Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

LyondellBasell Industries N.V., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic 2018	31 dic 2017	31 dic 2016	31 dic 2015	31 dic 2014
Utilidad neta	4,690)	4,877)	3,837)	4,474)	4,168)
Depreciación y amortización	1,241)	1,174)	1,064)	1,047)	1,019)
Amortización de los costes relacionados con la deuda	14)	15)	16)	16)	20)
Cargos relacionados con el pago de deudas	—)	49)	—)	—)	—)
Compensación basada en acciones	39)	55)	38)	53)	—)
Ajuste de valoración de existencias	—)	—)	29)	548)	760)
Inversiones en renta variable, rentas de renta variable	(289)	(321)	(367)	(339)	(257)
Inversiones de capital, distribución de utilidades, netas de impuestos	307)	309)	385)	285)	156)
Impuestos diferidos sobre la renta	260)	(587)	357)	181)	177)
Ganancia en ventas de negocios e inversiones de capital	(36)	(108)	(84)	—)	—)
Cuentas por cobrar	433)	(521)	(383)	780)	358)
Inventarios	(141)	(237)	123)	(240)	(205)
Cuentas a pagar	(199)	165)	383)	(786)	(378)
Cambios en los activos y pasivos que proporcionaron (utilizaron) efectivo	93)	(593)	123)	(246)	(225)
Otros, netos	(848)	336)	208)	(177)	230)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	781)	329)	1,769)	1,368)	1,880)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	5,471)	5,206)	5,606)	5,842)	6,048)
Gastos por concepto de inmovilizado material	(2,105)	(1,547)	(2,243)	(1,440)	(1,499)
Adquisición de A. Schulman, neto de efectivo adquirido	(1,776)	—)	—)	—)	—)
Pagos por pactos de recompra	—)	(512)	(674)	(397)	(425)
Ingresos procedentes de pactos de recompra	—)	381)	685)	350)	75)
Compras de valores representativos de deuda disponibles para la venta	(50)	(653)	(688)	(2,073)	(3,439)
Ingresos procedentes de ventas y vencimientos de valores representativos de deuda disponibles para la venta	423)	499)	674)	2,489)	1,751)
Compras de valores mantenidos hasta el vencimiento	—)	—)	(76)	—)	—)
Ingresos procedentes de vencimientos de valores mantenidos hasta su vencimiento	—)	75)	—)	—)	—)
Compras de valores participativos	(64)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de ventas y vencimientos de valores participativos	97)	—)	—)	—)	—)
Ingresos netos de ventas de negocios e inversiones de capital	37)	155)	209)	—)	—)
Ingresos procedentes de la liquidación de coberturas netas de inversión	1,108)	609)	1,295)	—)	—)
Pagos por liquidación de coberturas netas de inversión	(1,078)	(658)	(1,356)	—)	—)
Cambio en efectivo restringido	—)	—)	4)	(5)	8)
Otros, netos	(151)	(105)	(127)	25)	(2)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(3,559)	(1,756)	(2,297)	(1,051)	(3,531)
Recompras de acciones ordinarias de la Compañía	(1,854)	(866)	(2,938)	(4,656)	(5,788)
Dividendos pagados, acciones ordinarias	(1,554)	(1,415)	(1,395)	(1,410)	(1,403)
Emisión de deuda a largo plazo	—)	990)	812)	984)	992)
Amortización de deudas a largo plazo	(394)	(1,000)	—)	—)	—)
Costos de extinción de deudas	—)	(65)	—)	—)	—)
Pagos de costos de emisión de deuda	—)	(8)	(5)	(16)	(18)
Ingresos netos procedentes de (reembolsos de) papel comercial	810)	(493)	177)	61)	262)
Otros, netos	(16)	(2)	—)	187)	48)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	(3,008)	(2,859)	(3,349)	(4,850)	(5,907)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio sobre el efectivo	(31)	59)	(9)	(48)	(29)
Aumento (disminución) del efectivo y equivalentes de efectivo y del efectivo restringido	(1,127)	650)	(49)	(107)	(3,419)
Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido al inicio del período	1,528)	878)	924)	1,031)	4,450)
Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del período	401)	1,528)	875)	924)	1,031)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de LyondellBasell Industries N.V. disminuyó de 2016 a 2017, pero luego aumentó de 2017 a 2018, sin alcanzar el nivel de 2016.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de LyondellBasell Industries N.V. aumentó de 2016 a 2017, pero luego disminuyó significativamente de 2017 a 2018.
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto utilizado en actividades de financiación de LyondellBasell Industries N.V. aumentó de 2016 a 2017, pero luego disminuyó ligeramente de 2017 a 2018.

LyondellBasell Industries N.V. (NYSE:LYB)

Estado de flujos de efectivo