Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

LyondellBasell Industries N.V., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	30 jun 2019	31 mar 2019	31 dic 2018	30 sept 2018	30 jun 2018	31 mar 2018	31 dic 2017	30 sept 2017	30 jun 2017	31 mar 2017	31 dic 2016	30 sept 2016	30 jun 2016	31 mar 2016	31 dic 2015	30 sept 2015	30 jun 2015	31 mar 2015	31 dic 2014	30 sept 2014	30 jun 2014	31 mar 2014
Utilidad neta	1,003)	817)	692)	1,113)	1,654)	1,231)	1,894)	1,056)	1,130)	797)	763)	953)	1,091)	1,030)	795)	1,186)	1,329)	1,164)	791)	1,257)	1,176)	944)
Depreciación y amortización	328)	322)	333)	309)	300)	299)	298)	294)	286)	296)	273)	257)	266)	268)	265)	248)	247)	287)	247)	262)	254)	256)
Amortización de los costes relacionados con la deuda	3)	1)	3)	4)	3)	4)	3)	4)	4)	4)	4)	3)	5)	4)	4)	4)	4)	4)	4)	4)	3)	9)
Cargos relacionados con el pago de deudas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	—)	48)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compensación basada en acciones	12)	12)	6)	9)	15)	9)	16)	18)	8)	13)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ajustes de valoración de existencias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	29)	—)	(68)	68)	284)	181)	(9)	92)	715)	45)	—)	—)
Inversiones en renta variable, rentas de renta variable	(64)	(64)	(36)	(89)	(68)	(96)	(81)	(81)	(78)	(81)	(78)	(81)	(117)	(91)	(87)	(93)	(90)	(69)	(64)	(64)	(68)	(61)
Inversiones de capital, distribuciones de utilidades, netas de impuestos	124)	25)	107)	8)	192)	—)	119)	1)	170)	19)	136)	—)	230)	19)	89)	95)	79)	22)	90)	14)	52)	—)
Impuestos diferidos sobre la renta	64)	46)	149)	29)	21)	61)	(804)	84)	86)	47)	50)	203)	25)	79)	172)	(45)	27)	27)	25)	101)	51)	—)
Ganancia por venta de inversiones comerciales y por el método de participación	—)	—)	(36)	—)	—)	—)	—)	(108)	—)	—)	—)	(6)	—)	(78)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cuentas por cobrar	(57)	(206)	561)	196)	(128)	(196)	(243)	(140)	294)	(432)	(60)	(42)	(146)	(135)	372)	443)	(232)	197)	598)	6)	(141)	(105)
Inventarios	(170)	(3)	61)	(211)	64)	(55)	(18)	(124)	(51)	(44)	100)	(3)	11)	15)	(228)	(153)	145)	(4)	69)	(221)	252)	(305)
Cuentas a pagar	(207)	105)	(456)	42)	143)	72)	44)	350)	(282)	53)	309)	(87)	111)	50)	(285)	(289)	34)	(246)	(361)	(159)	51)	91)
Cambios en los activos y pasivos que proporcionaron (utilizaron) efectivo	(434)	(104)	166)	27)	79)	(179)	(217)	86)	(39)	(423)	349)	(132)	(24)	(70)	(141)	1)	(53)	(53)	306)	(374)	162)	(319)
Otros, netos	150)	(398)	(87)	31)	(469)	(323)	254)	131)	(7)	(42)	187)	135)	(147)	71)	(221)	191)	(88)	(6)	(98)	189)	167)	(28)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	183)	(160)	605)	328)	73)	(225)	(412)	430)	430)	(119)	950)	379)	170)	270)	365)	582)	117)	304)	1,225)	177)	621)	(143)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	1,186)	657)	1,297)	1,441)	1,727)	1,006)	1,482)	1,486)	1,560)	678)	1,713)	1,332)	1,261)	1,300)	1,160)	1,768)	1,446)	1,468)	2,016)	1,434)	1,797)	801)
Gastos por concepto de inmovilizado material	(622)	(599)	(698)	(482)	(496)	(429)	(401)	(318)	(407)	(421)	(567)	(586)	(563)	(527)	(483)	(373)	(278)	(306)	(403)	(338)	(415)	(343)
Adquisición de A. Schulman, neto de efectivo adquirido	—)	—)	—)	(1,776)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagos por pactos de recompra	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(188)	(324)	(174)	(332)	(168)	—)	—)	—)	(198)	(199)	(150)	—)	—)	(275)
Ingresos procedentes de pactos de recompra	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	179)	202)	82)	505)	—)	98)	50)	50)	200)	50)	—)	—)	75)	—)
Compras de valores representativos de deuda disponibles para la venta	—)	—)	—)	—)	—)	(50)	—)	—)	(245)	(408)	(81)	—)	(124)	(483)	(350)	(255)	(1,034)	(434)	(910)	(956)	(176)	(1,397)
Ingresos procedentes de ventas y vencimientos de valores representativos de deuda disponibles para la venta	203)	308)	13)	—)	75)	335)	—)	12)	149)	338)	9)	8)	417)	240)	851)	641)	560)	437)	827)	652)	272)	—)
Compras de valores mantenidos hasta el vencimiento	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(76)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de vencimientos de valores mantenidos hasta su vencimiento	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	31)	44)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compras de valores participativos	—)	—)	—)	(45)	(19)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de ventas y vencimientos de valores participativos	170)	162)	33)	32)	32)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos netos procedentes de las ventas de la inversión empresarial y del método de participación	—)	—)	37)	—)	—)	—)	—)	155)	—)	—)	—)	72)	—)	137)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la liquidación de coberturas netas de inversión	—)	—)	236)	374)	498)	—)	—)	609)	—)	—)	—)	500)	—)	795)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagos por liquidación de coberturas netas de inversión	—)	—)	(228)	(377)	(473)	—)	—)	(658)	—)	—)	—)	(506)	—)	(850)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cambio en efectivo restringido	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	—)	—)	3)	(6)	2)	(1)	—)	(2)	2)	1)	7)
Otros, netos	(29)	(49)	(51)	(38)	(17)	(45)	(101)	—)	(32)	28)	(40)	(44)	(33)	(10)	(10)	2)	24)	9)	2)	2)	(3)	(3)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(278)	(178)	(658)	(2,312)	(400)	(189)	(502)	(200)	(513)	(541)	(770)	(459)	(471)	(597)	52)	67)	(727)	(443)	(636)	(638)	(246)	(2,011)
Recompras de acciones ordinarias de la Compañía	—)	(512)	(1,053)	(331)	(351)	(119)	—)	(296)	(410)	(160)	(437)	(819)	(696)	(986)	(1,220)	(1,299)	(778)	(1,359)	(1,441)	(1,280)	(1,866)	(1,201)
Dividendos pagados, acciones ordinarias	(388)	(372)	(378)	(389)	(392)	(395)	(355)	(356)	(361)	(343)	(346)	(351)	(362)	(336)	(347)	(361)	(368)	(334)	(348)	(358)	(370)	(327)
Compra de participación minoritaria	—)	(63)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Emisión de deuda a corto plazo	—)	2,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Emisión de deuda a largo plazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	990)	—)	—)	—)	812)	—)	—)	—)	984)	—)	—)	—)	992)
Amortización de deudas a largo plazo	—)	(1,000)	—)	(394)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Costos de extinción de deudas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(65)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagos de costos de emisión de deuda	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	(7)	—)	—)	(1)	(4)	(3)	(1)	—)	(12)	—)	—)	—)	(18)
Ingresos netos procedentes de (reembolsos de) papel comercial	431)	(559)	670)	140)	—)	—)	(315)	(179)	(49)	50)	—)	(23)	23)	177)	(170)	(7)	69)	169)	262)	—)	—)	—)
Otros, netos	(4)	(15)	(5)	(3)	(2)	(6)	2)	(1)	(1)	(2)	1)	(2)	(3)	4)	(4)	(16)	56)	151)	8)	17)	19)	4)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	39)	(521)	(766)	(977)	(745)	(520)	(668)	(832)	(822)	(537)	(782)	(1,195)	(1,039)	(333)	(1,744)	(1,684)	(1,021)	(401)	(1,519)	(1,621)	(2,217)	(550)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio sobre el efectivo	3)	(1)	(4)	(6)	(36)	15)	5)	17)	29)	8)	(26)	2)	(9)	24)	(18)	(2)	11)	(39)	(15)	(20)	(6)	12)
Aumento (disminución) del efectivo y equivalentes de efectivo y del efectivo restringido	950)	(43)	(131)	(1,854)	546)	312)	317)	471)	254)	(392)	135)	(320)	(258)	394)	(550)	149)	(291)	585)	(154)	(845)	(672)	(1,748)

Durante el período analizado, se observa una tendencia general de fluctuaciones significativas en los principales indicadores financieros, con variaciones relevantes en diferentes conceptos clave.

Utilidad neta: La utilidad neta muestra una tendencia variable, alcanzando picos en ciertos trimestres, como el primer trimestre de 2018, con un valor de 1,894 millones de dólares, y disminuyendo en otros periodos, como el segundo trimestre de 2019, con 817 millones. Se observa un patrón de incrementos y caídas que refleja la volatilidad en la rentabilidad de la empresa en diferentes momentos.
Depreciación y amortización: Este concepto mantiene valores relativamente estables a lo largo del período, oscilando principalmente entre 254 y 333 millones de dólares, con incrementos suaves que reflejan probablemente inversiones en activos fijos o cambios en la política de depreciación.
Amortización de los costes relacionados con la deuda: Se mantiene en niveles bajos, con pequeñas variaciones, mayormente entre 1 y 5 millones de dólares, indicando que los costes de financiamiento por deuda no han representado una carga significativa en comparación con otros conceptos financieros.
Cargos relacionados con el pago de deudas: Estos cargos son altamente variables, con un valor notable en ciertos trimestres, como en el tercer y cuarto trimestre de 2016, donde alcanzaron 48 millones y 1 millón respectivamente, sugiriendo reestructuraciones o gastos asociados a financiamiento.
Compensación basada en acciones: Desde 2016 en adelante, la compensación basada en acciones sufre un incremento, alcanzando valores máximos en 2017, con picos de 18 millones, reflejando posiblemente cambios en la política de incentivos o en la estrategia de compensación para empleados y ejecutivos.
Ajustes de valoración de existencias: Este concepto presenta volúmenes elevados en ciertos períodos, con picos en 2014 y 2015, llegando hasta 715 millones en el cuarto trimestre de 2014. Los valores negativos en algunos trimestres indican ajustes que redujeron el valor de inventarios, mientras que los positivos reflejan aumentos o recuperaciones en su valoración.
Inversiones en renta variable y otros instrumentos financieros: Las inversiones en renta variable muestran tendencia a la disminución, con valores negativos que indican ventas o reembolsos, por ejemplo, en 2018 y 2019, que sugieren desinversiones en ciertos activos. Además, las inversiones en instrumentos de deuda reflejan compras y ventas periódicas, con patrones que denotan gestión activa de la cartera de inversiones.
Cuentas por cobrar e inventarios: Se observa una alta volatilidad en estos conceptos, con incrementos significativos en algunos trimestres, como cuentas por cobrar en el cuarto trimestre de 2014 y 2017, y un patrón de fluctuaciones que puede estar asociado a cambios en la actividad operativa o en la gestión del capital de trabajo.
Cuentas a pagar y cambios en activos y pasivos operativos: Las cuentas a pagar exhiben también variabilidad, expresando cambios en las condiciones de pago y financiamiento con proveedores. Los cambios en activos y pasivos operativos muestran que en ciertos períodos laempresa ha utilizado o proporcionado efectivo en actividades relacionadas con la gestión del capital circulante.
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: El efectivo generado por actividades operativas fluctúa notablemente, alcanzando máximos en varios trimestres, especialmente en los primeros de 2014 y 2017, con valores superiores a 1,700 millones de dólares. Sin embargo, en otros períodos se registra disminución o menor generación, reflejando variaciones en la eficiencia de operación o en los flujos de caja operativos.
Actividades de inversión y financiación: Las actividades de inversión muestran una tendencia de uso importante de efectivo, con valores negativos considerables en la mayoría de los trimestres, notablemente en gastos de inmovilizado material y adquisiciones de empresas, como en la adquisición de A. Schulman en 2017. Los pagos en actividades de financiación, incluyendo recompras de acciones y dividendos, también evidencian un patrón de retorno a los accionistas, con variaciones en la magnitud de los pagos a lo largo del tiempo.
Flujos de efectivo y aumento/disminución del efectivo: Se observa que en algunos trimestres, la empresa presenta aumentos significativos en efectivo, como en el primer trimestre de 2015 y en ciertos períodos de 2017, mientras que en otros, especialmente en 2018 y 2019, hay reducciones acusadas, reflejando una gestión activa de liquidez que responde a cambios en las actividades operativas o en decisiones de inversión y financiamiento.

LyondellBasell Industries N.V. (NYSE:LYB)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales