Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
Waste Management Inc., ratios de liquidez
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | ||||||
| Ratio de liquidez rápido | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- Se observa una tendencia general ascendente desde 2017 hasta 2019, alcanzando un máximo en 2019 con un valor de 1.97, lo que indica una mayor capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con activos corrientes en ese año. En 2020, se registra una disminución significativa, situándose en 1, lo que sugiere una reducción en la liquidez, acercándose a un nivel en el que la empresa podría enfrentar dificultades para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. En 2021, el ratio vuelve a disminuir hasta 0.75, evidenciando una situación de liquidez más ajustada y menor margen de maniobra en comparación con años anteriores.
- Ratio de liquidez rápido
- Este ratio también presenta una tendencia ascendente desde 2017 hasta 2019, alcanzando 1.87 en 2019. La tendencia indica una mejor disposición de la empresa para cubrir sus pasivos inmediatos sin considerar inventarios. Sin embargo, en 2020, el ratio cae a 0.89, reflejando una disminución en la capacidad inmediata de pago. En 2021, el valor se reduce aún más a 0.65, lo que evidencia un deterioro adicional en la liquidez rápida, sugiriendo una menor disponibilidad de activos líquidos o equivalentes en comparación con las obligaciones a corto plazo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio muestra una tendencia mucho más volátil en comparación con los otros dos. En 2017 y 2018, los valores son extremadamente bajos, en 0.01 y 0.02 respectivamente, lo que indica una muy limitada cantidad de efectivo y equivalentes respecto a los pasivos corrientes. En 2019, se observa un aumento abrupto a 1.13, marcando una mejora significativa en la disponibilidad de efectivo. Sin embargo, en 2020, vuelve a bajar a 0.16, y en 2021, alcanza apenas 0.03, indicadores de que la empresa mantiene muy poca liquidez en efectivo respecto a sus obligaciones a corto plazo en años recientes.
Coeficiente de liquidez corriente
Waste Management Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
- Activo circulante
- El activo circulante muestra una tendencia general al alza desde 2017 hasta 2019, alcanzando un pico de 6209 millones de dólares en 2019, lo que indica un aumento en los recursos de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo en ese período. Sin embargo, a partir de 2020, se observa una disminución significativa, reduciéndose a 3540 millones en ese año y manteniéndose en niveles cercanos a 3000 millones en 2021, lo cual podría reflejar una reestructuración o reducción en la inversión en activos líquidos.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una tendencia ascendente en los últimos años, comenzando en 3262 millones en 2017 y llegando a 4082 millones en 2021. Esto indica un incremento en las obligaciones a corto plazo, lo cual puede afectar la liquidez y la gestión de pasivos de la empresa.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio financiero de liquidez corriente experimenta un aumento notable en 2019, alcanzando 1.97, lo que sugiere una posición más sólida para cubrir los pasivos corrientes en ese año. No obstante, en 2020, este ratio disminuye a 1, indicando una relativa reducción en la liquidez inmediata, y en 2021, continúa en 0.75, por debajo de 1, señalando una posible tensión en la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo sin recurrir a otros recursos. La tendencia refleja una variabilidad en la liquidez operacional en los últimos años, con una recuperación potencial en 2019 seguido de una disminución en años posteriores.
Ratio de liquidez rápido
Waste Management Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
- Resumen general de los activos rápidos
- Se observa una tendencia de crecimiento significativo en el total de activos rápidos entre 2018 y 2019, pasando de aproximadamente 2,336 millones de dólares en 2018 a 5,880 millones en 2019, lo que representa un incremento sustancial. Posteriormente, en 2020, se evidencia una disminución a 3,177 millones, seguida de otro descenso en 2021 a 2,664 millones. Esta fluctuación indica una variabilidad importante en la disponibilidad de activos líquidos en períodos consecutivos, con un pico notable en 2019 y retrocesos en los años siguientes.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia alcista a lo largo del período analizado. Comenzando en aproximadamente 3,262 millones de dólares en 2017, se observa un aumento constante hasta llegar a 4,082 millones en 2021. Este incremento en las obligaciones a corto plazo sugiere una ampliación en las compromisos financieros de la compañía, que puede estar relacionada con cambios en la estructura financiero-operativa o en la estrategia de financiamiento.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido presenta variaciones notablemente bruscas. En 2017 y 2018, se mantiene cercano a 0.73 y 0.75, indicando que, en esos períodos, los activos líquidos estaban por debajo de las obligaciones a corto plazo. En 2019, el ratio experimenta un aumento significativo hasta 1.87, sugiriendo una sólida posición de liquidez y una mayor capacidad para cubrir pasivos corrientes con activos líquidos. Sin embargo, en 2020, el ratio decrece a 0.89, y en 2021, disminuye aún más a 0.65, indicando una tendencia a reducir la capacidad de cubrir obligaciones a corto plazo con activos líquidos, lo cual podría reflejar una gestión diferente de los activos líquidos o cambios en los pasivos cortos.
Ratio de liquidez en efectivo
Waste Management Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
- Activos totales en efectivo
- Se observa una tendencia significativa en los activos en efectivo a lo largo del período analizado. En 2017, los activos en efectivo eran de 22 millones de dólares, incrementándose modestamente en 2018 a 61 millones. En 2019, se presenta un aumento drástico llegando a 3,561 millones, lo cual representa un cambio sustancial respecto a los años anteriores. Sin embargo, en 2020, estos activos disminuyen a 553 millones, para en 2021 reducirse aún más a 118 millones. Este patrón refleja una fluctuación marcada, con un pico en 2019 seguido de una caída importante en los años siguientes.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia de incremento moderado a lo largo de los años. En 2017, los pasivos corrientes eran de 3,262 millones, disminuyendo ligeramente en 2018 a 3,108 millones. En 2019, el pasivo creciente a 3,144 millones, y continúa en aumento en 2020 alcanzando 3,553 millones, y en 2021 a 4,082 millones. La tendencia general sugiere una escalada en las obligaciones a corto plazo con una progresión estable y continua en los meses analizados, indicando posibles niveles crecientes de obligaciones financieras o de operaciones a corto plazo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta una tendencia altamente variable durante el período. En 2017 y 2018, los valores son extremadamente bajos, 0.01 y 0.02 respectivamente, indicando una muy baja disponibilidad de efectivo en relación con las obligaciones corrientes. En 2019, el ratio experimenta un aumento notable a 1.13, lo que señala una mejora significativa en la capacidad de cubrir obligaciones a corto plazo con activos en efectivo. Sin embargo, en 2020, el ratio disminuye drásticamente a 0.16 y en 2021 se sitúa en 0.03, volviendo a niveles bajos. Estos cambios reflejan una situación de liquidez variable, con picos en 2019 y caídas sustanciales en los años siguientes, sugiriendo posibles dificultades en la gestión del efectivo o cambios en la estructura de activos y pasivos.