Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Uber Technologies Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	31 dic 2025	30 sept 2025	30 jun 2025	31 mar 2025	31 dic 2024	30 sept 2024	30 jun 2024	31 mar 2024	31 dic 2023	30 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021
Utilidad (pérdida) neta, incluidas las participaciones minoritarias	317)	6,652)	1,350)	1,774)	6,901)	2,599)	1,008)	(663)	1,700)	219)	394)	(157)	600)	(1,204)	(2,616)	(5,918)	879)	(2,439)	1,112)	(122)
Depreciación y amortización	193)	195)	181)	178)	176)	186)	181)	194)	203)	205)	208)	207)	223)	227)	243)	254)	246)	218)	226)	212)
Compensación basada en acciones	451)	465)	475)	435)	419)	438)	455)	484)	469)	492)	504)	470)	482)	482)	470)	359)	334)	281)	272)	281)
Impuestos diferidos sobre la renta	(287)	(4,167)	87)	(412)	(6,128)	124)	(7)	(16)	(6)	16)	6)	10)	(190)	16)	14)	(281)	(210)	(115)	(487)	120)
Pérdida (ganancia) no realizada en valores representativos de deuda y renta variable, neta	1,602)	(1,471)	17)	(51)	(556)	(1,664)	(333)	721)	(1,000)	96)	(386)	(320)	(752)	550)	1,677)	5,570)	(1,198)	2,031)	(1,912)	(63)
Deterioro del valor de la inversión por el método de la participación	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	182)	—)	—)	—)	—)
Revalorización de la opción de compra de MLU B.V.	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(11)	(10)	11)	(181)	—)	—)	—)	—)
Transacciones no realizadas en moneda extranjera	10)	22)	(101)	(51)	135)	(36)	59)	150)	(18)	71)	2)	83)	71)	15)	25)	(15)	26)	14)	(15)	13)
Otro	(55)	(16)	106)	(27)	30)	(7)	(58)	(29)	(194)	(20)	111)	55)	(3)	(12)	11)	18)	(145)	(144)	30)	(1,572)
Cuentas por cobrar	(109)	(22)	(212)	(123)	246)	196)	(162)	(422)	(395)	(518)	(13)	168)	(323)	(90)	(103)	(26)	(243)	(205)	(114)	(35)
Gastos pagados por adelantado y otros activos	(154)	(126)	(251)	(497)	(30)	(234)	(108)	(322)	(281)	(948)	(114)	(119)	(139)	(115)	78)	(20)	(7)	(220)	58)	(67)
Garantía en poder de la aseguradora	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	724)	28)	108)
Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo	42)	46)	46)	43)	59)	44)	47)	46)	50)	47)	42)	52)	51)	47)	53)	42)	49)	39)	39)	38)
Cuentas a pagar	(106)	101)	125)	6)	62)	48)	(70)	46)	(22)	112)	(19)	(7)	(53)	(35)	(53)	8)	19)	(114)	188)	(3)
Reservas de seguro acumuladas	581)	592)	812)	675)	658)	776)	692)	693)	576)	501)	588)	350)	251)	159)	192)	134)	26)	469)	48)	(27)
Gastos devengados y otros pasivos	446)	111)	(20)	430)	(158)	(243)	141)	590)	(216)	740)	(87)	(142)	(405)	483)	486)	(72)	177)	129)	206)	556)
Pasivos por arrendamiento operativo	(48)	(54)	(51)	(56)	(64)	(76)	(25)	(56)	(43)	(47)	(46)	(44)	(46)	(81)	(49)	(39)	(60)	(54)	(20)	(50)
Variación de activos y pasivos, neta del impacto de las adquisiciones y enajenaciones de negocios	652)	648)	449)	478)	773)	511)	515)	575)	(331)	(113)	351)	258)	(664)	368)	604)	27)	(39)	768)	433)	520)
Ajustes para conciliar los ingresos (pérdidas) netos con el efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	2,566)	(4,324)	1,214)	550)	(5,151)	(448)	812)	2,079)	(877)	747)	796)	763)	(844)	1,636)	3,055)	5,933)	(986)	3,053)	(1,453)	(489)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	2,883)	2,328)	2,564)	2,324)	1,750)	2,151)	1,820)	1,416)	823)	966)	1,190)	606)	(244)	432)	439)	15)	(107)	614)	(341)	(611)
Compras de bienes y equipos	(75)	(98)	(89)	(74)	(44)	(42)	(99)	(57)	(55)	(61)	(50)	(57)	(59)	(74)	(57)	(62)	(80)	(90)	(57)	(71)
Compras de valores participativos no negociables	(390)	(95)	(12)	(179)	(1)	(56)	(58)	(174)	(10)	(42)	—)	—)	—)	—)	(1)	(13)	(125)	—)	(54)	(803)
Compras de valores negociables	(7,502)	(6,310)	(5,095)	(2,540)	(3,020)	(4,428)	(3,288)	(2,029)	(2,844)	(3,723)	(1,361)	(846)	(1,708)	—)	—)	—)	—)	(587)	(190)	(336)
Compra de pagarés por cobrar	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(55)	(24)	(2)	(216)
Ingresos procedentes de la venta de valores de renta variable no negociables	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	500)
Ingresos procedentes de vencimientos y ventas de valores negociables	6,499)	6,514)	4,636)	2,397)	4,437)	1,916)	1,821)	2,030)	2,076)	1,366)	1,127)	500)	—)	376)	—)	—)	—)	1,148)	447)	696)
Ingresos procedentes de la venta de la inversión por el método de participación	—)	—)	—)	—)	—)	—)	8)	9)	—)	18)	703)	—)	—)	—)	—)	—)	200)	800)	—)	—)
Ingresos procedentes de la desinversión empresarial	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	26)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Adquisición de negocios, neto de efectivo adquirido	(11)	—)	(804)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(59)	(2,203)	(31)	(52)	(28)
Otras actividades de inversión	(135)	42)	(97)	(146)	61)	(82)	(60)	(21)	14)	26)	(11)	4)	(2)	(7)	4)	(1)	(5)	—)	9)	8)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	(1,614)	53)	(1,461)	(542)	1,433)	(2,692)	(1,676)	(242)	(819)	(2,416)	408)	(399)	(1,769)	321)	(54)	(135)	(2,268)	1,216)	101)	(250)
Emisión de préstamos a plazo y pagarés, netos de los costos de emisión	—)	2,232)	1,127)	—)	—)	3,972)	—)	—)	1,703)	—)	—)	1,121)	—)	—)	—)	—)	(1)	1,485)	—)	—)
Amortización del principal de los préstamos a plazo y de los pagarés	(1,150)	(1,200)	—)	—)	(2,000)	(1,973)	(7)	(6)	(1,525)	(6)	(7)	(1,137)	—)	—)	—)	—)	(27)	—)	—)	—)
Pagos de capital de arrendamientos financieros	(45)	(37)	(28)	(47)	(50)	(45)	(35)	(42)	(53)	(36)	(42)	(40)	(37)	(39)	(46)	(62)	(60)	(58)	(61)	(47)
Ingresos de la emisión de acciones ordinarias bajo el Plan de Compra de Acciones para Empleados	63)	—)	120)	—)	53)	—)	103)	—)	45)	—)	85)	—)	33)	—)	59)	—)	40)	—)	67)	—)
Recompras de acciones ordinarias	(1,912)	(1,463)	(1,363)	(1,785)	(555)	(372)	(325)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortización de participaciones minoritarias	(109)	—)	—)	—)	(851)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la emisión y venta de participaciones accionarias subsidiarias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	255)	—)	—)	550)	125)	—)	—)
Otras actividades de financiación	35)	(70)	(51)	(30)	6)	19)	73)	(52)	(124)	(34)	6)	(51)	(85)	(4)	(8)	(51)	(88)	4)	30)	(179)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(3,118)	(538)	(195)	(1,862)	(3,397)	1,601)	(191)	(100)	46)	(76)	42)	(107)	(89)	212)	5)	(113)	414)	1,556)	36)	(226)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo, y en el efectivo restringido y los equivalentes de efectivo	13)	(27)	159)	70)	(179)	62)	(56)	(94)	89)	(69)	27)	16)	145)	(195)	(118)	20)	(24)	(50)	51)	(46)
Aumento (disminución) neto del efectivo y equivalentes de efectivo, y efectivo restringido y equivalentes de efectivo	(1,836)	1,816)	1,067)	(10)	(393)	1,122)	(103)	980)	139)	(1,595)	1,667)	116)	(1,957)	770)	272)	(213)	(1,985)	3,336)	(153)	(1,133)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.

Utilidad (pérdida) neta, incluidas las participaciones minoritarias: Se observa una trayectoria variable. Inicialmente, se registran pérdidas considerables, que alcanzan su punto más bajo en el primer trimestre de 2021. Posteriormente, se aprecia una mejora gradual, culminando en ganancias significativas a partir del cuarto trimestre de 2022 y continuando en 2023 y 2024. No obstante, se identifica una disminución en la utilidad neta en el primer trimestre de 2025.
Depreciación y amortización: Este concepto presenta una relativa estabilidad a lo largo del tiempo, con fluctuaciones menores. Se observa una tendencia ligeramente decreciente hacia el final del período analizado.
Compensación basada en acciones: La compensación basada en acciones muestra un incremento constante hasta el segundo trimestre de 2022, seguido de una estabilización y una ligera disminución en los trimestres posteriores. Se mantiene en un nivel elevado a lo largo del período.
Impuestos diferidos sobre la renta: Los impuestos diferidos sobre la renta exhiben una volatilidad considerable, alternando entre valores positivos y negativos. Se observa una tendencia a la disminución de los valores negativos y un aumento de los positivos en los últimos trimestres.
Pérdida (ganancia) no realizada en valores representativos de deuda y renta variable, neta: Este concepto es altamente volátil, con oscilaciones significativas entre pérdidas y ganancias. Se identifica una tendencia a la disminución de las pérdidas y un aumento de las ganancias en los últimos trimestres, aunque con fluctuaciones considerables.
Cuentas por cobrar: Las cuentas por cobrar muestran una tendencia general a la disminución, aunque con fluctuaciones trimestrales. Se observa un aumento significativo en el cuarto trimestre de 2022, seguido de una disminución en los trimestres posteriores.
Gastos pagados por adelantado y otros activos: Este concepto presenta una volatilidad considerable, con fluctuaciones significativas entre trimestres. Se observa una tendencia a la disminución en los últimos trimestres.
Reservas de seguro acumuladas: Las reservas de seguro acumuladas muestran un incremento constante a lo largo del período analizado, lo que sugiere un aumento en la cobertura de riesgos.
Gastos devengados y otros pasivos: Este concepto presenta una volatilidad considerable, con fluctuaciones significativas entre trimestres. Se observa una tendencia a la disminución en los últimos trimestres.
Variación de activos y pasivos, neta del impacto de las adquisiciones y enajenaciones de negocios: Se observa una volatilidad significativa, con fluctuaciones entre valores positivos y negativos. Se identifica una tendencia a la disminución de los valores negativos y un aumento de los positivos en los últimos trimestres.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas: El efectivo neto proporcionado por actividades operativas muestra una mejora significativa a lo largo del tiempo, pasando de valores negativos iniciales a valores positivos considerables en los últimos trimestres. Esto indica una mejora en la capacidad de la entidad para generar efectivo a partir de sus operaciones principales.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión: Las actividades de inversión muestran un uso neto de efectivo, con fluctuaciones significativas entre trimestres. Se observa una tendencia a la disminución del uso neto de efectivo en los últimos trimestres.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación: Las actividades de financiación muestran un uso neto de efectivo en la mayoría de los trimestres, aunque con fluctuaciones significativas. Se observa una tendencia a la disminución del uso neto de efectivo en los últimos trimestres.
Aumento (disminución) neto del efectivo y equivalentes de efectivo, y efectivo restringido y equivalentes de efectivo: Se observa una mejora significativa en el aumento neto del efectivo y equivalentes de efectivo a lo largo del tiempo, lo que indica una mejora en la posición de liquidez de la entidad.

En resumen, los datos financieros revelan una evolución positiva en la rentabilidad y la generación de efectivo, aunque con fluctuaciones significativas en algunos conceptos. La volatilidad en ciertos rubros sugiere la necesidad de un monitoreo continuo y una gestión cuidadosa de los riesgos.

Uber Technologies Inc. (NYSE:UBER)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales