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United States Steel Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance: activo
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Análisis de segmentos reportables
- Análisis de áreas geográficas
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
Aceptamos:
United States Steel Corp., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Tendencia de las ventas netas
- Las ventas netas muestran una estabilidad relativa, manteniéndose cerca del 89-90% de las ventas totales en 2018 y 2019, con un leve aumento en 2021 al 93.53%. En 2022, la proporción disminuye ligeramente a 90.78%, indicando una posible reducción en la participación de ventas externas o cambios en la composición del negocio.
- Ventas a partes relacionadas
- La proporción de ventas a partes relacionadas es variable, alcanzando un máximo de 11.06% en 2019 y un mínimo de 6.47% en 2021. Esto puede reflejar ajustes en las relaciones comerciales internas o cambios estratégicos en las transacciones internas de la empresa.
- Costos de ventas y margen bruto
- El costo de ventas como porcentaje de las ventas netas presenta una tendencia de aumento agresivo desde 2018 hasta 2020, alcanzando el 98.12%, lo que indica un estrechamiento en el margen bruto. Posteriormente, en 2021 y 2022, el porcentaje disminuye significativamente a 71.68% y 79.64%, respectivamente, lo que sugiere una mejora en la eficiencia de producción o una reducción en costos asociados. El beneficio bruto es muy volátil, presentando un mínimo en 2020 con solo el 1.88%, seguido por un notable incremento en 2021 al 28.32% y una disminución posterior en 2022 al 20.36%. Esto refleja una recuperación en la rentabilidad operativa.
- Gastos administrativos, depreciación y otros cargos
- Los gastos de venta, generales y administrativos mantienen una proporción estable cercana al -2.2%, con leves variaciones que no indican cambios sustanciales en la estructura de gastos. La depreciación, agotamiento y amortización generan un porcentaje mayor en 2020 (-6.6%) y luego disminuyen en 2021 y 2022, lo que puede relacionarse con cambios en los activos fijos o en las políticas de amortización.
- Participaciones en resultados de participadas y ventas de activos
- Las ganancias provenientes de participadas muestran una tendencia creciente en 2020 y 2021, alcanzando hasta 1.15%, y un incremento en la participación en transacciones de capital en 2021, con un mínimo en 2022. Las ganancias por venta de activos permanecen relativamente estables, con picos en 2020, indicando un proceso activo de desinversiones o ventas de activos no operativos.
- Cargos por deterioro, reestructuración y otros
- Los cargos por deterioro y reestructuración son un componente negativo en 2020 y 2021, sumando valores relevantes que afectan el resultado global. La tendencia decreciente de estos cargos en 2022 puede reflejar una estabilización o conclusión de procesos de reestructuración.
- Resultado antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta una tendencia muy volátil: una caída importante en 2019 y 2020, con valores negativos en estos años (-1.78% y -11.04%), y una recuperación significativa en 2021 con un 24.39%, la cual se mantiene en 15% en 2022. Esto evidencia una fuerte recuperación operativa en el último año analizado.
- Gastos por intereses y beneficios financieros
- Los gastos por intereses tienden a disminuir progresivamente, desde -1.18% en 2018 hasta -0.75% en 2022, reflejando una posible reducción en la deuda o en las tasas. Los ingresos por intereses muestran poca variación, alcanzando un pico en 2022 con 0.21%, contribuyendo a mejorar el resultado financiero.
- Resultado antes de impuestos y utilidades netas
- El resultado antes de impuestos experimenta un comportamiento negativo en 2019 y 2020, con un mínimo de -13.42% en 2020, pero se recupera notablemente en 2021 y 2022, alcanzando 21.43% y 15.47%. La utilidad neta también refleja esta recuperación, siendo negativa en 2019 y 2020, con un mínimo en 2020, y mostrando una notable alza en 2021 (20.59%), aunque disminuye en 2022 a 11.98%. La tendencia indica una fase de recuperación significativa tras periodos de pérdidas sustanciales.
- Impuesto sobre la renta y utilidad neta
- El gasto por impuesto sobre la renta es negativo en 2019 y 2020, y en 2022, lo que puede señalar beneficios fiscales o créditos fiscales aplicados en esos años. La utilidad neta atribuible muestra un patrón similar al resultado antes de impuestos, confirmando un proceso de recuperación tras los años de pérdidas.