Análisis de inversiones
- Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
- Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
Activision Blizzard Inc., ajuste a la utilidad neta
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2018 y 2022.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución en 2019, pasando de 1813 millones de dólares en 2018 a 1503 millones de dólares. Posteriormente, se observó un crecimiento considerable en 2020 y 2021, alcanzando 2197 y 2699 millones de dólares respectivamente. No obstante, en 2022, la utilidad neta sufrió un descenso pronunciado, situándose en 1513 millones de dólares, un nivel similar al de 2019.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la de la utilidad neta. Se registró una disminución en 2019, con un valor de 1495 millones de dólares, en comparación con los 1818 millones de dólares de 2018. Al igual que la utilidad neta, los ingresos netos ajustados mostraron un aumento significativo en 2020 y 2021, llegando a 2195 y 2707 millones de dólares respectivamente. En 2022, se produjo una caída considerable, con ingresos netos ajustados de 1510 millones de dólares.
- Tendencias Generales
- Se observa una correlación directa entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados a lo largo del período analizado. Ambos indicadores presentan un patrón de crecimiento entre 2019 y 2021, seguido de una disminución sustancial en 2022. La convergencia de ambos valores en 2022 sugiere que la reducción en la utilidad neta está directamente relacionada con la disminución de los ingresos netos ajustados. El año 2022 representa un punto de inflexión en el desempeño financiero, marcando un retorno a niveles similares a los observados en 2019.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento entre 2020 y 2021, pero este se vio interrumpido por un descenso significativo en 2022, afectando tanto a la utilidad neta como a los ingresos netos ajustados.
Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
Activision Blizzard Inc., ratios de rentabilidad ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad de la entidad durante el período comprendido entre 2018 y 2022.
- Margen de Beneficio Neto
- Se observa una fluctuación en el margen de beneficio neto. Inicialmente, se registra un valor de 24.17% en 2018, seguido de una ligera disminución a 23.16% en 2019. Posteriormente, se aprecia un incremento constante hasta alcanzar un máximo de 30.66% en 2021, para luego experimentar una caída considerable a 20.1% en 2022. El margen ajustado presenta una trayectoria similar, con valores cercanos a los no ajustados.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- La rentabilidad sobre el capital contable muestra una dinámica variable. Tras un valor de 15.96% en 2018, disminuye notablemente a 11.74% en 2019. Se observa una recuperación gradual en 2020 y 2021, alcanzando 15.34% en este último año. Sin embargo, en 2022, se produce un descenso pronunciado a 7.86%. La versión ajustada de este ratio sigue la misma tendencia, con diferencias mínimas.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos presenta un comportamiento similar al de la rentabilidad sobre el capital contable. Se registra un valor de 10.17% en 2018, seguido de una disminución a 7.57% en 2019. A partir de 2020, se observa una mejora progresiva, alcanzando un máximo de 10.77% en 2021, antes de caer a 5.53% en 2022. El ratio ajustado exhibe una evolución paralela, con valores muy próximos a los no ajustados.
- Tendencias Generales
- En general, se identifica un período de crecimiento en la rentabilidad entre 2019 y 2021, seguido de un deterioro significativo en 2022 en todos los ratios analizados. La consistencia entre los valores ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la interpretación de la rentabilidad. La disminución generalizada en 2022 podría indicar factores externos o internos que afectaron negativamente el desempeño financiero.
Activision Blizzard Inc., Ratios de rentabilidad: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2018-2022.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución entre 2018 y 2019, seguida de un aumento considerable en 2020 y 2021. No obstante, en 2022 se observa una caída sustancial, regresando a niveles similares a los de 2019. Esta volatilidad sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios internos en la estructura de costos.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar a la utilidad neta, con una reducción en 2019, un crecimiento en 2020 y 2021, y una disminución marcada en 2022. La proximidad de los valores de la utilidad neta y los ingresos netos ajustados indica que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en el resultado final.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta una fluctuación a lo largo del período. Se observa un incremento constante desde 2019 hasta alcanzar un máximo en 2021, seguido de una disminución considerable en 2022. Este comportamiento refleja la capacidad de la entidad para convertir ingresos en beneficios, y la caída en 2022 sugiere una presión sobre los márgenes.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue la misma tendencia que el ratio no ajustado, con un aumento hasta 2021 y una posterior caída en 2022. La diferencia entre ambos ratios es mínima en cada período, lo que indica que los ajustes no alteran significativamente la rentabilidad general.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento en 2020 y 2021, tanto en términos de utilidad neta como de márgenes de beneficio. Sin embargo, 2022 se caracterizó por una disminución significativa en ambos indicadores, lo que podría requerir un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes y evaluar el impacto a largo plazo.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Patrimonio neto
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Patrimonio neto
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2018-2022.
- Utilidad Neta e Ingresos Netos Ajustados
- Se observa una fluctuación en la utilidad neta e ingresos netos ajustados a lo largo de los años. Tras un descenso en 2019, ambos indicadores experimentaron un crecimiento notable en 2020 y 2021, alcanzando sus máximos en este último año. No obstante, en 2022 se produjo una disminución considerable, regresando a niveles similares a los de 2019. La proximidad entre los valores de la utilidad neta y los ingresos netos ajustados sugiere una gestión eficiente de los ajustes contables.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta una trayectoria similar a la de la utilidad neta. Se aprecia una caída en 2019, seguida de una recuperación y un pico en 2021. El año 2022 se caracteriza por un descenso pronunciado en este ratio, indicando una menor capacidad para generar beneficios en relación con el capital invertido. El valor de 7.86% en 2022 representa el punto más bajo del período analizado.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) exhibe un comportamiento prácticamente idéntico al ratio no ajustado. Las variaciones anuales son consistentes, lo que indica que los ajustes contables no tienen un impacto significativo en la rentabilidad del capital contable. Al igual que el ratio no ajustado, este indicador experimenta una fuerte caída en 2022.
- Tendencias Generales
- En general, los datos sugieren un período de crecimiento entre 2020 y 2021, seguido de un retroceso significativo en 2022. La disminución en la rentabilidad en 2022, reflejada en ambos ratios, merece una investigación más profunda para identificar las causas subyacentes. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados indica que los cambios en la rentabilidad no están impulsados principalmente por ajustes contables.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2018-2022.
- Utilidad Neta e Ingresos Netos Ajustados
- Se observa una fluctuación en la utilidad neta e ingresos netos ajustados a lo largo de los años. Tras un descenso en 2019, ambos indicadores experimentaron un crecimiento notable en 2020 y 2021, alcanzando sus máximos en este último año. No obstante, en 2022 se produjo una disminución considerable, regresando a niveles similares a los de 2019.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una trayectoria similar a la de la utilidad neta. Disminuyó en 2019, seguido de un aumento constante en 2020 y 2021, alcanzando un pico en este último año. En 2022, el ratio experimentó una caída pronunciada, situándose en su valor más bajo del período analizado.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una evolución paralela al ratio no ajustado, con las mismas tendencias de disminución en 2019, crecimiento en 2020 y 2021, y una fuerte caída en 2022. Las diferencias entre ambos ratios son mínimas en cada período, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la rentabilidad sobre los activos.
- Tendencias Generales
- En general, los datos indican un período de crecimiento entre 2020 y 2021, seguido de un retroceso importante en 2022. La disminución observada en 2022 en los indicadores de rentabilidad sugiere una posible reducción en la eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios, o un impacto negativo de factores externos en el desempeño financiero.