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General Electric Co. (NYSE:GE)

Relación entre el valor de la empresa y la FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)

General Electric Co., FCFFcálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Utilidad (pérdida) neta atribuible a la Compañía 9,481 225 (6,520) 5,704 (4,979)
Pérdida neta (ganancias) atribuible a participaciones minoritarias (38) 67 (71) (158) 67
Cargos netos no monetarios (5,511) 4,176 8,381 (2,575) 14,667
Cambios en el capital de trabajo operativo 1,638 1,396 (902) 626 664
Efectivo de las actividades operativas 5,570 5,864 888 3,597 10,419
Efectivo pagado durante el año por intereses, neto de impuestos1 945 1,035 2,338 2,351 1,412
Adiciones a propiedades, planta y equipo y software de uso interno (1,595) (1,484) (1,361) (3,403) (6,095)
Enajenaciones de inmovilizado material 89 209 167 1,644 3,718
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) 5,009 5,624 2,032 4,189 9,454

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

Componente Descripción La empresa
FCFF El flujo de caja libre para la empresa es el flujo de caja disponible para los proveedores de capital de General Electric Co. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo. FCFF de General Electric Co. aumentó de 2021 a 2022, pero luego disminuyó ligeramente de 2022 a 2023.

Intereses pagados, netos de impuestos

General Electric Co., intereses pagados, netos de impuestoscálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
EITR1 11.40% 33.70% 7.80% 21.00% 63.00%
Intereses pagados, netos de impuestos
Efectivo pagado durante el año por intereses, antes de impuestos 1,067 1,561 2,536 2,976 3,816
Menos: Efectivo pagado durante el año por intereses, impuestos2 122 526 198 625 2,404
Efectivo pagado durante el año por intereses, neto de impuestos 945 1,035 2,338 2,351 1,412

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

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2 2023 cálculo
Efectivo pagado durante el año por intereses, impuestos = Efectivo pagado durante el año por concepto de intereses × EITR
= 1,067 × 11.40% = 122


Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual

General Electric Co., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV) 177,497
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) 5,009
Ratio de valoración
EV/FCFF 35.43
Referencia
EV/FCFFCompetidores1
Boeing Co. 21.76
Caterpillar Inc. 17.81
Cummins Inc. 15.83
Eaton Corp. plc 41.49
Honeywell International Inc. 29.00
Lockheed Martin Corp. 18.21
RTX Corp. 25.69
EV/FCFFsector
Bienes de equipo 23.93
EV/FCFFindustria
Industriales 25.58

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).

1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico

General Electric Co., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV)1 148,093 97,249 114,873 135,492 149,810
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 5,009 5,624 2,032 4,189 9,454
Ratio de valoración
EV/FCFF3 29.56 17.29 56.53 32.34 15.85
Referencia
EV/FCFFCompetidores4
Boeing Co. 25.63 37.53
Caterpillar Inc. 16.08 23.54 20.50 23.83 16.84
Cummins Inc. 14.10 35.58 21.11 16.67 10.35
Eaton Corp. plc 38.49 33.44 38.16 21.94 15.50
Honeywell International Inc. 29.13 29.82 25.22 26.49 21.13
Lockheed Martin Corp. 17.62 19.69 13.92 14.64 21.21
RTX Corp. 23.86 28.45 27.29 35.26 21.94
EV/FCFFsector
Bienes de equipo 22.77 26.17 31.55 66.05 23.83
EV/FCFFindustria
Industriales 25.15 25.09 28.18 65.99 30.06

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

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3 2023 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 148,093 ÷ 5,009 = 29.56

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de valoración Descripción La empresa
EV/FCFF El valor de la empresa sobre el flujo de caja libre para la empresa es un indicador de valoración de toda la empresa. EV/FCFF de General Electric Co. disminuyó de 2021 a 2022, pero luego aumentó ligeramente de 2022 a 2023.