Análisis de inversiones
- Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
- Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
Waste Management Inc., ajuste a la utilidad neta atribuible a Waste Management, Inc.
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2017 y 2021.
- Utilidad Neta Atribuible
- Se observa una fluctuación en la utilidad neta atribuible. Inicialmente, se registra un valor de 1949 millones de dólares en 2017, seguido de una ligera disminución a 1925 millones en 2018. Posteriormente, la utilidad neta experimenta una caída más pronunciada a 1670 millones en 2019 y a 1496 millones en 2020. No obstante, en 2021, se aprecia una recuperación sustancial, alcanzando los 1816 millones de dólares.
- Ingresos Netos Ajustados Atribuibles
- Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar a la utilidad neta. En 2017, se registran 1951 millones de dólares, descendiendo a 1930 millones en 2018. La tendencia a la baja continúa en 2019, con 1685 millones, y en 2020, con 1507 millones. Al igual que la utilidad neta, los ingresos netos ajustados experimentan un aumento significativo en 2021, llegando a 1810 millones de dólares.
- Tendencias Generales
- Existe una correlación notable entre la utilidad neta atribuible y los ingresos netos ajustados. Ambos indicadores presentan una disminución constante entre 2017 y 2020, seguida de una recuperación en 2021. La proximidad de los valores de ambos conceptos sugiere que los ajustes realizados no impactan significativamente la rentabilidad general de la entidad. La caída observada en 2019 y 2020 podría estar relacionada con factores macroeconómicos o cambios específicos en la estructura de costos de la entidad. La recuperación en 2021 indica una posible mejora en las condiciones operativas o una respuesta efectiva a los desafíos previos.
En resumen, el período analizado se caracteriza por una volatilidad en la rentabilidad, con una clara recuperación en el último año considerado.
Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
Waste Management Inc., ratios de rentabilidad ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Se observa una disminución general en los márgenes de beneficio neto y en la rentabilidad sobre el capital contable y los activos entre 2017 y 2020, seguida de una leve recuperación en 2021.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó una reducción constante desde el 13.46% en 2017 hasta el 9.83% en 2020. En 2021, se produjo un ligero aumento hasta el 10.13%, aunque sin alcanzar los niveles de 2017. El ratio ajustado muestra una trayectoria similar, con una disminución y posterior leve recuperación.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- La rentabilidad sobre el capital contable disminuyó de manera notable desde el 32.38% en 2017 hasta el 20.08% en 2020. En 2021, se registró un incremento significativo, alcanzando el 25.49%, indicando una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios. El ratio ajustado refleja una tendencia paralela.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos también mostró una tendencia a la baja, pasando del 8.93% en 2017 al 5.1% en 2020. En 2021, se observó una recuperación modesta hasta el 6.24%, sugiriendo una mejora en la capacidad de generar beneficios a partir de los activos totales. El ratio ajustado presenta una evolución comparable.
En general, los datos sugieren un período de disminución en la rentabilidad entre 2017 y 2020, posiblemente debido a factores como el aumento de los costos, la intensificación de la competencia o cambios en el entorno económico. La recuperación observada en 2021 indica una posible estabilización o mejora en el desempeño, aunque se requiere un análisis más profundo para determinar la sostenibilidad de esta tendencia.
Waste Management Inc., Ratios de rentabilidad: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta atribuible a Waste Management, Inc. ÷ Ingresos de explotación
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados atribuibles a Waste Management, Inc. ÷ Ingresos de explotación
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2017-2021.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible muestra una fluctuación a lo largo de los años. Se observa un ligero descenso desde 1949 millones de dólares en 2017 a 1925 millones en 2018. Posteriormente, se registra una disminución más pronunciada hasta alcanzar los 1496 millones de dólares en 2020. No obstante, en 2021 se aprecia una recuperación notable, con un aumento a 1816 millones de dólares.
- Utilidad Neta Ajustada
- La utilidad neta ajustada presenta una trayectoria similar a la utilidad neta no ajustada. Se observa una disminución constante desde 1951 millones de dólares en 2017 hasta 1507 millones en 2020, seguida de un incremento a 1810 millones de dólares en 2021. Las diferencias entre la utilidad neta y la ajustada son mínimas en cada período.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimenta una tendencia decreciente desde 2017 hasta 2020. Comienza en 13.46% en 2017 y disminuye gradualmente hasta 9.83% en 2020. En 2021, se observa una ligera recuperación, situándose en 10.13%.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una dinámica similar al ratio no ajustado. Presenta una disminución continua desde 13.47% en 2017 hasta 9.9% en 2020, con una posterior mejora a 10.09% en 2021. La diferencia entre ambos ratios es consistentemente pequeña.
En resumen, la entidad experimentó una reducción en su rentabilidad entre 2017 y 2020, medida tanto en términos de utilidad neta como de márgenes de beneficio. Sin embargo, los datos de 2021 indican una recuperación en ambos indicadores, sugiriendo una mejora en el desempeño financiero.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a Waste Management, Inc. ÷ Capital contable de Total Waste Management, Inc.
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados atribuibles a Waste Management, Inc. ÷ Capital contable de Total Waste Management, Inc.
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2017-2021.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible muestra una fluctuación a lo largo de los años. Se observa un ligero descenso desde 1949 millones de dólares en 2017 a 1925 millones en 2018, seguido de una disminución más pronunciada hasta alcanzar 1670 millones en 2019 y 1496 millones en 2020. No obstante, en 2021 se registra un incremento considerable, volviendo a situarse en 1816 millones de dólares.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados presentan una trayectoria similar a la utilidad neta, con una reducción progresiva desde 1951 millones de dólares en 2017 hasta 1507 millones en 2020. Al igual que con la utilidad neta, se aprecia una recuperación en 2021, alcanzando los 1810 millones de dólares. La diferencia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados es mínima en todos los períodos.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta una disminución constante desde 32.38% en 2017 hasta 20.08% en 2020. Esta tendencia a la baja sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital invertido. Sin embargo, en 2021 se observa una recuperación significativa, con un aumento hasta el 25.49%.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) sigue una dinámica similar al ratio no ajustado, mostrando una reducción desde 32.41% en 2017 hasta 20.22% en 2020, y una posterior recuperación hasta el 25.41% en 2021. La diferencia entre ambos ratios es mínima en todos los años analizados.
En resumen, el período 2017-2020 se caracteriza por una disminución gradual tanto en la utilidad neta como en los ratios de rentabilidad. No obstante, los datos de 2021 indican una clara tendencia a la recuperación, con un aumento significativo en la utilidad neta y una mejora en los ratios de rentabilidad. La consistencia entre los valores ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la evaluación del desempeño financiero.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a Waste Management, Inc. ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados atribuibles a Waste Management, Inc. ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2017-2021.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible presenta una trayectoria fluctuante. Se observa un ligero descenso desde 1949 millones de dólares en 2017 a 1925 millones en 2018. Posteriormente, se registra una disminución más pronunciada hasta alcanzar los 1496 millones de dólares en 2020. No obstante, en 2021 se aprecia una recuperación sustancial, volviendo a situarse en 1816 millones de dólares.
- Utilidad Neta Ajustada
- La utilidad neta ajustada exhibe un comportamiento similar al de la utilidad neta no ajustada, con una disminución gradual entre 2017 y 2020, seguida de un incremento en 2021. Los valores se sitúan consistentemente cerca de los de la utilidad neta, sugiriendo que los ajustes no representan variaciones significativas en el resultado final.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una tendencia decreciente desde 2017 hasta 2020. Comienza en 8.93% en 2017, disminuyendo progresivamente hasta alcanzar un mínimo de 5.1% en 2020. En 2021, se observa una mejora, con el ratio situándose en 6.24%, aunque sin recuperar los niveles iniciales.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue la misma tendencia que el ratio no ajustado, con una disminución entre 2017 y 2020 y una posterior recuperación en 2021. La diferencia entre ambos ratios es mínima en todos los períodos analizados, lo que indica que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad de los activos.
En resumen, la entidad experimentó un período de disminución en la rentabilidad entre 2017 y 2020, seguido de una recuperación parcial en 2021. Tanto la utilidad neta como el ratio de rentabilidad sobre activos muestran esta tendencia, sugiriendo una mejora en el desempeño financiero en el último año analizado, aunque no se ha alcanzado la rentabilidad observada en los primeros años del período.