Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
GE Aerospace, FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Resumen de las tendencias de efectivo de las actividades operativas
- El efectivo generado por las actividades operativas muestra fluctuaciones en el período analizado. Tras un aumento significativo en 2021 con respecto a 2020, pasando de 3,597 millones de dólares a 8,888 millones, se observa una disminución en 2022 a 5,864 millones. Sin embargo, en 2023, vuelve a experimentar un incremento considerable, alcanzando 5,570 millones, aunque no logra superar el pico de 2021. Para 2024, se registra una ligera recuperación, con un efectivo operativo cercano a 5,817 millones, prácticamente similar a 2023. En conjunto, estas variaciones reflejan un patrón de crecimiento en 2021, seguido de una caída en 2022, y luego una recuperación y estabilización relativa en los años posteriores.
- Resumen del flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre presenta un comportamiento similar al efectivo operativo, mostrando un incremento notable en 2021, con un valor de 2,032 millones en comparación con 4,189 millones en 2020, aunque en este caso, se observa una disminución en 2021 y 2022 respecto a 2020 y 2021, respectivamente. En 2022, el FCFF alcanza su valor más alto en el período, con 5,624 millones, indicando una mejora en la generación de efectivo tras las inversiones y gastos operativos. Posteriormente, en 2023, la cifra disminuye a 5,009 millones, pero en 2024 vuelve a incrementarse, alcanzando 5,746 millones. Esta tendencia pone de manifiesto que, aunque existen variaciones interanuales, la empresa mantiene una capacidad relativamente sólida para generar flujo de caja libre, con picos en 2022 y una recuperación en 2024. La tendencia del FCFF sugiere una gestión eficiente de la inversión y la operación que ha permitido mantener niveles positivos en la generación de efectivo tras gastos de capital.
Intereses pagados, netos de impuestos
GE Aerospace, intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Efectivo pagado durante el año por intereses, impuestos = Efectivo pagado durante el año por concepto de intereses × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El porcentaje del impuesto efectivo mostró una disminución significativa en 2021, pasando del 21% en 2020 a un 7.8%, lo que podría indicar una reducción en la carga fiscal efectiva o un cambio en la estructura de impuestos o beneficios fiscales en ese período. Sin embargo, en 2022, el EITR aumentó notablemente al 33.7%, alcanzando el nivel más alto del período analizado. Para 2023 y 2024, este ratio decreció a 11.4% y 12.6%, respectivamente, mostrando una tendencia a estabilizarse tras el pico de 2022, pero todavía por encima del nivel previo a 2021.
- Efectivo pagado durante el año por intereses, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses en millones de dólares mostró una marcada disminución sostenida en los años analizados. Desde 2,351 millones en 2020, la cifra se redujo a 2,338 millones en 2021, seguido de una caída significativa a 1,035 millones en 2022. En 2023 y 2024, la disminución continuó, llegando a 945 millones y 847 millones respectivamente. Este patrón sugiere una tendencia hacia menores desembolsos en intereses, posiblemente debido a la reducción en niveles de deuda o a una mayor eficiencia en la gestión financiera.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
GE Aerospace, EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
| EV/FCFFsector | |
| Bienes de equipo | |
| EV/FCFFindustria | |
| Industriales | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
GE Aerospace, EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- Se observa una fluctuación significativa en el valor de la empresa a lo largo del período analizado. Desde un valor de aproximadamente 135,5 mil millones de dólares en 2020, el valor disminuyó hasta un mínimo de 97,2 mil millones en 2022, indicando una posible reducción del tamaño o de la percepción del valor de mercado. Posteriormente, en 2023, se presenta un incremento notable que lo sitúa en 148,1 mil millones y continúa en aumento en 2024, alcanzando aproximadamente 224 mil millones de dólares. Esto refleja una tendencia alcista en el valor de la empresa en los últimos años, posiblemente debido a mejoras en sus perspectivas, adquisiciones, o un incremento en la valoración del mercado.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre muestra una tendencia de recuperación tras una caída significativa en 2021. Después de un valor de 4,189 millones de dólares en 2020 y una disminución a 2,032 millones en 2021, en 2022 se presenta un aumento considerable, alcanzando 5,624 millones. En los años posteriores, el FCFF se mantiene relativamente estable, con valores cercanos a 5,009 millones en 2023 y 5,746 millones en 2024. La tendencia indica una recuperación de la generación de efectivo disponible para la empresa después de un período de menor flujo en 2021, reflejando potencialmente mejores operaciones o mayores ingresos operativos en los años recientes.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF presenta una tendencia variable y generalmente alta a lo largo del período. En 2020, el ratio fue de 32.34, aumentando notablemente en 2021 a 56.53, lo que puede indicar una percepción de valor elevada en relación con la generación de efectivo libre, o bien una sobrevaloración del mercado respecto a los flujos de caja. En 2022, el ratio disminuye significativamente a 17.29, coincidiendo con la caída en el valor de la empresa, sugiriendo que en ese año la valoración del mercado fue relativamente menor en comparación con el flujo de caja. Posteriormente, en 2023 y 2024, el ratio vuelve a aumentar a 29.56 y 38.98, respectivamente, indicando que la relación entre valor de mercado y flujo de caja se mantiene en niveles altos, aunque con una tendencia al aumento en los años recientes, lo que podría reflejar expectativas de crecimiento o percepciones de mayor riesgo/incremento en la valoración.