 39.95, alcanzando el nivel más alto del período, lo que puede interpretarse como una percepción de mayor expectativa de crecimiento o sobrevaloración relativa respecto a las ganancias actuales.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
Activision Blizzard Inc., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 784,274,126 | 779,234,888 | 774,753,965 | 769,221,524 | 763,833,873 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Resultado de explotación (en millones) | 1,670) | 3,259) | 2,734) | 1,607) | 1,988) | |
| Beneficio operativo por acción2 | 2.13 | 4.18 | 3.53 | 2.09 | 2.60 | |
| Precio de la acción1, 3 | 77.07 | 81.44 | 96.42 | 58.33 | 42.14 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/OP4 | 36.19 | 19.47 | 27.32 | 27.92 | 16.19 | |
| Referencia | ||||||
| P/OPCompetidores5 | ||||||
| Alphabet Inc. | 18.01 | 24.86 | 33.85 | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 5.03 | 9.69 | 14.00 | — | — | |
| Comcast Corp. | 12.00 | 10.89 | 13.47 | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 16.91 | 13.84 | 23.10 | — | — | |
| Netflix Inc. | 28.85 | 27.71 | 52.02 | — | — | |
| Walt Disney Co. | 26.43 | 91.54 | — | 24.82 | — | |
| P/OPsector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 16.91 | 20.36 | 29.40 | — | — | |
| P/OPindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | 16.55 | 17.18 | 24.94 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2022 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultado de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 1,670,000,000 ÷ 784,274,126 = 2.13
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Activision Blizzard Inc.
4 2022 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 77.07 ÷ 2.13 = 36.19
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia general al alza desde 2018 hasta 2021, alcanzando un máximo en 2020 con 96.42 dólares. Sin embargo, en 2022 se observa una ligera disminución, situándose en 77.07 dólares, lo que podría reflejar una desaceleración en la apreciación o una corrección en el mercado tras el pico de 2020.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción presenta un comportamiento volátil. Se observa una caída en 2019 respecto a 2018, pasando de 2.6 a 2.09 dólares, pero luego se recupera en 2020, alcanzando 3.53 dólares. En 2021 se produce un incremento notable a 4.18 dólares, facilitado probablemente por una mejora en la eficiencia operativa o ingresos. En 2022, sin embargo, este indicador disminuye significativamente a 2.13 dólares, posiblemente debido a mayores costos, cambios en la rentabilidad operativa o eventos extraordinarios que afectaron la utilidad por acción. La tendencia refleja fluctuaciones en la rentabilidad operativa en los distintos períodos.
- P/OP (Ratio precio/beneficio operativo)
- El ratio P/OP muestra un aumento sustancial en 2019 y 2020, con valores de 27.92 y 27.32 respectivamente, lo que indica una valoración relativamente elevada en comparación con los beneficios operativos. En 2021, el ratio disminuye a 19.47, sugiriendo una mejora en los beneficios o una valoración de mercado más moderada. Sin embargo, en 2022 se observa un repunte importante a 36.19, lo que puede reflejar expectativas de crecimiento futuras, una valoración elevada respecto a el beneficio operativo, o cambios en la percepción del mercado respecto a las perspectivas de la empresa.
Relación precio/ingresos (P/S)
Activision Blizzard Inc., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 784,274,126 | 779,234,888 | 774,753,965 | 769,221,524 | 763,833,873 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ingresos netos (en millones) | 7,528) | 8,803) | 8,086) | 6,489) | 7,500) | |
| Ventas por acción2 | 9.60 | 11.30 | 10.44 | 8.44 | 9.82 | |
| Precio de la acción1, 3 | 77.07 | 81.44 | 96.42 | 58.33 | 42.14 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/S4 | 8.03 | 7.21 | 9.24 | 6.91 | 4.29 | |
| Referencia | ||||||
| P/SCompetidores5 | ||||||
| Alphabet Inc. | 4.76 | 7.60 | 7.65 | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 1.11 | 1.97 | 2.45 | — | — | |
| Comcast Corp. | 1.39 | 1.95 | 2.28 | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 4.20 | 5.49 | 8.78 | — | — | |
| Netflix Inc. | 5.14 | 5.78 | 9.54 | — | — | |
| Walt Disney Co. | 2.09 | 4.08 | 4.13 | 3.81 | — | |
| P/Ssector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 3.48 | 5.27 | 5.90 | — | — | |
| P/Sindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | 2.81 | 3.84 | 4.09 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2022 cálculo
Ventas por acción = Ingresos netos ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 7,528,000,000 ÷ 784,274,126 = 9.60
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Activision Blizzard Inc.
4 2022 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 77.07 ÷ 9.60 = 8.03
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Durante el período analizado, el precio de la acción mostró una tendencia general de crecimiento desde diciembre de 2018 hasta diciembre de 2020, pasando de 42.14 USD a 96.42 USD. Sin embargo, en los años posteriores se observó una ligera disminución, alcanzando 81.44 USD en diciembre de 2021 y descendiendo nuevamente a 77.07 USD en diciembre de 2022. Esto indica un aumento inicial en la valorización de la acción, seguido por una corrección o estabilización en los períodos más recientes.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción fluctuaron a lo largo del período, comenzando en 9.82 USD en diciembre de 2018 y disminuyendo a 8.44 USD en diciembre de 2019. Luego, experimentaron un aumento significativo en 2020 hasta 10.44 USD, alcanzando un pico en 2021 con 11.3 USD, antes de reducirse nuevamente a 9.6 USD en diciembre de 2022. Estas variaciones reflejan cambios en los ingresos por acción, con un crecimiento hasta 2021 y una ligera caída en 2022, indicando posibles fluctuaciones en los ingresos o ajustes en la base de acciones.
- Índice P/S (Precio sobre ventas)
- El ratio P/S evidenció una tendencia ascendente desde 4.29 en 2018, alcanzando un valor de 9.24 en 2020, lo que sugiere una percepción de mayor valor de mercado en relación con las ventas durante ese período. Posteriormente, en 2021 se redujo a 7.21, pero volvió a incrementarse en 2022 a 8.03. La variación del ratio indica cambios en la valoración relativa de la acción respecto a las ventas, con picos que podrían estar relacionados con expectativas de crecimiento o cambios en las condiciones del mercado.
Relación precio/valor contable (P/BV)
Activision Blizzard Inc., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 784,274,126 | 779,234,888 | 774,753,965 | 769,221,524 | 763,833,873 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Patrimonio neto (en millones) | 19,243) | 17,599) | 15,037) | 12,805) | 11,357) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 24.54 | 22.58 | 19.41 | 16.65 | 14.87 | |
| Precio de la acción1, 3 | 77.07 | 81.44 | 96.42 | 58.33 | 42.14 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/BV4 | 3.14 | 3.61 | 4.97 | 3.50 | 2.83 | |
| Referencia | ||||||
| P/BVCompetidores5 | ||||||
| Alphabet Inc. | 5.26 | 7.78 | 6.27 | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 6.60 | 7.26 | 4.94 | — | — | |
| Comcast Corp. | 2.08 | 2.36 | 2.61 | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 3.89 | 5.18 | 5.88 | — | — | |
| Netflix Inc. | 7.82 | 10.83 | 21.56 | — | — | |
| Walt Disney Co. | 1.82 | 3.11 | 3.23 | 2.98 | — | |
| P/BVsector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 4.09 | 5.72 | 5.38 | — | — | |
| P/BVindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | 3.41 | 4.33 | 4.21 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2022 cálculo
BVPS = Patrimonio neto ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 19,243,000,000 ÷ 784,274,126 = 24.54
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Activision Blizzard Inc.
4 2022 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 77.07 ÷ 24.54 = 3.14
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Se observa una tendencia general de incremento en el precio de la acción desde 2018 hasta 2021, alcanzando un pico de 96.42 USD en 2020. Sin embargo, en 2022, el precio muestra una ligera disminución, situándose en 77.07 USD. Esto indica una apreciación significativa en el valor de mercado en los primeros años, seguida por una corrección o estabilización en el último año analizado.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción presenta una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los años, incrementándose de 14.87 USD en 2018 a 24.54 USD en 2022. Este patrón refleja una acumulación progresiva de valor en los activos netos por acción, lo que puede interpretarse como una mejora en la base patrimonial de la empresa.
- P/BV (Ratio precio sobre valor contable)
- El ratio P/BV muestra fluctuaciones significativas a lo largo del período. En 2018, el ratio era de 2.83 y aumenta hasta un máximo de 4.97 en 2020, lo que indica que en ese año el mercado valoraba a la empresa con una prima considerable respecto a su valor contable. Posteriormente, en 2021, el ratio disminuye a 3.61 y continúa bajando en 2022 a 3.14. La disminución de este ratio en los años posteriores a 2020 sugiere una reducción en la preferencia del mercado o una reevaluación del valor de la empresa en relación con sus activos contables, quizás reflejando cambios en el sentimiento del mercado, expectativas o riesgos asociados.