Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
LyondellBasell Industries N.V., ratios de liquidez
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | ||||||
| Ratio de liquidez rápido | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El porcentaje de liquidez corriente mostró un incremento desde 2014 hasta 2017, alcanzando un pico en 2017 con un valor de 2.46. Sin embargo, en 2018 se observó una disminución significativa a 1.92, aunque todavía se mantiene por encima de los niveles observados en 2014 y 2016, indicadores de una determinación relativamente sólida en la capacidad de cubrir pasivos circulantes con activos corrientes.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido evidenció una tendencia variable, iniciando en 1.12 en 2014 y disminuyendo a 1.04 en 2015, ligeramente aumentando en 2016 a 1.07 y alcanzando un pico en 2017 con 1.33. Sin embargo, en 2018 se registró una caída significativa a 0.87, indicando una menor capacidad de cubrir pasivos corrientes sin depender de inventarios o activos menos líquidos. La tendencia muestra una mayor volatilidad en la liquidez rápida en comparación con el coeficiente de liquidez corriente.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio refleja la proporción de efectivo y equivalentes en relación con los pasivos corrientes. Desde 2014 hasta 2017, estuvo relativamente estable en torno a 0.45-0.48, alcanzando su valor más alto en 2017 con 0.59. En 2018, sufrió una drástica disminución a 0.23, lo que sugiere una reducción significativa en la disponibilidad de efectivo en relación con los pasivos corrientes, potencialmente indicando una menor capacidad para atender obligaciones inmediatas con efectivo disponible.
Coeficiente de liquidez corriente
LyondellBasell Industries N.V., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 2018 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- El activo circulante mostró una tendencia de disminución desde 2014 hasta 2016, pasando de 11,645 millones de dólares en 2014 a 9,599 millones en 2016. Sin embargo, en 2017 se observó un incremento significativo, alcanzando 11,738 millones, antes de disminuir de nuevo en 2018 a 10,566 millones. Este patrón sugiere fluctuaciones en la disponibilidad de recursos a corto plazo, con una recuperación notable en 2017 que no se mantiene en 2018.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente experimentó una tendencia decreciente desde 2014 (5,437 millones) hasta 2015 (4,349 millones). Posteriormente, se mantuvo relativamente estable en 2016 (4,540 millones) y 2017 (4,777 millones), pero en 2018 se observó un aumento considerable a 5,513 millones. Esto puede indicar incrementos en obligaciones a corto plazo en 2018, afectando potencialmente la posición de liquidez.
- Coeficiente de liquidez corriente
- Este ratio comenzó en 2.14 en 2014, incrementándose a 2.25 en 2015, sugiriendo una mejora en la capacidad de cubrir obligaciones a corto plazo. Luego, el ratio disminuyó ligeramente en 2016 a 2.11, pero volvió a aumentar en 2017 a 2.46, señalando una posición de liquidez fortalecida en ese año. En 2018, sin embargo, el coeficiente cayó a 1.92, indicando una reducción en la liquidez relativa y una posible menor capacidad para afrontar obligaciones inmediatas en comparación con años anteriores.
Ratio de liquidez rápido
LyondellBasell Industries N.V., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Efectivo restringido | ||||||
| Inversiones a corto plazo | ||||||
| Cuentas por cobrar | ||||||
| Total de activos rápidos | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 2018 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de la tendencia en los activos rápidos
- El total de activos rápidos se muestra con fluctuaciones durante el período analizado, alcanzando su valor máximo en 2017 con 6,374 millones de dólares. A lo largo de estos años, el valor decrece en 2015 respecto a 2014, con una reducción significativa, seguido de una recuperación en 2016 y un nuevo aumento en 2017. Sin embargo, en 2018, se presenta una caída a 4,796 millones, ubicándose por debajo del nivel de 2017. Esto puede indicar variaciones en los componentes líquidos de la empresa, posiblemente relacionadas con cambios en las cuentas por cobrar, inversiones a corto plazo o inventarios líquidos.
- Observaciones sobre el pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia de crecimiento constante desde 2015 en adelante, iniciando en 4,349 millones en 2015 y alcanzando 5,513 millones en 2018. Este incremento sugiere una mayor utilización de pasivos a corto plazo o una posible acumulación de deudas a corto plazo, lo cual podría impactar la liquidez y la estructura de financiamiento de la empresa.
- Comportamiento del ratio de liquidez rápida
- El ratio de liquidez rápida revela una tendencia variable a lo largo del período. En 2014, el ratio se sitúa en 1.12, disminuyendo ligeramente en 2015 y 2016, con valores de 1.04 y 1.07 respectivamente, lo que indica una posición de liquidez relativamente estable durante esos años. En 2017, el ratio incrementa notablemente a 1.33, sugiriendo una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con activos líquidos. Sin embargo, en 2018, el ratio cae a 0.87, indicando una disminución significativa en la liquidez rápida y señalando una posible tensión en la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones inmediatas.
Ratio de liquidez en efectivo
LyondellBasell Industries N.V., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Efectivo restringido | ||||||
| Inversiones a corto plazo | ||||||
| Activos totales en efectivo | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31).
1 2018 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Los activos en efectivo muestran una tendencia variable a lo largo del período analizado. Se observa una disminución significativa en 2015 en comparación con 2014. Sin embargo, en 2016, los activos en efectivo se mantienen relativamente estables respecto a 2015 y 2014, con un ligero aumento en 2017. En 2018, se experimenta una caída notable, alcanzando un valor mucho menor en comparación con los años anteriores. Esta fluctuación puede reflejar cambios en la gestión de liquidez o inversión de recursos líquidos durante los años en cuestión.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente ha presentado una tendencia ascendente en el período considerado. Se registra una disminución en 2015 respecto a 2014, pero desde entonces continúa aumentando de manera sostenida, alcanzando su nivel más alto en 2018. Este incremento en el pasivo corriente puede indicar una mayor necesidad de financiamiento a corto plazo o cambios en la estructura de financiamiento de la compañía, lo que podría afectar su liquidez y capacidad para cubrir obligaciones inmediatas.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo, que mide la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes con sus activos líquidos en efectivo, presenta una tendencia decreciente en general. Tras mantenerse relativamente estable alrededor de 0.45 en 2014-2016, en 2017 se observa un incremento significativo, alcanzando 0.59, lo que indica una mejora en la capacidad inmediata de pago. Sin embargo, en 2018, el ratio cae drásticamente a 0.23, sugiriendo un deterioro en la liquidez disponible en efectivo para atender pasivos corrientes y señalando posibles preocupaciones respecto a la eficiencia en la gestión de efectivo o cambios en las obligaciones inmediatas.