Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
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Ratios de solvencia (resumen)
LyondellBasell Industries N.V., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio presenta un aumento significativo desde 2014 hasta 2016, alcanzando un valor máximo de 1.48. A partir de 2017, se observa una disminución que lo sitúa en 0.92 en 2018, indicando una reducción en la dependencia de financiamiento externo respecto a los fondos propios en el último año.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio muestra una tendencia creciente desde 2014 (0.46) hasta 2016 (0.6), alcanzando su punto más alto. Posteriormente, en 2017 y 2018, disminuye ligeramente hasta 0.49 y 0.48, sugiriendo una leve reducción en la proporción de deuda respecto al capital total en el período final.
- Relación deuda/activos
- El porcentaje de deuda en activos totales aumenta progresivamente de 0.29 en 2014 a 0.38 en 2016, manteniéndose estable en 2017 y 2018 en torno a 0.33. La estabilización en los últimos años refleja una planificación financiera que impide un incremento sostenido en la proporción de deuda en relación con los activos totales.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Este ratio experimenta un incremento constante de 2.92 en 2014 a 3.88 en 2016, mostrando mayor apalancamiento. Sin embargo, en 2017 y 2018, se registra una disminución a 2.93 y 2.76, respectivamente, indicando una reducción en el nivel de apalancamiento en los últimos años.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio se mantiene alto en 2014 (17.23) y 2015 (21.03), indicando una buena capacidad para cubrir intereses con las utilidades. En 2016, se mantiene en un valor similar (17.25), pero en 2017 cae significativamente a 12.19, sugiriendo una menor capacidad para cubrir intereses, recuperándose ligeramente a 15.75 en 2018.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- Este indicador refleja una tendencia estable con valores en torno a 8 en 2014 y 2015, alcanzando un máximo en 2015 (9.48). En 2016, decrece a 8, y en los años siguientes, baja aún más a 6.9 en 2017 y se estabiliza en 7.2 en 2018, lo cual señala una disminución en la capacidad de cobertura de cargos fijos en comparación con períodos anteriores.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
LyondellBasell Industries N.V., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a corto plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Participación total de la Compañía en el capital contable | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 2018 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Participación total de la Compañía en el capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total experimentó un incremento general durante el período analizado, comenzando en 7,107 millones de dólares a fines de 2014 y alcanzando un pico de 9,387 millones en 2018. Aunque hubo una reducción en 2017, la tendencia muestra un incremento sostenido en la deuda total, lo que podría indicar un aumento en las obligaciones financieras de la compañía para financiar sus operaciones o inversiones.
- Participación total de la compañía en el capital contable
- La participación en el capital contable presenta variaciones a lo largo del período. Se observa una caída significativa entre 2014 y 2016, llegando a un valor mínimo de 6,048 millones en 2016, pero posteriormente recupera en 2017 y continúa creciendo en 2018, alcanzando 10,257 millones. Esto indica una recuperación o incremento en los fondos propios de la empresa, posiblemente por ganancias retenidas, emisión de acciones o revaloración de activos.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios muestra una tendencia de aumento hasta 2016, alcanzando un valor de 1.48. Esto sugiere un mayor apalancamiento financiero en ese momento. Sin embargo, en 2017 y 2018, el ratio disminuye a 0.96 y 0.92, respectivamente, indicando una reducción relativa en la deuda respecto a los fondos propios. Este comportamiento puede señalar un esfuerzo por la empresa para reducir su apalancamiento y mejorar su estructura financiera, posiblemente mediante el incremento de fondos propios o la gestión de la deuda existente.
Ratio de deuda sobre capital total
LyondellBasell Industries N.V., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a corto plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Participación total de la Compañía en el capital contable | ||||||
| Capital total | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 2018 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa un incremento progresivo en la deuda total desde 2014 hasta 2018, alcanzando un valor máximo en 2018. Entre 2014 y 2016, la deuda aumentó de manera constante, pasando de 7,107 millones de dólares a 8,981 millones, lo que refleja un incremento en el apalancamiento financiero. En 2017, la deuda disminuyó ligeramente a 8,619 millones, pero en 2018 volvió a subir a 9,387 millones, demostrando una tendencia general de aumento en la deuda en el período considerado.
- Capital total
- El capital total mostró un crecimiento sostenido a lo largo del período, pasando de 15,421 millones de dólares en 2014 a 19,644 millones en 2018. Este aumento sugiere una expansión en la base de capital de la empresa, indicando posiblemente reinversiones o emisión de nuevas acciones, o la retención de resultados positivos. A pesar de algunas fluctuaciones en los años intermedios, la tendencia general fue de crecimiento constante en el capital.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda respecto al capital total presenta una tendencia variable. En 2014, el ratio fue de 0.46, aumentando en 2015 a 0.55 y alcanzando un nivel más alto en 2016 con 0.6. Esto indica un mayor apalancamiento relativo en esos años. Sin embargo, en 2017, el ratio disminuyó a 0.49 y se mantuvo similar en 2018 en 0.48, reflejando una tendencia a reducir el apalancamiento en relación con el crecimiento del capital total. Esta estabilización en los niveles de apalancamiento en los últimos años sugiere una gestión más equilibrada del endeudamiento en comparación con el patrimonio.
Relación deuda/activos
LyondellBasell Industries N.V., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a corto plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 2018 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa un aumento gradual en la deuda total, iniciando en aproximadamente 7,1 mil millones de dólares en 2014 y alcanzando cerca de 9,4 mil millones en 2018. La tendencia indica una incremento constante, aunque con una ligera disminución en 2017, lo que podría reflejar esfuerzos de reducir la deuda o una corrección en la estrategia financiera de la empresa durante ese período.
- Activos totales
- Los activos totales muestran un crecimiento sostenido a lo largo del período, partiendo de aproximadamente 24,3 mil millones en 2014 y alcanzando aproximadamente 28,3 mil millones en 2018. Este aumento en los activos refleja una expansión en los recursos y operaciones de la compañía, con una tendencia positiva de inversión y adquisición de activos.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos inicia en 0.29 en 2014, incrementándose de manera progresiva hasta 0.38 en 2016 y manteniéndose estable en 0.33 en 2017 y 2018. Esta tendencia sugiere que, aunque la deuda ha aumentado en términos absolutos, su proporción respecto a los activos totales se ha estabilizado en los últimos años, indicando un nivel de apalancamiento gestionable y coherente con la expansión de la empresa.
Ratio de apalancamiento financiero
LyondellBasell Industries N.V., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Participación total de la Compañía en el capital contable | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 2018 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Participación total de la Compañía en el capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia general de incremento en el período analizado, comenzando en 24,283 millones de dólares en 2014 y alcanzando 28,278 millones en 2018. Aunque en 2015 hubo una disminución respecto a 2014, el resto de los años reflejan un crecimiento constante, indicando una posible expansión de la estructura de activos de la empresa en los años posteriores.
- Participación total de la Compañía en el capital contable
- La participación en el capital contable presenta una variabilidad significativa a lo largo del período. Inicialmente, en 2014, era de 8,314 millones de dólares y se reduce a 6,550 millones en 2015, además de mantener una tendencia decreciente en 2016 con 6,048 millones. Sin embargo, a partir de 2017, se observa una recuperación y crecimiento en este indicador, alcanzando 8,949 millones y posteriormente 10,257 millones en 2018. Esto sugiere una recuperación en la participación del patrimonio en la estructura financiera de la compañía en los últimos años.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero, que indica el nivel de endeudamiento respecto al patrimonio, comienza en 2.92 en 2014 y muestra un aumento hasta 3.88 en 2016, señalando un incremento en la proporción de deuda en relación con el patrimonio durante esos años. Luego, en 2017, se observa una reducción hasta 2.93, y en 2018 un ligero descenso a 2.76, indicando una tendencia hacia una reducción del apalancamiento y, potencialmente, un manejo más prudente del nivel de endeudamiento en los períodos posteriores.
Ratio de cobertura de intereses
LyondellBasell Industries N.V., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado neto atribuible a los accionistas de la Sociedad | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | ||||||
| Menos: Pérdida por operaciones discontinuadas, neto de impuestos | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 2018 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- La tendencia del EBIT muestra una cierta estabilidad a lo largo del período analizado, con fluctuaciones moderadas. En 2014, se registra un valor de 6,064 millones de dólares, que aumenta en 2015 hasta 6,519 millones de dólares. Sin embargo, en 2016 experimenta una disminución significativa a 5,555 millones de dólares, para luego recuperarse en 2017 a 5,984 millones de dólares y mantenerse relativamente estable en 2018 con 5,671 millones de dólares. Este comportamiento sugiere que, aunque se presentaron altibajos, la rentabilidad operacional en términos de EBIT se mantuvo en rangos similares, sin cambios drásticos en la tendencia general.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses presentaron cierta estabilidad, aunque con una ligera variación. En 2014, fueron 352 millones de dólares, con una disminución en 2015 a 310 millones. En 2016, los gastos aumentaron levemente a 322 millones, seguido de un notable incremento en 2017 a 491 millones de dólares, para luego disminuir en 2018 a 360 millones de dólares. Este patrón indica que, a pesar de las variaciones anuales, los gastos por intereses no mostraron cambios estructurales importantes y permanecieron dentro de un rango moderado que pudo reflejar cambios en la estructura de financiamiento o en las tasas de interés.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses refleja la capacidad de la empresa para cubrir los gastos por intereses con sus ganancias antes de intereses e impuestos. El valor del ratio fue de 17.23 en 2014, indicando una elevada capacidad de cobertura. En 2015, incrementó a 21.03, sugiriendo una mejora en la capacidad de pago de intereses, probablemente debido a un aumento en el EBIT o una reducción en los gastos por intereses en comparación. En 2016, el ratio se mantiene en niveles similares a 2014, en 17.25, indicando estabilidad en esa capacidad. Sin embargo, en 2017, el ratio disminuye a 12.19, lo que señala una reducción en la capacidad de cubrir los intereses, posiblemente relacionada con el aumento en los gastos por intereses y la caída en el EBIT. Finalmente, en 2018, el ratio mejora a 15.75, representando una recuperación en la capacidad de pago, aunque aún por debajo de los niveles máximos observados en años anteriores.
Ratio de cobertura de cargos fijos
LyondellBasell Industries N.V., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado neto atribuible a los accionistas de la Sociedad | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | ||||||
| Menos: Pérdida por operaciones discontinuadas, neto de impuestos | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Más: Gastos de alquiler | ||||||
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | ||||||
| Gastos por intereses | ||||||
| Gastos de alquiler | ||||||
| Cargos fijos | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 2018 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Los resultados muestran una tendencia general de estabilidad en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos a lo largo del período analizado. Aunque hubo una disminución significativa entre 2015 y 2016, las ganancias se recuperaron en 2017, alcanzando un nivel cercano al de 2014. En 2018, se observa una ligera disminución respecto a 2017, pero el valor permanece relativamente consistente, indicando una estabilidad en las ganancias operativas antes de los cargos fijos e impuestos en los últimos años.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos presentan un incremento progresivo a lo largo del período, reflejando posiblemente un aumento en los costos relacionados con contratos o gastos que no fluctúan en función del volumen de operaciones. Desde un valor de 764 millones de USD en 2014, estos cargos aumentaron a 931 millones en 2017, y en 2018 alcanzaron los 856 millones, mostrando una tendencia al alza en los costos fijos en comparación con los primeros años del período.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos inició en 8.48 en 2014 y mostró una tendencia de incremento hasta 2015, alcanzando 9.48, indicando una mayor capacidad de cubrir los cargos fijos con las ganancias antes de cargos fijos e impuestos. Sin embargo, en 2016 y 2017 se observa una disminución significativa a 8 y 6.9, respectivamente, sugiriendo una menor margen de seguridad para cubrir estos cargos. En 2018, el ratio se recuperó ligeramente a 7.2, pero aún por debajo de niveles anteriores a 2015, reflejando un menor nivel de solvencia relativa respecto a los cargos fijos en ese año.