Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Waste Management Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018	31 dic 2017
Utilidad neta consolidada	1,817)	1,496)	1,671)	1,923)	1,949)
Depreciación y amortización	1,999)	1,671)	1,574)	1,477)	1,376)
Gasto por impuesto a la renta diferido (beneficio)	(77)	165)	100)	25)	(251)
Acumulación de intereses sobre pasivos por vertederos y remediación ambiental	111)	103)	98)	95)	92)
Provisión para deudas incobrables	37)	54)	39)	54)	43)
Gastos de compensación basados en acciones	108)	94)	86)	89)	101)
Beneficio neto por enajenación de activos	(25)	(9)	(27)	(47)	(20)
Pérdidas (gananciales) por desinversiones, deterioros de activos y otros, netos	(16)	43)	113)	(58)	43)
Patrimonio neto en pérdidas netas de entidades no consolidadas, neto de dividendos	38)	60)	55)	41)	39)
Pérdida por extinción anticipada de deuda, neta	220)	53)	85)	—)	6)
Créditos	28)	(179)	(53)	(16)	(271)
Otros activos corrientes	(39)	10)	(23)	(16)	(20)
Otros activos	34)	53)	10)	(14)	4)
Cuentas por pagar y pasivos devengados	206)	(37)	243)	203)	126)
Ingresos diferidos y otros pasivos	(103)	(174)	(97)	(186)	(37)
Variación de los activos y pasivos operativos, netos de efectos de adquisiciones y desinversiones	126)	(327)	80)	(29)	(198)
Ajustes para conciliar la utilidad neta consolidada con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	2,521)	1,907)	2,203)	1,647)	1,231)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	4,338)	3,403)	3,874)	3,570)	3,180)
Adquisiciones de negocios, neto de efectivo adquirido	(75)	(4,085)	(521)	(460)	(200)
Gastos de capital	(1,904)	(1,632)	(1,818)	(1,694)	(1,509)
Ingresos procedentes de desinversiones de negocios y otros activos, netos de efectivo desinvertido	96)	885)	49)	208)	99)
Recibos netos de cuentas fiduciarias restringidas y de depósito en garantía	—)	—)	—)	—)	243)
Otros, netos	(11)	(15)	(86)	(223)	(12)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(1,894)	(4,847)	(2,376)	(2,169)	(1,379)
Nuevos empréstitos	7,948)	9,420)	13,237)	812)	1,540)
Amortización de deudas	(8,404)	(9,629)	(10,088)	(499)	(1,907)
Primas y otras pagadas por extinción anticipada de deudas	(211)	(30)	(84)	—)	(8)
Programa de recompra de acciones ordinarias	(1,350)	(402)	(248)	(1,004)	(750)
Dividendos en efectivo	(970)	(927)	(876)	(802)	(750)
Ejercicio de opciones sobre acciones ordinarias	66)	63)	67)	52)	95)
Pagos de impuestos asociados con transacciones de compensación basadas en acciones	(28)	(34)	(33)	(29)	(47)
Otros, netos	49)	(20)	(11)	(38)	16)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(2,900)	(1,559)	1,964)	(1,508)	(1,811)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido y los equivalentes de efectivo	2)	4)	2)	(3)	—)
Aumento (disminución) de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido y equivalentes de efectivo	(454)	(2,999)	3,464)	(110)	(10)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido y equivalentes de efectivo al comienzo del período	648)	3,647)	183)	293)	32)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido y equivalentes de efectivo al final del período	194)	648)	3,647)	183)	22)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Waste Management Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021, superando el nivel de 2019.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de Waste Management Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021, superando el nivel de 2019.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación de Waste Management Inc. disminuyó de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.

Waste Management Inc. (NYSE:WM)

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