Análisis de ratios de rentabilidad
Datos trimestrales
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Waste Management Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de flujos de efectivo
- Estructura de la cuenta de resultados
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Ratios de rentabilidad (resumen)
Waste Management Inc., ratios de rentabilidad (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
El análisis de los datos revela tendencias notables en varios indicadores de rentabilidad a lo largo del período examinado.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- Se observa una relativa estabilidad en el ratio de margen de beneficio bruto, fluctuando alrededor del 38% durante la mayor parte del período. Sin embargo, se aprecia una ligera tendencia al alza desde el tercer trimestre de 2018 hasta el primer trimestre de 2021, alcanzando un máximo del 38.95%, seguido de un descenso gradual en los trimestres posteriores.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una disminución constante a lo largo del tiempo. Inicialmente en torno al 18.5% en 2018, experimenta una reducción progresiva hasta situarse en el rango del 16% a principios de 2021, con una ligera recuperación hacia el final del período, aunque sin alcanzar los niveles iniciales.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta una volatilidad más pronunciada que los anteriores. Se observa un pico en el segundo trimestre de 2018 (14.94%) y un descenso significativo en el último trimestre de 2018 (12.91%). A partir de 2019, se mantiene en una trayectoria descendente general, con fluctuaciones trimestrales, hasta alcanzar un mínimo en el segundo trimestre de 2020 (10.04%), mostrando una leve recuperación en los trimestres finales del período.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE sigue una tendencia similar a la del margen de beneficio neto, con una disminución general a lo largo del tiempo. Se observa un máximo en el segundo trimestre de 2018 (36.08%) y una reducción constante hasta el segundo trimestre de 2020 (21.03%), seguido de una recuperación parcial en los trimestres posteriores, alcanzando un máximo de 25.49% en el último trimestre de 2021.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA también muestra una tendencia decreciente a lo largo del período. Inicialmente en torno al 9-10% en 2018, disminuye gradualmente hasta situarse en el rango del 5-6% a principios de 2021, con una ligera mejora en los trimestres finales, aunque sin recuperar los niveles iniciales.
En resumen, los datos indican una disminución general en la rentabilidad, medida a través de diferentes ratios, a lo largo del período analizado. Si bien el margen de beneficio bruto se mantiene relativamente estable, los márgenes operativos y netos, así como los ratios ROE y ROA, experimentan una reducción constante, sugiriendo una posible presión sobre los costos o una disminución en la eficiencia en la utilización de los activos y el capital contable.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Waste Management Inc., ratio de margen de beneficio bruto, cálculo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q4 2021 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100
× (Beneficio brutoQ4 2021
+ Beneficio brutoQ3 2021
+ Beneficio brutoQ2 2021
+ Beneficio brutoQ1 2021)
÷ (Ingresos de explotaciónQ4 2021
+ Ingresos de explotaciónQ3 2021
+ Ingresos de explotaciónQ2 2021
+ Ingresos de explotaciónQ1 2021)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
El análisis de los datos financieros revela tendencias notables en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre marzo de 2018 y diciembre de 2021.
- Beneficio Bruto
- El beneficio bruto experimentó un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2018 hasta el último trimestre de 2020, pasando de 1327 millones de dólares a 1740 millones de dólares. Se observa una ligera disminución en el primer trimestre de 2019, pero se recupera rápidamente en los trimestres siguientes. El último trimestre de 2021 muestra una leve reducción respecto al pico alcanzado en el trimestre anterior, situándose en 1723 millones de dólares.
- Ingresos de Explotación
- Los ingresos de explotación siguieron una trayectoria similar al beneficio bruto, con un aumento general a lo largo del período analizado. Se observa un incremento significativo desde 3511 millones de dólares en marzo de 2018 hasta 4678 millones de dólares en diciembre de 2021. Hubo una disminución notable en los ingresos de explotación en el último trimestre de 2019, seguida de una recuperación y un crecimiento continuo hasta el último trimestre de 2021.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto se mantuvo relativamente estable en torno al 38% durante la mayor parte del período. Se aprecia una ligera tendencia al alza a partir del tercer trimestre de 2019, alcanzando un máximo del 38.96% en el primer trimestre de 2021. Posteriormente, el ratio experimentó una disminución en los trimestres siguientes, situándose en el 38.03% en diciembre de 2021. A pesar de esta disminución, el margen se mantuvo en niveles similares a los observados al inicio del período.
En resumen, la entidad demostró un crecimiento constante en términos de beneficio bruto e ingresos de explotación durante el período analizado. El ratio de margen de beneficio bruto se mantuvo relativamente estable, con una ligera mejora en los últimos trimestres, aunque con una leve disminución al final del período.
Ratio de margen de beneficio operativo
Waste Management Inc., ratio de margen de beneficio operativo, cálculo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q4 2021 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100
× (Resultado de explotaciónQ4 2021
+ Resultado de explotaciónQ3 2021
+ Resultado de explotaciónQ2 2021
+ Resultado de explotaciónQ1 2021)
÷ (Ingresos de explotaciónQ4 2021
+ Ingresos de explotaciónQ3 2021
+ Ingresos de explotaciónQ2 2021
+ Ingresos de explotaciónQ1 2021)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño operativo a lo largo del período examinado.
- Resultado de Explotación
- Se observa una fluctuación en el resultado de explotación. Inicialmente, se registra un incremento desde el primer trimestre de 2018 hasta el último trimestre de 2018, seguido de una disminución en el primer trimestre de 2019. Posteriormente, se aprecia una recuperación y un nuevo aumento hasta el último trimestre de 2021, aunque con variaciones trimestrales. El valor más alto se alcanza en el cuarto trimestre de 2021.
- Ingresos de Explotación
- Los ingresos de explotación muestran una tendencia general al alza durante el período. Se observa un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2018 hasta el cuarto trimestre de 2021, con algunas fluctuaciones trimestrales. El crecimiento más pronunciado se registra entre el primer trimestre de 2020 y el cuarto trimestre de 2021.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo presenta una tendencia decreciente a lo largo del período. Aunque se mantienen valores relativamente estables en los primeros trimestres, se observa una disminución gradual desde el primer trimestre de 2019 hasta el cuarto trimestre de 2020. A partir del primer trimestre de 2021, se registra una ligera recuperación, pero el ratio se mantiene por debajo de los niveles observados en 2018 y 2019. La disminución sugiere una presión sobre la rentabilidad operativa, posiblemente debido a un aumento de los costos o una menor capacidad de fijación de precios.
En resumen, si bien los ingresos de explotación muestran un crecimiento general, la disminución del ratio de margen de beneficio operativo indica que la rentabilidad operativa no ha seguido el mismo ritmo. Esto sugiere la necesidad de un análisis más profundo de los factores que influyen en los costos y la eficiencia operativa.
Ratio de margen de beneficio neto
Waste Management Inc., ratio de margen de beneficio neto, cálculo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q4 2021 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100
× (Utilidad neta atribuible a Waste Management, Inc.Q4 2021
+ Utilidad neta atribuible a Waste Management, Inc.Q3 2021
+ Utilidad neta atribuible a Waste Management, Inc.Q2 2021
+ Utilidad neta atribuible a Waste Management, Inc.Q1 2021)
÷ (Ingresos de explotaciónQ4 2021
+ Ingresos de explotaciónQ3 2021
+ Ingresos de explotaciónQ2 2021
+ Ingresos de explotaciónQ1 2021)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre el primer trimestre de 2018 y el cuarto trimestre de 2021.
- Utilidad Neta Atribuible
- La utilidad neta atribuible presenta fluctuaciones a lo largo del período. Se observa un incremento desde los 396 millones de dólares en el primer trimestre de 2018 hasta alcanzar los 531 millones de dólares en el cuarto trimestre del mismo año. Posteriormente, experimenta una disminución en el primer trimestre de 2019, situándose en 347 millones de dólares. A partir de ese momento, se aprecia una recuperación gradual, con picos en el cuarto trimestre de 2019 (447 millones de dólares) y el cuarto trimestre de 2021 (538 millones de dólares). El último trimestre analizado muestra un valor ligeramente inferior al máximo registrado.
- Ingresos de Explotación
- Los ingresos de explotación muestran una tendencia general al alza durante el período. Se registra un crecimiento constante desde los 3511 millones de dólares en el primer trimestre de 2018 hasta alcanzar los 4678 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2021. Si bien existen fluctuaciones trimestrales, la trayectoria general es ascendente, indicando un aumento en la actividad principal de la entidad. Se observa una ligera desaceleración en el crecimiento entre el tercer y cuarto trimestre de 2020.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta una disminución general a lo largo del período analizado. Inicialmente, se sitúa en un 14.06% en el primer trimestre de 2018, alcanzando un máximo del 15.6% en el tercer trimestre de 2018. A partir de ese momento, se observa una tendencia decreciente, llegando a un mínimo del 9.69% en el primer trimestre de 2021. El ratio se recupera ligeramente en los dos últimos trimestres de 2021, situándose en el 10.09% y 10.13% respectivamente. Esta disminución sugiere que, aunque los ingresos de explotación han aumentado, la rentabilidad en relación con estos ingresos ha disminuido.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus ingresos de explotación, pero este crecimiento no se ha traducido en un aumento proporcional de la utilidad neta, lo que se refleja en la disminución del margen de beneficio neto. La utilidad neta muestra volatilidad trimestral, pero con una tendencia general positiva a largo plazo.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Waste Management Inc., ROE, cálculo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q4 2021 cálculo
ROE = 100
× (Utilidad neta atribuible a Waste Management, Inc.Q4 2021
+ Utilidad neta atribuible a Waste Management, Inc.Q3 2021
+ Utilidad neta atribuible a Waste Management, Inc.Q2 2021
+ Utilidad neta atribuible a Waste Management, Inc.Q1 2021)
÷ Capital contable de Total Waste Management, Inc.
= 100 × ( + + + )
÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre marzo de 2018 y diciembre de 2021.
- Utilidad Neta Atribuible
- Se observa una fluctuación en la utilidad neta atribuible. Inicialmente, se registra un incremento desde 396 US$ millones en marzo de 2018 hasta 531 US$ millones en diciembre de 2018. Posteriormente, se experimenta una disminución en marzo de 2019, alcanzando los 347 US$ millones. A partir de este punto, la utilidad neta muestra una recuperación gradual, llegando a 506 US$ millones en diciembre de 2021, aunque con variaciones trimestrales intermedias. La utilidad neta parece ser más alta en los últimos trimestres del año.
- Capital Contable Total
- El capital contable total presenta una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Se incrementa de 6044 US$ millones en marzo de 2018 a 7452 US$ millones en junio de 2020. Posteriormente, se observa una ligera disminución en los trimestres finales de 2020 y en 2021, estabilizándose en 7124 US$ millones en diciembre de 2021. El crecimiento del capital contable es constante, aunque se modera en los últimos períodos.
- Retorno sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE muestra una disminución constante a lo largo del período. Comienza en 33.87% en marzo de 2018 y experimenta una reducción gradual hasta alcanzar 20.08% en junio de 2020. A partir de este punto, se observa una ligera recuperación, llegando a 25.49% en diciembre de 2021. La disminución del ROE sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital invertido, aunque se aprecia una mejora reciente.
En resumen, la entidad ha experimentado fluctuaciones en su utilidad neta, un crecimiento constante pero moderado en su capital contable, y una disminución general en su ROE, con una leve recuperación en el último período analizado. La correlación entre el capital contable y la utilidad neta sugiere que el crecimiento del capital contable no se traduce directamente en un aumento proporcional de la rentabilidad.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Waste Management Inc., ROA, cálculo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q4 2021 cálculo
ROA = 100
× (Utilidad neta atribuible a Waste Management, Inc.Q4 2021
+ Utilidad neta atribuible a Waste Management, Inc.Q3 2021
+ Utilidad neta atribuible a Waste Management, Inc.Q2 2021
+ Utilidad neta atribuible a Waste Management, Inc.Q1 2021)
÷ Activos totales
= 100 × ( + + + )
÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre marzo de 2018 y diciembre de 2021.
- Utilidad Neta Atribuible
- Se observa una fluctuación en la utilidad neta atribuible. Tras un incremento desde los 396 millones de dólares en marzo de 2018 hasta los 531 millones en diciembre de 2018, se experimenta una disminución en 2019, alcanzando los 447 millones en diciembre. En 2020, la utilidad neta continúa descendiendo, llegando a los 307 millones en diciembre, para luego mostrar una recuperación en 2021, culminando en 538 millones de dólares en diciembre.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una tendencia general al alza durante el período analizado. Se registra un incremento constante desde los 22106 millones de dólares en marzo de 2018 hasta alcanzar los 29097 millones en diciembre de 2021. No obstante, se aprecia una ligera disminución en los activos totales durante el segundo semestre de 2020, seguida de una estabilización y posterior leve incremento.
- Retorno sobre Activos (ROA)
- El ROA presenta una trayectoria variable. Inicialmente, se observa un aumento desde el 9.26% en marzo de 2018 hasta el 10.17% en septiembre de 2018, seguido de un descenso gradual hasta el 6.02% en septiembre de 2019. En 2020, el ROA continúa disminuyendo, alcanzando un mínimo del 5.1% en marzo. A partir de ese punto, se registra una recuperación progresiva, llegando al 6.24% en diciembre de 2021. La correlación entre la utilidad neta y el ROA es evidente, ya que las fluctuaciones en la utilidad neta se reflejan en el ROA.
En resumen, la entidad experimenta un crecimiento en sus activos totales a lo largo del período, mientras que la utilidad neta muestra una mayor volatilidad. El ROA, como indicador de eficiencia en la utilización de los activos, refleja estas tendencias, mostrando una disminución general seguida de una recuperación en el último período analizado.