Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
United States Steel Corp., ratios de valoración actuales
| United States Steel Corp. | Freeport-McMoRan Inc. | Materiales | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||
| Precio actual de la acción (P) | $24.67 | ||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 222,963,794 | ||||
| Tasa de crecimiento (g) | 12.60% | ||||
| Beneficio por acción (EPS) | $11.32 | ||||
| El BPA esperado para el próximo año | $12.75 | ||||
| Beneficio operativo por acción | $14.17 | ||||
| Ventas por acción | $94.48 | ||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $45.83 | ||||
| Ratios de valoración | |||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 2.18 | 33.75 | 39.36 | ||
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 1.94 | 30.20 | 36.44 | ||
| Relación precio-beneficio-crecimiento (PEG) | 0.17 | 2.87 | 4.92 | ||
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 1.74 | 9.29 | 24.61 | ||
| Relación precio/ingresos (P/S) | 0.26 | 2.50 | 4.84 | ||
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 0.54 | 3.63 | 6.46 | ||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
United States Steel Corp., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- La relación P/E presentó una disminución significativa en 2019, alcanzando niveles cercanos a 3.56 desde valores no especificados en 2018, pero posteriormente mostró una recuperación en 2021, bajando a 1.48 y elevándose nuevamente a 2.7 en 2022. Esta tendencia sugiere una fluctuación en las expectativas del mercado respecto a la rentabilidad de la empresa, con una percepción más conservadora en 2019 y una relativa recuperación hacia 2022.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- Similar a la relación P/E, el ratio P/OP experimentó una caída en 2019, sin datos disponibles para 2018, seguido por un incremento en 2021 y 2022. La subida en estos años indica una percepción más favorable del mercado respecto a la explotación de los activos, aunque en niveles todavía relativamente bajos, lo cual puede reflejar perspectivas de crecimiento moderadas o incertidumbre en la rentabilidad operativa.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- La relación P/S mostró una tendencia variable, con un valor alto en 2018 (0.28), una disminución significativa en 2019 (0.12), seguida por un aumento en 2020 (0.44). En los años posteriores, los valores se estabilizaron en niveles cercanos a 0.3-0.32. La caída en 2019 puede interpretarse como una mayor percepción de riesgo o una reducción en la valoración del mercado en relación con los ingresos, mientras que la recuperación en 2020 refleja un cambio en las expectativas o en la percepción del valor de mercado frente a los ingresos.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- Esta relación mostró una disminución en 2019 a 0.37 desde 0.94 en 2018, incrementándose en 2020 a 1.14, y posteriormente disminuyendo en 2021 y 2022 a niveles cercanos a 0.67. La caída en 2019 indica que el mercado valoró la compañía por debajo de su valor contable, mientras que la recuperación en 2020 sugiere una percepción más positiva sobre el valor tangible de los activos, aunque posteriormente la relación volvió a disminuir, lo que puede reflejar una reevaluación de los activos o un cambio en las perspectivas de crecimiento.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
United States Steel Corp., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 226,603,781 | 260,930,638 | 262,471,855 | 170,047,076 | 173,222,678 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a United States Steel Corporation (en millones) | 2,524) | 4,174) | (1,165) | (630) | 1,115) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | 11.14 | 16.00 | -4.44 | -3.70 | 6.44 | |
| Precio de la acción1, 3 | 30.05 | 23.68 | 16.50 | 8.79 | 22.92 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/E4 | 2.70 | 1.48 | — | — | 3.56 | |
| Referencia | ||||||
| P/ECompetidores5 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 17.45 | 14.75 | 80.11 | — | — | |
| P/Eindustria | ||||||
| Materiales | 30.05 | 28.21 | 47.50 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2022 cálculo
EPS = Utilidad (pérdida) neta atribuible a United States Steel Corporation ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 2,524,000,000 ÷ 226,603,781 = 11.14
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de United States Steel Corp.
4 2022 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 30.05 ÷ 11.14 = 2.70
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción presenta una tendencia variable a lo largo del período analizado. En 2018, se situaba en $22.92, reduciéndose significativamente en 2019 a $8.79. En 2020, experimentó un incremento a $16.5, seguido de un aumento sustancial en 2021 hasta $23.68 y alcanzando un valor aún más alto en 2022 con $30.05. Este patrón indica una recuperación rápida y un crecimiento sostenido en el valor de mercado en los últimos años, particularmente a partir de 2020.
- Beneficio por acción (EPS)
- El EPS muestra una tendencia marcada por la volatilidad en los primeros años. En 2018, fue de $6.44, pero en 2019 experimentó una caída significativa a -$3.7 y continuó en negativo en 2020 con -$4.44, reflejando pérdidas. Sin embargo, en 2021 se observa una recuperación notable, con un EPS positivo de $16, y ese crecimiento se consolida en 2022 con un EPS de $11.14. La tendencia indica que la compañía sufrió dificultades financieras en 2019 y 2020, pero logró revertir esta situación en 2021 y 2022, logrando beneficios sólidos.
- Ratio P/E
- El ratio P/E, en 2018, fue de 3.56, lo que puede interpretarse en un contexto de percepción de bajo valor en relación con las ganancias. Para 2019 y 2020, no hay valores reportados, posiblemente debido a la inexistencia de beneficios positivos o datos no disponibles. En 2021, el ratio disminuye a 1.48, lo cual es coherente con un aumento en las ganancias por acción comparado con la valoración de mercado. En 2022, el ratio se incrementa a 2.7, sugiriendo un aumento en la valuación relativa de las acciones en relación con las ganancias, aunque aún indica una percepción de mercado conservadora o potencialmente de valoración baja en comparación con las ganancias.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
United States Steel Corp., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 226,603,781 | 260,930,638 | 262,471,855 | 170,047,076 | 173,222,678 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ganancias (pérdidas) antes de intereses e impuestos sobre la renta (en millones) | 3,160) | 4,946) | (1,075) | (230) | 1,124) | |
| Beneficio operativo por acción2 | 13.95 | 18.96 | -4.10 | -1.35 | 6.49 | |
| Precio de la acción1, 3 | 30.05 | 23.68 | 16.50 | 8.79 | 22.92 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/OP4 | 2.15 | 1.25 | — | — | 3.53 | |
| Referencia | ||||||
| P/OPCompetidores5 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 8.60 | 7.59 | 19.69 | — | — | |
| P/OPindustria | ||||||
| Materiales | 18.79 | 17.73 | 28.27 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2022 cálculo
Beneficio operativo por acción = Ganancias (pérdidas) antes de intereses e impuestos sobre la renta ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 3,160,000,000 ÷ 226,603,781 = 13.95
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de United States Steel Corp.
4 2022 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 30.05 ÷ 13.95 = 2.15
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Durante el período analizado, el precio de la acción mostró una tendencia fluctuante. En 2018, se registró un valor de aproximadamente 22.92 USD, el cual disminuyó significativamente en 2019 a 8.79 USD. Posteriormente, en 2020, el precio se recuperó, alcanzando los 16.5 USD y continuó en ascenso en 2021 con 23.68 USD, para culminar en 2022 en 30.05 USD. En general, tras una caída sustancial en 2019, la acción experimentó un proceso de recuperación y expansión en los años subsecuentes.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción refleja cambios notables a lo largo del período. En 2018, fue positivo con 6.49 USD, pero en 2019 y 2020 se observaron valores negativos de -1.35 USD y -4.1 USD respectivamente, indicando pérdidas operativas en estos años. En 2021, el beneficio operativo por acción resurgió con una significativa recuperación a 18.96 USD, y en 2022 se mantuvo en niveles elevados, aunque ligeramente por debajo, en 13.95 USD. Esta tendencia señala un período de crisis en 2019 y 2020, seguido de una recuperación fuerte en 2021 y una estabilidad relativa en 2022.
- P/OP (Ratio financiero)
- El ratio P/OP, que relaciona el precio de la acción con el beneficio operativo por acción, muestra un comportamiento particular. En 2018, se situó en 3.53, indicando que el precio de la acción era aproximadamente 3.5 veces el beneficio operativo. En 2019, la ausencia de datos dificulta el análisis, pero en 2020, con beneficios operativos negativos, el ratio no está disponible o no tiene sentido interpretativo. En 2021, el ratio disminuyó a 1.25, lo que sugiere que el precio de la acción se encontraba en una valuación más baja en relación con los beneficios operativos, reflejando probablemente la recuperación tras la crisis. En 2022, el ratio aumentó a 2.15, indicando una recuperación en la valuación relativa de la acción en comparación con los beneficios operativos.
Relación precio/ingresos (P/S)
United States Steel Corp., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 226,603,781 | 260,930,638 | 262,471,855 | 170,047,076 | 173,222,678 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ventas netas (en millones) | 21,065) | 20,275) | 9,741) | 12,937) | 14,178) | |
| Ventas por acción2 | 92.96 | 77.70 | 37.11 | 76.08 | 81.85 | |
| Precio de la acción1, 3 | 30.05 | 23.68 | 16.50 | 8.79 | 22.92 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/S4 | 0.32 | 0.30 | 0.44 | 0.12 | 0.28 | |
| Referencia | ||||||
| P/SCompetidores5 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 2.66 | 2.78 | 3.38 | — | — | |
| P/Sindustria | ||||||
| Materiales | 3.70 | 3.83 | 4.08 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2022 cálculo
Ventas por acción = Ventas netas ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 21,065,000,000 ÷ 226,603,781 = 92.96
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de United States Steel Corp.
4 2022 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 30.05 ÷ 92.96 = 0.32
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra fluctuaciones significativas durante el período analizado. Se observa una caída importante en 2019, alcanzando un valor de 8.79 dólares desde 22.92 dólares en 2018. Posteriormente, en 2020, el precio se recupera a 16.5 dólares, seguido de un incremento notable en 2021 hasta 23.68 dólares y un crecimiento adicional en 2022, alcanzando 30.05 dólares. Esto indica una recuperación progresiva en el valor de mercado tras una caída aguda en 2019, con una tendencia general al alza desde 2020 hacia 2022.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción presentan un patrón de caída significativa en 2020, desde 76.08 dólares en 2019 a 37.11 dólares en 2020, que puede estar asociado a condiciones de mercado adversas o a una disminución en el nivel de actividad operativa. Sin embargo, en los años siguientes, las ventas se recuperan con creces, alcanzando 77.7 dólares en 2021 y 92.96 dólares en 2022, superando ampliamente los niveles previos a 2020. Esto sugiere una recuperación sólida en la generación de ingresos por acción en los últimos años.
- Ratio P/S
- El ratio precio a ventas (P/S) presenta una tendencia de caída en 2019, de 0.28 a 0.12, lo cual puede indicar que la valoración relativa del mercado respecto a las ventas disminuyó durante ese año. En 2020, el ratio alcanza un pico en 0.44, coincidiendo con la caída en el precio de la acción, implicando que las ventas se valoraron en relación con el precio de mercado. Posteriormente, en 2021 y 2022, el ratio se estabiliza en torno a 0.3 y 0.32 respectivamente, reflejando un equilibrio en la valoración del mercado respecto a las ventas.
Relación precio/valor contable (P/BV)
United States Steel Corp., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 226,603,781 | 260,930,638 | 262,471,855 | 170,047,076 | 173,222,678 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Capital contable total de United States Steel Corporation (en millones) | 10,218) | 9,010) | 3,786) | 4,092) | 4,202) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 45.09 | 34.53 | 14.42 | 24.06 | 24.26 | |
| Precio de la acción1, 3 | 30.05 | 23.68 | 16.50 | 8.79 | 22.92 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/BV4 | 0.67 | 0.69 | 1.14 | 0.37 | 0.94 | |
| Referencia | ||||||
| P/BVCompetidores5 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 3.89 | 4.54 | 4.72 | — | — | |
| P/BVindustria | ||||||
| Materiales | 4.93 | 4.66 | 3.99 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2022 cálculo
BVPS = Capital contable total de United States Steel Corporation ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 10,218,000,000 ÷ 226,603,781 = 45.09
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de United States Steel Corp.
4 2022 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 30.05 ÷ 45.09 = 0.67
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia volátil a lo largo del período. Se observa una caída significativa en 2019 en comparación con 2018, alcanzando un valor de 8.79 dólares desde 22.92 dólares. Posteriormente, en 2020, el precio se recupera hasta 16.5 dólares, pero continúa en aumento en 2021 con un valor de 23.68 dólares y alcanza su punto más alto en 2022 con 30.05 dólares. Este patrón sugiere una recuperación y crecimiento sostenido en el valor de mercado en los últimos dos años.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción presenta variaciones significativas a lo largo del período. Después de un descenso en 2020 hasta 14.42 dólares desde valores cercanos a 24 dólares en 2018 y 2019, se observa un incremento notable en 2021 (34.53 dólares) y 2022 (45.09 dólares). Este patrón de recuperación y crecimiento indica que la valor patrimonial por acción ha mejorado considerablemente en los últimos dos años, posiblemente reflejando una mejora en la situación financiera y en los activos netos de la compañía.
- Ratio P/BV (Precio sobre valor contable)
- El ratio P/BV muestra fluctuaciones marcadas, con valores por debajo de 1 en 2018 (0.94) y 2019 (0.37), lo que indica que en esos años las acciones se cotizaban por debajo de su valor contable, sugiriendo potencial subvaloración o incertidumbre en el mercado. En 2020, el ratio se eleva por encima de 1 (1.14), lo que indica un cambio en la percepción del mercado hacia una valoración superior al valor contable. Luego, en 2021 y 2022, el ratio disminuye nuevamente a valores por debajo de 1 (0.69 y 0.67, respectivamente). Estas oscilaciones reflejan cambios en la percepción del mercado sobre la valoración relativa del activo y la confianza en la compañía, correlacionándose con las variaciones en el precio de la acción y el valor contable.