Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
desde 2005
Cálculo
Waste Management Inc., ROE, tendencias a largo plazocálculo
| ROE | = | 100 | × | Utilidad neta atribuible a Waste Management, Inc.1 | ÷ | Capital contable de Total Waste Management, Inc.1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2021 | 25.49% | = | 100 | × | 1,816) | ÷ | 7,124) |
| 31 dic 2020 | 20.08% | = | 100 | × | 1,496) | ÷ | 7,452) |
| 31 dic 2019 | 23.63% | = | 100 | × | 1,670) | ÷ | 7,068) |
| 31 dic 2018 | 30.68% | = | 100 | × | 1,925) | ÷ | 6,275) |
| 31 dic 2017 | 32.38% | = | 100 | × | 1,949) | ÷ | 6,019) |
| 31 dic 2016 | 22.31% | = | 100 | × | 1,182) | ÷ | 5,297) |
| 31 dic 2015 | 14.09% | = | 100 | × | 753) | ÷ | 5,345) |
| 31 dic 2014 | 22.13% | = | 100 | × | 1,298) | ÷ | 5,866) |
| 31 dic 2013 | 1.72% | = | 100 | × | 98) | ÷ | 5,707) |
| 31 dic 2012 | 12.86% | = | 100 | × | 817) | ÷ | 6,354) |
| 31 dic 2011 | 15.83% | = | 100 | × | 961) | ÷ | 6,070) |
| 31 dic 2010 | 15.22% | = | 100 | × | 953) | ÷ | 6,260) |
| 31 dic 2009 | 15.82% | = | 100 | × | 994) | ÷ | 6,285) |
| 31 dic 2008 | 18.42% | = | 100 | × | 1,087) | ÷ | 5,902) |
| 31 dic 2007 | 20.08% | = | 100 | × | 1,163) | ÷ | 5,792) |
| 31 dic 2006 | 18.47% | = | 100 | × | 1,149) | ÷ | 6,222) |
| 31 dic 2005 | 19.31% | = | 100 | × | 1,182) | ÷ | 6,121) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
1 US$ en millones
- Utilidad neta atribuible (US$ millones)
-
La serie de utilidad neta atribuible presenta volatilidad notable a lo largo del periodo analizado, con valores que van desde un mínimo de 98 millones hasta un máximo de 1.949 millones de dólares. En la ventana 2005-2012 se observa una tendencia a la baja, pasando de 1.182 millones en 2005 a 817 millones en 2012, con caídas relevantes entre 2008 y 2012.
Tras 2013, la recuperación es rápida, con 1.298 millones en 2014, seguida de una caída a 753 millones en 2015 y un rebote a 1.182 millones en 2016. En 2017 y 2018 se alcanzan máximos cercanos a 1.949 y 1.925 millones, respectivamente, mientras que en 2019-2021 se sitúa entre 1.496 y 1.816 millones.
El salto entre 2012 y 2013 constituye un desvío significativo que afecta la interpretación de la rentabilidad en ese periodo. La caída abrupta sugiere la presencia de factores no recurrentes o cargas extraordinarias. A partir de 2014, la serie muestra una recuperación sostenida, con variaciones menores hacia 2020-2021.
En términos de magnitud, la amplitud de la serie es notable y refleja una variabilidad mayor que la observada en años previos; esto recomienda un análisis adicional para identificar componentes recurrentes frente a efectos puntuales.
- Capital contable (US$ millones)
-
El capital contable se mantiene en un rango cercano a 5.3-7.5 mil millones de dólares, con variaciones moderadas a lo largo de la mayor parte del periodo.
Entre 2012 y 2016 se registra una caída progresiva, de 6.354 en 2012 a 5.297 en 2016. A partir de 2017 se observa una recuperación sustancial, alcanzando 6.275 en 2018 y 7.068 en 2019, 7.452 en 2020 y 7.124 en 2021.
Las variaciones en el capital contable podrían reflejar accumulo de beneficios retenidos, cambios en la estructura de capital o movimientos de recompra de acciones; sin desglose adicional, no se puede atribuir la magnitud de las variaciones a una única fuente.
- ROE (Retorno sobre el Patrimonio) (%))
-
El ROE es una métrica que muestra alta volatilidad, oscilando entre 1.72% y 32.38% a lo largo del periodo analizado.
En los años 2005-2012 se mantiene en rangos cercanos a 12-20%, con una caída pronunciada en 2013 a 1.72% vinculada a la menor generación de utilidad neta y a la base de capital existente.
En 2014 se produce una recuperación notable (22.13%), seguida de fluctuaciones alrededor de 14-23% en 2015-2021, con un pico en 2017 de 32.38%, seguido por 30.68% en 2018, 23.63% en 2019, 20.08% en 2020 y 25.49% en 2021.
La trayectoria sugiere mejoras en la eficiencia de generación de beneficio sobre el capital desde 2014, con periodos de elevada rentabilidad en 2016-2018 y niveles sostenidos por encima de 20% en la mayor parte de los años siguientes, a pesar de la caída puntual de 2013.
Comparación con la industria: Industriales
Waste Management Inc., ROE, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: industriales
| Waste Management Inc. | Industriales | |
|---|---|---|
| 31 dic 2021 | 25.49% | 15.38% |
| 31 dic 2020 | 20.08% | 0.24% |
| 31 dic 2019 | 23.63% | 14.56% |
| 31 dic 2018 | 30.68% | 17.95% |
| 31 dic 2017 | 32.38% | 18.24% |
| 31 dic 2016 | 22.31% | 21.69% |
| 31 dic 2015 | 14.09% | 16.11% |
| 31 dic 2014 | 22.13% | 19.68% |
| 31 dic 2013 | 1.72% | 16.40% |
| 31 dic 2012 | 12.86% | 17.20% |
| 31 dic 2011 | 15.83% | 20.10% |
| 31 dic 2010 | 15.22% | 16.41% |
| 31 dic 2009 | 15.82% | 12.84% |
| 31 dic 2008 | 18.42% | 20.74% |
| 31 dic 2007 | 20.08% | 20.36% |
| 31 dic 2006 | 18.47% | 32.16% |
| 31 dic 2005 | 19.31% | 7.80% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).