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General Electric Co. (NYSE:GE)

Calidad de la información financiera: Periodificaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, en igualdad de condiciones; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debería recibir una ponderación más alta al evaluar el desempeño de la empresa.


Ratio de periodificación basado en el balance

General Electric Co., cálculo del balance de los valores devengados agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Activos operativos
Activos totales 163,045 187,788 198,874 253,452 266,048
Menos: Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido 16,967 17,262 15,770 36,630 36,394
Menos: Valores de inversión 5,706 7,609 12,297 7,319 9,888
Activos operativos 140,372 162,917 170,807 209,503 219,766
Pasivos de explotación
Pasivo total 134,466 150,206 157,262 216,378 236,187
Menos: Empréstitos a corto plazo 1,253 3,757 4,361 4,778 23,727
Menos: Préstamos a largo plazo 19,711 28,593 30,824 70,288 67,155
Pasivos de explotación 113,502 117,856 122,077 141,312 145,305
 
Activos operativos netos1 26,870 45,061 48,730 68,191 74,461
Periodificaciones agregadas basadas en el balance2 (18,191) (3,669) (19,461) (6,270)
Ratio financiero
Ratio de periodificación basado en el balance3 -50.58% -7.82% -33.29% -8.79%
Referencia
Ratio de periodificación basado en el balanceCompetidores4
Boeing Co. -22.39% -12.09% 30.23% 75.78%
Caterpillar Inc. 9.40% 1.82% 4.22% -1.86%
Cummins Inc. -11.22% 39.68% 11.00% -0.76%
Honeywell International Inc. 7.21% -1.99% 9.04% 2.69%
Lockheed Martin Corp. 2.60% 15.67% 23.38% 5.01%
RTX Corp. -1.23% 1.57% 1.48% 18.38%
Ratio de periodificación basado en el balancesector
Bienes de equipo -6.95% 1.25% -0.59% 8.06%
Ratio de periodificación basado en el balanceindustria
Industriales -2.64% 1.22% 3.53% 6.45%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos de explotación
= 140,372113,502 = 26,870

2 2023 cálculo
Periodificaciones agregadas basadas en el balance = Activos operativos netos2023 – Activos operativos netos2022
= 26,87045,061 = -18,191

3 2023 cálculo
Ratio de periodificación basado en el balance = 100 × Periodificaciones agregadas basadas en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × -18,191 ÷ [(26,870 + 45,061) ÷ 2] = -50.58%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de periodificación basado en el balance El ratio se obtiene dividiendo los devengos agregados basados en el balance general por los activos operativos netos promedio. Utilizando el ratio de devengo basado en el balance, General Electric Co. deterioró la calidad de los beneficios de 2022 a 2023.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

General Electric Co., cálculo del estado de flujo de efectivo de los valores devengados agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Utilidad (pérdida) neta atribuible a la Compañía 9,481 225 (6,520) 5,704 (4,979)
Menos: Efectivo de las actividades operativas 5,570 5,864 888 3,597 10,419
Menos: Efectivo de las actividades de inversión 6,938 1,825 23,705 16,778 10,684
Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo (3,027) (7,464) (31,113) (14,671) (26,082)
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 -8.42% -15.92% -53.22% -20.57%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Boeing Co. -26.69% -50.32% -43.09% 172.40%
Caterpillar Inc. 6.90% 3.26% 5.38% -4.23%
Cummins Inc. -10.82% 33.70% 7.61% -2.29%
Honeywell International Inc. 5.80% -0.79% 2.16% -1.79%
Lockheed Martin Corp. 3.08% -1.36% -10.24% 4.50%
RTX Corp. -1.66% 0.87% -1.96% -12.62%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Bienes de equipo -2.36% -5.07% -14.89% -1.05%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Industriales 0.43% -3.80% -9.37% -1.67%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × -3,027 ÷ [(26,870 + 45,061) ÷ 2] = -8.42%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo El ratio se obtiene dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, General Electric Co. mejoró la calidad de las ganancias de 2022 a 2023.