Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
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Ratios de solvencia (resumen)
United States Steel Corp., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- La evolución del ratio de deuda sobre fondos propios
- Desde 2018 hasta 2020, el ratio de deuda sobre fondos propios mostró una tendencia ascendente, alcanzando un pico en 2020 con 1.29, lo que indica un aumento significativo en la proporción de deuda en relación con los fondos propios. Posteriormente, en 2021 y 2022, este ratio disminuyó notablemente a 0.43 y 0.39 respectivamente, sugiriendo una reducción en el apalancamiento financiero en el período más reciente.
- El ratio de deuda sobre capital propio incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo
- Este ratio sigue una tendencia similar al anterior, con un incremento hasta 2020 (1.35) y una reducción sustancial en 2021 y 2022, bajando a valores cercanos a 0.4. La tendencia refleja una posible estrategia para disminuir la dependencia de deuda en relación con el capital propio, incluyendo obligaciones de arrendamiento operativo.
- La relación de deuda sobre capital total y su inclusión del pasivo por arrendamiento operativo
- Ambos ratios evidencian un aumento hasta 2020, con valores de 0.56 y 0.57 respectivamente, y una posterior disminución en 2021 y 2022. La reducción en estos ratios indica una aparente disminución en el nivel de apalancamiento sobre el capital total de la empresa.
- La relación deuda sobre activos y su variación
- Durante el período, esta relación creció desde 0.22 en 2018 a un máximo de 0.42 en 2020, evidenciando un aumento en la proporción de activos financiados con deuda. Posteriormente, en 2021 y 2022, la relación se redujo a 0.23 y 0.21, sugiriendo una reducción en la proporción de activos financiados con deuda en los años más recientes.
- El ratio de apalancamiento financiero
- Este ratio mostró un incremento constante de 2.61 en 2018 a 3.19 en 2020, indicando una mayor utilización del apalancamiento financiero previo a 2021. Sin embargo, en 2021 y 2022, el ratio disminuyó a aproximadamente 1.98 y 1.9, reflejando una reducción significativa en el apalancamiento y posiblemente una estrategia para fortalecer la posición financiera.
- Ratios de cobertura de intereses y de cargos fijos
- En 2018, ambos ratios fueron positivos, con una cobertura de intereses de 5.83 y de cargos fijos de 3.7. En 2019 y 2020, estos ratios mostraron valores negativos o insuficientes, con un deterioro en la capacidad de cubrir intereses y cargas fijas, indicando posibles dificultades operativas o de rentabilidad. Sin embargo, en 2021 y 2022, estos ratios experimentaron una recuperación significativa, alcanzando valores elevados (21.5 y 14.69 en la cobertura de intereses y cargos fijos respectivamente), lo que sugiere una mejora sustancial en la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras en los años más recientes.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
United States Steel Corp., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo y vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos el descuento no amortizado y los costos de emisión de deuda, excluyendo los vencimientos actuales | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Capital contable total de United States Steel Corporation | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable total de United States Steel Corporation
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total muestra una tendencia general al alza desde 2018 hasta 2020, alcanzando un pico de 4,887 millones de dólares en 2020. Posteriormente, en 2021 y 2022, se observa una disminución y estabilización en torno a los 3,977 millones de dólares. Esto puede reflejar esfuerzos para reducir o gestionar la deuda después del aumento significativo en los años previos.
- Capital contable total de United States Steel Corporation
- El capital contable total presenta una tendencia ascendente a partir de 2021, con un incremento notable de aproximadamente 9,010 millones en 2021 a 10,218 millones en 2022. Antes de ese período, el capital contable experimentó cierta fluctuación con una ligera disminución en 2019 y 2020, pero la tendencia en los años recientes indica una mejora en la posición patrimonial de la empresa.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio muestra una fluctuación significativa a lo largo del período analizado. En 2018, el ratio fue de 0.57, incrementándose considerablemente en 2019 y 2020, alcanzando 1.29 en 2020, lo que indica un uso más elevado de financiamiento externo respecto al patrimonio. Sin embargo, en 2021 y 2022, el ratio disminuye a 0.43 y 0.39 respectivamente, sugiriendo una reducción relativa de la deuda en comparación con el capital propio y posiblemente una mejor gestión del apalancamiento financiero.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
United States Steel Corp., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo y vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos el descuento no amortizado y los costos de emisión de deuda, excluyendo los vencimientos actuales | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Capital contable total de United States Steel Corporation | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable total de United States Steel Corporation
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total evidenció un incremento sostenido desde 2018 hasta 2020, alcanzando un pico en 2020 con 5.109 millones de dólares. Posteriormente, en 2021 se observó una reducción significativa a 4.085 millones, seguida de una relativa estabilidad en 2022 con un valor de 4.131 millones. Este patrón indica que la compañía fortaleció su estructura de deuda en los primeros años, posiblemente para financiar crecimiento o inversión, y posteriormente estabilizó su nivel de endeudamiento.
- Capital contable total de United States Steel Corporation
- El capital contable total mostró cierta estabilidad en 2018 y 2019, con valores cercanos a 4.200 millones de dólares, para experimentar una disminución en 2020 a 3.786 millones. Sin embargo, a partir de 2021 se evidenció un crecimiento acelerado, alcanzando 9.010 millones y 10.218 millones en 2022. Este comportamiento puede reflejar una recuperación en la rentabilidad o una emisión de acciones que incrementó el patrimonio en los últimos años, en línea con un posible proceso de reestructuración o financiamiento favorable.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio mostró una tendencia de gran volatilidad en los primeros años, alcanzando un máximo de 1.35 en 2020, lo que indica un nivel alto de apalancamiento en ese período. En 2018 y 2019, el ratio fue de 0.57 y 0.95 respectivamente, evidenciando incrementos progresivos en la proporción de deuda respecto al capital propio. Sin embargo, en 2021 y 2022, el ratio descendió considerablemente a 0.45 y 0.40, mostrando una reducción del apalancamiento y sugiriendo una apreciación del patrimonio o una disminución proporcional en la deuda. Esto puede interpretarse como una estrategia para mejorar la posición financiera y reducir ciertos riesgos asociados con altos niveles de endeudamiento.
Ratio de deuda sobre capital total
United States Steel Corp., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo y vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos el descuento no amortizado y los costos de emisión de deuda, excluyendo los vencimientos actuales | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Capital contable total de United States Steel Corporation | ||||||
| Capital total | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total de la empresa presenta una tendencia general de incremento durante el periodo analizado, comenzando en aproximadamente 2,381 millones de dólares en 2018 y alcanzando 3,977 millones en 2022. Hubo un aumento notable entre 2018 y 2020, con un crecimiento acelerado en ese lapso, seguido por una disminución en 2021 y una ligera recuperación en 2022. Este patrón sugiere un incremento en el endeudamiento durante los primeros años, posiblemente debido a inversiones o refinanciamientos, y una posterior reducción o estabilización en los años recientes.
- Capital total
- El capital total muestra un crecimiento sostenido en todo el periodo, pasando de 6,583 millones en 2018 a 14,195 millones en 2022. La tasa de incremento es significativa, especialmente entre 2020 y 2021, lo cual indica que la empresa ha aumentado sus fondos propios considerablemente, posiblemente por utilidades retenidas, emisión de acciones u otras aportaciones de capital. Este aumento en el capital puede reflejar una estrategia para fortalecer la estructura financiera ante mayores niveles de deuda.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda sobre capital total fluctúa a lo largo del periodo. Inicia en 0.36 en 2018, aumenta progresivamente hasta un máximo de 0.56 en 2020, lo que indica un mayor apalancamiento financiero en ese año. Sin embargo, en 2021 esa proporción disminuye notablemente a 0.30 y en 2022 continúa en 0.28, sugiriendo una reducción en el apalancamiento respecto al capital total. Esta tendencia puede interpretarse como una mejora en la estructura financiera, reduciendo la dependencia del financiamiento ajeno y fortaleciendo la posición patrimonial de la compañía.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
United States Steel Corp., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo y vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos el descuento no amortizado y los costos de emisión de deuda, excluyendo los vencimientos actuales | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Capital contable total de United States Steel Corporation | ||||||
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Desde 2018 hasta 2022, la deuda total ha experimentado un incremento general, alcanzando su punto máximo en 2020 con 5,109 millones de dólares. Posteriormente, en 2021, se observó una disminución notable, situándose en 4,085 millones, aunque en 2022 volvió a incrementarse ligeramente hasta 4,131 millones. Este patrón indica un aumento sostenido en la carga de deuda en los primeros años, seguido de un ajuste en 2021, posiblemente debido a pagos o restructuraciones, y una estabilización parcial en 2022.
- Capital total
- El capital total ha tenido una tendencia constante y significativa de crecimiento a lo largo del período considerado. Desde 2018, con 6,583 millones, hasta 2022, con 14,349 millones, el incremento ha sido notable, especialmente entre 2021 y 2022, donde se experimenta un aumento acelerado. Este crecimiento puede reflejar emisiones de acciones, acumulación de utilidades retenidas o revaluaciones de activos, señalando una expansión en la base de capital de la organización.
- Ratio deuda/capital total
- El ratio de deuda en relación con el capital total muestra una tendencia variable pero con un patrón de disminución en los últimos años. En 2018, el ratio fue de 0.36, alcanzando un pico de 0.57 en 2020, lo que indica un aumento relativo en la proporción de financiamiento mediante deuda. Sin embargo, en 2021, el ratio disminuyó considerablemente a 0.31 y en 2022 se mantuvo en niveles similares en 0.29. Este comportamiento sugiere una gestión más conservadora del apalancamiento financiero en años recientes, posiblemente favoreciendo una estructura de capital más sólida y menos dependiente del endeudamiento en relación con el capital propio.
Relación deuda/activos
United States Steel Corp., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo y vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos el descuento no amortizado y los costos de emisión de deuda, excluyendo los vencimientos actuales | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa un incremento sostenido en la deuda total desde 2018 hasta 2020, alcanzando un pico en 2020 con 4.887 millones de dólares, lo que indica una tendencia de apalancamiento creciente en ese período. Sin embargo, en 2021, la deuda disminuye significativamente a 3.891 millones, y en 2022 se mantiene relativamente estable en 3.977 millones. Esto sugiere un esfuerzo por reducir o estabilizar la carga de deuda después de un período de crecimiento acelerado.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia continua de crecimiento durante todos los años analizados, pasando de 10.982 millones en 2018 a 19.458 millones en 2022. Este incremento refleja una expansión en la base de activos de la empresa, posiblemente por inversiones en infraestructuras, adquisiciones u otros activos de largo plazo, consolidando una posición de crecimiento en el balance.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos aumenta progresivamente desde 0.22 en 2018 hasta alcanzar un máximo de 0.41 en 2020, indicando un mayor apalancamiento en ese período. Posteriormente, la relación disminuye a 0.22 en 2021 y desciende aún más a 0.20 en 2022, reflejando una tendencia a reducir la proporción de deuda en relación con los activos totales. Esto puede interpretarse como un movimiento estratégico para mejorar la estructura financiera y reducir riesgos asociados al endeudamiento.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
United States Steel Corp., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo y vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos el descuento no amortizado y los costos de emisión de deuda, excluyendo los vencimientos actuales | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total muestra una tendencia de incremento entre 2018 y 2020, alcanzando un pico de 5,109 millones de dólares en 2020. Posteriormente, en 2021, se observa una disminución significativa, situándose en 4,085 millones de dólares, y en 2022, la deuda aumenta ligeramente, alcanzando 4,131 millones. Este patrón indica una expansión en los compromisos financieros hasta 2020, seguido de una reestructuración o reducción de deuda en 2021, posiblemente en respuesta a cambios en las condiciones del mercado o en la estrategia financiera de la empresa, con un ligero repunte en 2022.
- Activos totales
- Los activos totales han mostrado un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado, iniciando en 10,982 millones en 2018 y alcanzando 19,458 millones en 2022. El incremento ha sido progresivo, en particular entre 2020 y 2022, reflejando una expansión en la base de activos de la compañía, lo que podría estar asociado a inversiones, adquisiciones o mejoras en la infraestructura productiva.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio evidencia cambios significativos en la estructura financiera. En 2018, la relación fue de 0.22, indicando que la deuda representaba el 22% de los activos totales. En 2019 y 2020, el ratio aumenta a 0.33 y 0.42, respectivamente, sugiriendo un mayor apalancamiento en esos años, con una proporción más elevada de deuda en relación con los activos. Contrariamente, en 2021, la relación disminuye a 0.23, y en 2022, alcanza un valor de 0.21. Este descenso en el ratio indica una reducción en el apalancamiento financiero, en línea con la disminución de la deuda total en 2021 y su estabilización en 2022, a pesar del crecimiento de los activos. En conjunto, estos patrones reflejan una política de gestión de la deuda que ha sido más conservadora en los últimos años.
Ratio de apalancamiento financiero
United States Steel Corp., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Capital contable total de United States Steel Corporation | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable total de United States Steel Corporation
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Se observa una tendencia general al crecimiento en los activos totales, pasando de aproximadamente 10,982 millones de dólares en 2018 a 19,458 millones en 2022. Este incremento es significativo a partir de 2021, donde los activos aumentaron con mayor rapidez, lo que podría indicar una expansión en las operaciones o adquisiciones de activos. La tasa de crecimiento entre 2021 y 2022 es particularmente notable.
- Capital contable total
- El capital contable presenta una fluctuación en los años iniciales, con una reducción de 4,202 millones en 2018 a 3,786 millones en 2020. Sin embargo, a partir de 2021, se evidencia un aumento considerable, alcanzando los 10,218 millones en 2022. Esto podría reflejar una mejora en la rentabilidad, reinversiones o aumento en las aportaciones de los accionistas durante los últimos años, especialmente en 2021 y 2022.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra fluctuaciones: inicia en 2.61 en 2018, aumenta a 3.19 en 2020, lo que indica un mayor uso de deuda respecto al capital propio, pero posteriormente disminuye a 1.98 en 2021 y a 1.9 en 2022. Esta tendencia sugiere una reducción en la proporción de deuda en comparación con los fondos propios, posiblemente como resultado de una reestructuración financiera, pago de deuda o cambio en la estrategia de financiamiento.
Ratio de cobertura de intereses
United States Steel Corp., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a United States Steel Corporation | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una tendencia negativa en los primeros años, con pérdidas en 2019 y 2020, reflejando un deterioro en la rentabilidad operativa. Sin embargo, a partir de 2021 se presenta una recuperación significativa, alcanzando un valor positivo de 4,657 millones de dólares en 2021, seguido de una leve disminución en 2022, situándose en 3,418 millones. Esto indica una mejora sustancial en la capacidad de generación de beneficios antes de intereses e impuestos en comparación con los años previos a 2021.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses muestran cierta estabilidad relativa, con valores que oscilan entre 142 y 280 millones de dólares en los años analizados. Se observa un aumento en 2020, alcanzando 280 millones, en correspondencia con incrementos en el costo financiero, seguido de una reducción en 2022 a 159 millones. Esto puede reflejar una gestión mejorada de la estructura de deuda o cambios en las tasas de interés activas.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses presenta una tendencia muy fluctuante, con valores negativos en 2019 y 2020, específicamente -2.18 y -3.67, indicando que en esos años los beneficios operativos no eran suficientes para cubrir los gastos por intereses, y sugieren dificultades financieras o pérdidas operativas significativas. En 2018 y 2021-2022, el ratio mejora considerablemente, alcanzando valores muy positivos de 14.88 y 21.5, respectivamente, evidenciando una sólida capacidad para cubrir los gastos financieros en esos períodos y reflejando una recuperación en la salud financiera y en la rentabilidad operativa.
Ratio de cobertura de cargos fijos
United States Steel Corp., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a United States Steel Corporation | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Más: Costo de arrendamiento operativo | ||||||
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | ||||||
| Gastos por intereses | ||||||
| Costo de arrendamiento operativo | ||||||
| Cargos fijos | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa una tendencia de fluctuación significativa en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos a lo largo del período analizado. En 2018, la cifra fue positiva, alcanzando 1,113 millones de dólares, pero en 2019 se presentó una notable disminución que llevó a una pérdida de -218 millones. Este descenso se acentuó aún más en 2020, donde las ganancias cayeron a -946 millones, evidenciando una situación financiera adversa. Sin embargo, en 2021 se recuperaron sustancialmente, alcanzando los 4,740 millones de dólares, indicando un fuerte repunte en la rentabilidad operativa. En 2022, las ganancias disminuyeron ligeramente pero permanecieron en niveles positivos, con 3,497 millones de dólares. En general, las ganancias muestran un comportamiento de recuperación tras un período de pérdidas, con picos en 2018 y 2021.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos se mantuvieron relativamente estables en el período, con valores que fluctúan entre 234 millones y 396 millones de dólares. La cantidad más baja registrada fue en 2019 con 234 millones, mientras que la más alta fue en 2021 con 396 millones. La tendencia indica una gestión relativamente constante de estos cargos a pesar de los cambios en las ganancias antes de impuestos, sugiriendo que los cargos fijos no fueron significativamente afectados por las fluctuaciones en los resultados operativos o estratégicamente controlados.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- Este ratio ha presentado una gran variabilidad durante el período analizado. En 2018, se situó en 3.7, lo que sugiere una cobertura adecuada de los cargos fijos respecto a las ganancias antes de impuestos. Sin embargo, en 2019 se convirtió en un valor negativo de -0.93, indicando que las ganancias antes de fijos e impuestos no fueron suficientes para cubrir estos cargos, señalando dificultades financieras o un debilitamiento en la rentabilidad operativa. En 2020, el ratio cayó aún más a -2.62, evidenciando un deterioro en la capacidad de cubrir los cargos fijos. En contraste, en 2021 y 2022, el ratio se recuperó con un notable incremento a 11.97 y 14.69, respectivamente, indicando una fuerte mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus cargos fijos con las ganancias operativas. Esta oscilación refleja una recuperación significativa en la solvencia operacional y en la solidez financiera en el segundo semestre del período analizado.