Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
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Pioneer Natural Resources Co., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
- Tendencias en la composición del pasivo
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Se observa una tendencia general al incremento en la proporción de pasivos no corrientes, aumentando de aproximadamente 19.69% en marzo de 2019 a cerca del 29% en 2023, lo cual indica una mayor dependencia de financiamiento a largo plazo.
Por otro lado, la proporción de pasivos corrientes presenta fluctuaciones con una tendencia a disminuir en ciertos períodos, alcanzando valores cercanos a 8-10% en los últimos trimestres de 2023, mostrando una posible estrategia de disminuir obligaciones a corto plazo.
El pasivo total en relación con el patrimonio se mantiene relativamente estable, en torno al 36-39%, señalando una estructura de financiamiento que no ha sufrido cambios drásticos en su apalancamiento total.
- Deuda a largo plazo y pasivos asociados
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La deuda a largo plazo, excluida la parte corriente, muestra una tendencia ascendente hasta alcanzar picos en torno al 20% en los años 2021 y 2022, para luego estabilizarse cerca del 13% en 2023, lo que refleja un aumento en el financiamiento a largo plazo durante el período intermedio.
Los derivados y otros pasivos asociados a estos instrumentos muestran un comportamiento fluctuante, con incrementos en ciertos períodos, particularmente en 2020 y 2021, aunque con niveles moderados en relación con el pasivo total.
- Pasivos por arrendamiento operativo
- Este concepto mantiene una proporción relativamente estable, en torno al 0.6-0.7% en la mayoría del período, incrementándose ligeramente en los últimos trimestres de 2023, lo que puede reflejar una tendencia a extender o formalizar contratos de arrendamiento operativo.
- Otros pasivos y pasivos no corrientes
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Los otros pasivos presentan variaciones significativas, con picos en 2019 y 2020, y cierta estabilización posterior en niveles del 2-2.5%.
El peso de los pasivos no corrientes crece progresivamente desde aproximadamente 20% en 2019 a cerca del 29% en 2023, lo que indica una volumetría creciente en obligaciones de largo plazo no clasificadas en otras categorías específicas.
- Pasivo total y su evolución
- El pasivo total en relación con el patrimonio oscila en un rango amplio, alcanzando picos en cerca del 40% en algunos trimestres de 2020, y fluctuando en torno al 36-39% en períodos posteriores, sugiriendo que la estructura de financiamiento ha sido relativamente estable, con fluctuaciones moderadas en el apalancamiento.
- Impuestos sobre la renta y otros pasivos específicos
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Los impuestos diferidos sobre la renta muestran una tendencia al incremento, llegando a representar aproximadamente el 12% en 2023, lo cual podría reflejar cambios en las políticas fiscales o en el reconocimiento de obligaciones fiscales futuras.
Los impuestos a pagar sobre la renta fluctúan en niveles bajos relativos, con picos ocasionales, pero no muestran una tendencia clara; su proporción se mantiene en torno al 0.1-0.8%.
- Capital y patrimonio
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El capital desembolsado adicional se mantiene en torno al 50% del pasivo total y del patrimonio, con ligeras fluctuaciones, reflejando una estrategia de financiamiento con participación significativa de aportaciones de los socios o accionistas.
Las utilidades retenidas han mostrado una tendencia ascendente, alcanzando cerca del 20% en 2023, lo cual indica una política sostenida de reinversión y acumulación de beneficios, fortaleciendo la estructura patrimonial.
La participación de las acciones ordinarias no variables en la estructura de financiamiento es prácticamente insignificante, con porcentajes en torno a 0.01%, sin cambios relevantes.
- Otros aspectos relevantes
- La autocartera al coste muestra una tendencia decreciente, con valores negativos que alcanzan aproximadamente -7% en los últimos trimestres, posiblemente reflejando recompra de acciones o estrategias de gestión de cartera propia.