Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Waste Management Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio se mantuvo constante en 1.25 durante 2017 y 2018, indicando una eficiencia estable en el uso de los activos fijos para generar ventas en este período. En 2019 se observó una ligera disminución a 1.2, sugiriendo una leve reducción en la eficiencia de utilización de los activos fijos. La tendencia continúa en 2020, con una caída significativa a 1.08, lo que puede reflejar un aumento en los activos fijos o una reducción en las ventas relacionadas con estos activos. Sin embargo, en 2021, el ratio vuelve a situarse en 1.24, prácticamente igualando los niveles iniciales de 2017 y 2018, indicando una recuperación en la utilización de los activos fijos para generar ventas.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- Similar al ratio anterior, este indicador se mantuvo en 1.25 en 2017 y 2018, lo que refleja estabilidad en la gestión de activos incluyendo los arrendamientos operativos. En 2019, sufrió una disminución a 1.16, que sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos por derecho de uso. La caída continúa en 2020 hasta 1.04, indicando una mayor dispersión de los activos o menor generación de ventas respecto a los activos totales considerados. En 2021, se recuperó a 1.21, mostrando un retorno cercano a los niveles iniciales, probablemente asociado a una mejora en la gestión de los activos arrendados.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio presenta una tendencia decreciente a partir de 2017, cuando su valor fue de 0.66, manteniéndose en ese nivel en 2018. En 2019, disminuye a 0.56, y en 2020 llega a 0.52, reflejando una menor eficiencia en la generación de ventas respecto al total de activos de la empresa. En 2021, experimenta una recuperación parcial a 0.62, aunque aún por debajo de los niveles de 2017 y 2018, indicando una mejora en la utilización total de los activos pero sin alcanzar los niveles anteriores.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio muestra una tendencia estable en 2017 (2.41) y 2018 (2.38). En 2019, disminuye a 2.19, lo que puede indicar una menor generación de ventas en relación con los fondos propios. La reducción continúa en 2020 a 2.04, señalando una posible disminución en la eficiencia del capital propio para generar ventas. Sin embargo, en 2021, se presenta un aumento a 2.52, superando los valores iniciales, lo que refleja una eficiencia mejorada en la utilización de los fondos propios para generar ventas, posiblemente atribuible a una mejor gestión o condiciones del mercado.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Waste Management Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ingresos de explotación ÷ Bienes y equipo, netos de depreciación y amortización acumulada
= ÷ =
- Ingresos de explotación
- Los ingresos de explotación muestran una tendencia general de crecimiento en el periodo analizado, iniciando en aproximadamente 14,485 millones de dólares en 2017 y alcanzando cerca de 17,931 millones en 2021. Aunque en 2020 se observa una ligera disminución en comparación con 2019 (de 15,455 a 15,218 millones), este descenso fue temporal y fue seguido por un incremento significativo en 2021. Este patrón sugiere una recuperación y expansión en la generación de ingresos en los últimos años, particularmente en 2021, cuando se registra un aumento sustancial respecto a 2020.
- Bienes y equipo, netos de depreciación y amortización acumulada
- El valor de bienes y equipo, neto de depreciación y amortización, presenta una tendencia de incremento constante a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 11,559 millones en 2017, se incrementa progresivamente hasta alcanzar 14,419 millones en 2021. Este patrón indica una inversión continua en activos fijos, además de una posible recuperación en las tasas de inversión o en la adquisición de nuevos activos durante los últimos años, facilitando la expansión y modernización de la infraestructura de la empresa.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos evidencia cierta variabilidad en el periodo. Se mantiene en 1.25 en 2017 y 2018, experimentando una disminución significativa a 1.20 en 2019 y aún más a 1.08 en 2020. En 2021, retoma un valor cercano a 1.24, prácticamente igual al nivel inicial. Este patrón refleja que la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ingresos se redujo en 2019 y 2020, probablemente debido a una expansión de los activos sin una proporcionalidad en los ingresos generados. Sin embargo, en 2021, la ratio se recupera, indicando una mejora en la utilización de los activos o una gestión más eficiente tras la inversión en activos adicionales.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Waste Management Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ingresos de explotación ÷ Propiedad y equipo, neto de depreciación y amortización acumulada (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso)
= ÷ =
- Influencia en los ingresos de explotación
- Los ingresos de explotación muestran un crecimiento sostenido en el período analizado, con un aumento progresivo de aproximadamente un 3.2% en 2018 respecto a 2017, para luego incrementarse en torno a un 3.7% en 2019. Sin embargo, en 2020 se observa una ligera disminución de aproximadamente un 1.7%, probablemente atribuido a efectos externos o cambios en la demanda, pero en 2021 los ingresos vuelven a elevarse significativamente, alcanzando un incremento cercano al 17.8% en comparación con 2020, superando los niveles de 2019 y 2018.
- Propiedad y equipo, neto
- Este concepto muestra una tendencia de crecimiento constante durante el período, con un incremento en el valor neto de propiedad y equipo de aproximadamente un 3.4% en 2018, un 11.5% en 2019, y una significativa expansión de aproximadamente un 9.8% en 2020. En 2021, el valor sigue en aumento, aunque a un ritmo menor, con un crecimiento de aproximadamente un 1.7%, alcanzando un total cercano a 14,87 mil millones de dólares. Esto indica inversiones continuas en activos fijos y mejoras en la infraestructura de la empresa.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos evidencia fluctuaciones a lo largo del período. En 2017 y 2018, se mantiene en 1.25, sugiriendo un nivel estable de eficiencia en la utilización de activos fijos para generar ingresos. En 2019, el ratio disminuye a 1.16, indicando una menor eficiencia en la utilización de los activos respecto a los ingresos generados. La tendencia continúa en 2020 con una notable reducción a 1.04, posiblemente motivada por mayores inversiones en activos que aún no se reflejan en aumentos proporcionales en los ingresos o por una eficiencia disminuida en el uso de los activos. En 2021, el ratio se recupera a 1.21, acercándose nuevamente a los niveles iniciales, lo que sugiere una mejora en la utilización de los activos netos respecto a los ingresos generados.
- Análisis general
- En conjunto, estos datos reflejan una empresa que ha incrementado su tamaño y capacidad de generación de ingresos en el período analizado, con inversiones continuas en activos fijos. La recuperación del ratio de rotación en 2021 apunta a una tendencia positiva en la eficiencia operativa, aunque los niveles de eficiencia aún muestran margen de mejora respecto a los años iniciales. La ligera disminución en el ingreso en 2020 puede estar relacionada con fenómenos externos que impactaron temporalmente la rentabilidad, pero la recuperación en 2021 subraya la flexibilidad y capacidad de adaptación de la empresa para volver a niveles de mayor eficiencia y rendimiento financiero.
Ratio de rotación total de activos
Waste Management Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos de explotación ÷ Activos totales
= ÷ =
- Ingresos de explotación
- Los ingresos de explotación muestran una tendencia general de crecimiento en el período analizado, con valores que aumentan de 14,485 millones de dólares en 2017 a 17,931 millones en 2021. Aunque en 2020 se observa una ligera disminución con respecto a 2019, la recuperación en 2021 indica un incremento sustancial en los ingresos respecto al inicio del período considerado.
- Activos totales
- El valor de los activos totales presenta una tendencia al alza desde 21,829 millones en 2017 hasta alcanzar un pico de 29,345 millones en 2020, seguido por una ligera disminución a 29,097 millones en 2021. Este patrón indica una expansión en la base de activos durante la mayor parte del período, con una pequeña contracción en el último año analizado.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos, que refleja la eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos, muestra una tendencia decreciente desde 0.66 en 2017 y 2018 hasta 0.52 en 2020, alcanzando posteriormente un valor de 0.62 en 2021. La disminución en este ratio en los primeros años sugiere una menor eficiencia en el uso de los activos para generar ingresos, aunque la recuperación en 2021 indica una mejora relativa en la eficiencia por encima del nivel de 2019.
Ratio de rotación de fondos propios
Waste Management Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ingresos de explotación ÷ Capital contable de Total Waste Management, Inc.
= ÷ =
- Ingresos de explotación
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los ingresos de explotación a lo largo del período analizado. Aunque en 2020 se registra una ligera disminución respecto a 2019, en 2021 se evidencia una recuperación significativa, alcanzando un valor superior al de 2019 y 2018, indicando una recuperación en la generación de ingresos tras una posible afectación en 2020.
- Capital contable de Total Waste Management, Inc.
- El capital contable muestra una tendencia de incremento desde 2017 hasta 2019, alcanzando un pico en ese año. Sin embargo, en 2020 se produce una disminución en el valor, seguida de una estabilización en 2021. La disminución en 2020 puede estar relacionada con cambios en el patrimonio neto, posiblemente afectados por los resultados del ejercicio o por distribuciones de dividendos.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio presenta fluctuaciones a lo largo del período. Desde 2017 hasta 2019, se observa una ligera disminución en este ratio, alcanzando un mínimo en 2020, lo cual puede indicar una menor eficiencia en la utilización del patrimonio para generar ingresos. En 2021, el ratio se incrementa notablemente, superando los niveles de 2017 y 2018, sugiriendo una mejora en la rotación de fondos propios y, por ende, en la eficiencia en la gestión de los recursos propios.