Balance general: pasivo y capital contable
El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.
Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
United States Steel Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance: activo
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Análisis de segmentos reportables
- Análisis de áreas geográficas
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
Aceptamos:
United States Steel Corp., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Apunte general sobre las cuentas por pagar y otros pasivos devengados
- Se observa una tendencia general de aumento en los saldos de cuentas por pagar y otros pasivos devengados, especialmente en el periodo 2021-2022, donde experimentan incrementos significativos, alcanzando un valor de US$ 3,016 millones en 2022 desde US$ 1,884 millones en 2020. Esto indica posibles mayores obligaciones o retrasos en la cancelación de pasivos, reflejando cambios en la gestión de pagos o en la estructura de proveedores y acreedores.
- Participación de cuentas por pagar a partes relacionadas
- El valor de las cuentas por pagar a partes relacionadas muestra un crecimiento relativamente modesto a lo largo del periodo, desde US$ 81 millones en 2018 hasta US$ 143 millones en 2022. Esto puede indicar un incremento controlado en las operaciones con entidades relacionadas, aunque en proporciones menores en comparación con otros pasivos.
- Pasivos corrientes en conjunto
- El pasivo corriente total, que incluye la suma de varias categorías, mantiene una tendencia de aumento en los años recientes, alcanzando casi US$ 3,959 millones en 2022 desde US$ 2,656 millones en 2020. La proporción de estos pasivos en relación con los pasivos totales también reflejó un incremento, señalando una mayor presencia de obligaciones a corto plazo en comparación con periodos anteriores.
- Deuda a corto plazo y vencimientos actuales de deuda a largo plazo
- El comportamiento de esta categoría muestra una volatilidad notable, con valores bajos en 2019 (US$ 14 millones) y picos en 2020 (US$ 192 millones), seguido de reducciones y un posterior aumento en 2022. Esto puede reflejar cambios en las condiciones de financiamiento o en refinanciamientos a corto plazo, además de una posible gestión activa de vencimientos y obligaciones financieras.
- Pasivos por arrendamiento operativo no corriente y pasivos por arrendamiento operativo corriente
- Los pasivos por arrendamiento operativo no corriente muestran una reducción progresiva de aproximadamente US$ 177 millones en 2019 a US$ 105 millones en 2022, lo que puede indicar una disminución en obligaciones de arrendamiento a largo plazo o cambios en políticas de arrendamientos. Por otro lado, los pasivos por arrendamiento operativo corriente se mantienen relativamente estables, sugiriendo menor variabilidad en obligaciones a corto plazo relacionadas con arrendamientos.
- Deuda a largo plazo y componentes relacionados
- La deuda a largo plazo muestra un incremento a lo largo de los años, alcanzando más de US$ 3,914 millones en 2022 desde US$ 2,316 millones en 2018. La variación refleja una estrategia de financiamiento que favorece mayores niveles de endeudamiento a largo plazo, posiblemente para financiar inversiones o cubrir necesidades de capital, con una leve estabilización en los últimos años.
- Pasivos por impuestos diferidos y créditos diferidos
- El balance de pasivos por impuestos diferidos es altamente variable, con incrementos importantes en 2021 y 2022, alcanzando US$ 456 millones en 2022. Este patrón puede indicar cambios en la posición fiscal o en las estimaciones relacionadas con impuestos diferidos. Los créditos diferidos y otros pasivos no corrientes también muestran una tendencia hacia el incremento moderado en el mismo periodo, reflejando cambios en las provisiones o reconocimientos de pasivos diferidos.
- Perspectiva de los pasivos no corrientes y pasivos totales
- Los pasivos no corrientes mantienen una tendencia hacia el crecimiento, alcanzando US$ 5,188 millones en 2022, en comparación con US$ 3,582 millones en 2018. La estructura del pasivo total refleja igualmente un incremento significativo, casi duplicándose en los cinco años analizados, pasando de US$ 6,779 millones en 2018 a US$ 9,147 millones en 2022, lo cual denota un aumento en el apalancamiento total de la empresa.
- Capital y patrimonio
- El capital social en circulación muestra un crecimiento progresivo, con un aumento en la emisión de acciones ordinarias, alcanzando valores de US$ 283 millones en 2022 desde US$ 177 millones en 2018. La autocartera, en contraste, evidencia una tendencia de reducción en su valor absoluto, pasando de -US$ 78 millones en 2018 a US$ -1,204 millones en 2022, lo cual indica una recompra significativa de acciones propias que puede tener implicaciones en la estructura de propiedad y en la percepción del mercado.
- Las utilidades retenidas presentan un comportamiento fluctuante, con un saldo negativo en 2020 (-US$ 623 millones) y un incremento sustancial en los años siguientes, alcanzando US$ 6,030 millones en 2022. Este patrón refleja la recuperación y acumulación de beneficios tras periodos de pérdida, reforzando la posición patrimonial de la organización.
- La variación en el patrimonio total y en el capital contable
- El capital contable total experimenta un incremento notable, con un valor de US$ 10,218 millones en 2022, desde US$ 4,202 millones en 2018, respaldado principalmente por aumentos en las utilidades retenidas y en la emisión de acciones. La participación de minoritarios permanece estable, con valores constantes en US$ 93 millones en los últimos años, incluyendo algunas variaciones en su componente en 2020.
- Resumen de la estructura del total del pasivo y patrimonio
- El total de pasivos y capital contable ha mostrado un crecimiento sostenido en los cinco años, alcanzando US$ 19,458 millones en 2022, lo que refleja un incremento en la utilización de financiación externa y en la acumulación de patrimonio propio, evidenciando una estrategia de financiamiento que ha ido incrementando el apalancamiento y fortaleciendo la base de capital en el mismo periodo.