Análisis de cuentas por cobrar de dudoso cobro
La provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro (deudas incobrables) es una cuenta en contra que reduce el saldo de las cuentas por cobrar brutas de la empresa. La relación entre la provisión y el saldo de las cuentas por cobrar debe ser relativamente constante, a menos que se produzca un cambio en la economía en general o en la base de clientes.
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Provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Provisión como porcentaje de las cuentas por cobrar, brutas = 100 × Asignaciones ÷ Cuentas por cobrar, brutas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Asignaciones
- Se observa un incremento constante en las asignaciones desde 2021 hasta 2023, pasando de 20.000 miles de dólares a 27.100 miles de dólares. No obstante, en 2024 y 2025 se aprecia una estabilización, e incluso una ligera disminución en 2025, situándose en 29.900 miles de dólares. Este comportamiento sugiere una fase de crecimiento inicial seguida de una consolidación.
- Cuentas por cobrar, brutas
- Las cuentas por cobrar brutas muestran una trayectoria ascendente continua durante todo el período. Se incrementan de 802.900 miles de dólares en 2021 a 1.557.200 miles de dólares en 2025. Este aumento constante indica un crecimiento en las ventas a crédito o un alargamiento de los plazos de cobro.
- Provisión como porcentaje de las cuentas por cobrar, brutas
- El porcentaje de provisión sobre las cuentas por cobrar brutas se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2024, fluctuando entre el 2,32% y el 2,52%. Sin embargo, en 2025 se registra una disminución notable hasta el 1,92%. Esta reducción podría indicar una mejora en la calidad de las cuentas por cobrar, una menor percepción del riesgo de incobrabilidad o un cambio en la política de provisiones.
En resumen, los datos sugieren un crecimiento general en las cuentas por cobrar, acompañado de un incremento inicial en las asignaciones que posteriormente se estabiliza. La disminución en el porcentaje de provisión en el último año analizado podría ser un indicador positivo de la gestión del crédito.
Provisión para pérdidas crediticias
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Provisión como porcentaje de la inversión en arrendamientos de tipo venta, antes de la provisión para pérdidas crediticias = 100 × Provisión por pérdida crediticia ÷ Inversión en arrendamientos de tipo venta, antes de la provisión para pérdidas crediticias
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de riesgos crediticios y la inversión en arrendamientos. Se observa una disminución constante en la provisión por pérdida crediticia en términos absolutos, pasando de 3600 miles de dólares en 2021 a 2600 miles de dólares en 2025.
Paralelamente, la inversión en arrendamientos de tipo venta experimentó un incremento inicial, desde 392600 miles de dólares en 2021 hasta 435000 miles de dólares en 2022. Posteriormente, se aprecia una reducción en la inversión, situándose en 371600 miles de dólares en 2023, 379500 miles de dólares en 2024 y finalmente 302800 miles de dólares en 2025.
- Provisión por pérdida crediticia
- La tendencia a la baja en la provisión sugiere una mejora en la calidad crediticia de los arrendatarios o una reevaluación de los riesgos asociados a los arrendamientos. La estabilización en 2600 miles de dólares en los últimos dos años indica una posible consolidación de esta política de provisiones.
- Inversión en arrendamientos de tipo venta
- La disminución en la inversión en arrendamientos a partir de 2023 podría indicar una estrategia de contención de gastos, una menor demanda de arrendamientos o un cambio en el enfoque de la empresa hacia otras áreas de inversión. La reducción más pronunciada en 2025 merece una atención particular.
En cuanto a la relación entre la provisión y la inversión, el porcentaje de provisión sobre la inversión en arrendamientos fluctuó. Disminuyó de 0.92% en 2021 a 0.69% en 2022, aumentó ligeramente a 0.73% en 2023, volvió a 0.69% en 2024 y finalmente se incrementó a 0.86% en 2025. Este último aumento, a pesar de la disminución en la inversión total, sugiere una mayor cautela en la evaluación del riesgo crediticio en el período más reciente.
En resumen, los datos muestran una gestión activa de la provisión por pérdida crediticia, combinada con una evolución variable en la inversión en arrendamientos. La relación entre ambos indicadores sugiere una adaptación continua a las condiciones del mercado y a la evaluación del riesgo.