Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Freeport-McMoRan Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	30 sept 2025	30 jun 2025	31 mar 2025	31 dic 2024	30 sept 2024	30 jun 2024	31 mar 2024	31 dic 2023	30 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021	31 dic 2020	30 sept 2020	30 jun 2020	31 mar 2020
Utilidad (pérdida) neta	1,247)	1,547)	793)	721)	1,236)	1,280)	1,162)	1,007)	964)	731)	1,049)	977)	560)	1,038)	1,904)	1,358)	1,723)	1,331)	953)	858)	432)	124)	(549)
Depreciación, agotamiento y amortización	625)	668)	466)	537)	600)	509)	595)	589)	533)	547)	399)	515)	508)	507)	489)	568)	528)	483)	419)	435)	394)	358)	341)
Pérdida neta (ganancia) por ventas de activos	(16)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2)	—)	(17)	(60)	(3)	—)	(486)	2)	—)	11)
Cargos netos por obligaciones ambientales y de retiro de activos, incluida la acumulación	50)	67)	49)	240)	82)	76)	224)	(88)	146)	120)	117)	189)	61)	64)	55)	409)	37)	55)	39)	15)	54)	52)	60)
Pagos por obligaciones ambientales y de retiro de activos	(64)	(63)	(50)	(77)	(60)	(55)	(42)	(69)	(67)	(54)	(60)	(77)	(77)	(65)	(55)	(89)	(74)	(56)	(54)	(54)	(43)	(48)	(71)
Compensación basada en acciones	24)	20)	54)	15)	17)	24)	53)	20)	17)	19)	53)	20)	13)	13)	49)	19)	23)	15)	41)	39)	17)	16)	27)
Cargo por litigios relacionados con el talco	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	65)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	130)	—)	—)	—)
Cargos netos para planes de pensiones definidos y posteriores a la jubilación	14)	15)	14)	6)	13)	8)	8)	18)	13)	15)	16)	17)	8)	10)	10)	1)	2)	1)	—)	6)	14)	27)	18)
Aportaciones al plan de pensiones	(20)	(6)	(3)	(20)	(20)	(20)	(18)	(65)	(4)	(4)	(2)	(2)	(2)	(25)	(25)	(34)	(33)	(21)	(21)	(91)	(1)	(3)	(26)
Pérdida neta (ganancia) por extinción anticipada de la deuda	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(5)	(5)	—)	(3)	(20)	(8)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	59)	9)	32)
Impuestos diferidos sobre la renta	(50)	8)	26)	(112)	(1)	(9)	46)	52)	56)	39)	35)	(47)	20)	15)	48)	(267)	17)	41)	38)	62)	147)	90)	(118)
Variación del beneficio diferido de las ventas de PT Freeport Indonesia a PT Smelting	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(112)	20)	(61)	(26)	53)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cargos por programas de inversión social en PT Freeport Indonesia	27)	35)	15)	22)	30)	23)	28)	27)	21)	22)	14)	84)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagos para programas de inversión social en PT Freeport Indonesia	(3)	(28)	(13)	(4)	(13)	(13)	(24)	(15)	(1)	(13)	(15)	(11)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Deterioro de las propiedades del petróleo y el gas	—)	—)	—)	69)	—)	—)	—)	67)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagos por disputa de regalías en Cerro Verde	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(356)	(27)	(38)	(20)	(29)	(33)	(57)
Otros, netos	(2)	(23)	4)	39)	(7)	60)	(39)	(92)	45)	6)	8)	8)	17)	—)	(26)	(56)	(22)	53)	34)	86)	13)	(123)	175)
Cuentas por cobrar	(113)	(105)	(215)	367)	1)	674)	(582)	(384)	(206)	599)	157)	(400)	142)	536)	(222)	(254)	61)	82)	(361)	—)	49)	(122)	205)
Inventarios	(51)	81)	(143)	(337)	40)	(407)	66)	(135)	(208)	(73)	(457)	(389)	(144)	(87)	47)	(308)	(11)	(74)	(225)	(17)	(109)	14)	154)
Otros activos corrientes	30)	(8)	24)	(17)	(45)	21)	—)	(36)	24)	3)	(20)	59)	28)	(118)	19)	(24)	(65)	(18)	6)	(10)	(13)	85)	(89)
Cuentas por pagar y pasivos devengados	(145)	426)	2)	222)	(182)	263)	(160)	(10)	52)	85)	(288)	(157)	(101)	704)	(519)	372)	(149)	314)	(42)	75)	113)	76)	(149)
Impuestos sobre la renta acumulados y calendario de otros pagos de impuestos	111)	(439)	35)	(235)	181)	(478)	579)	369)	(144)	(364)	156)	266)	(194)	(935)	(136)	602)	344)	219)	286)	298)	138)	(31)	(2)
Cambios en el capital de trabajo y otros	(168)	(45)	(297)	—)	(5)	73)	(97)	(196)	(482)	250)	(452)	(621)	(269)	100)	(811)	388)	180)	523)	(336)	346)	178)	22)	119)
Ajustes para conciliar los ingresos (pérdidas) netos con el efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	417)	648)	265)	715)	636)	676)	734)	313)	272)	942)	1)	92)	198)	583)	(213)	922)	242)	1,064)	122)	469)	805)	367)	511)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	1,664)	2,195)	1,058)	1,436)	1,872)	1,956)	1,896)	1,320)	1,236)	1,673)	1,050)	1,069)	758)	1,621)	1,691)	2,280)	1,965)	2,395)	1,075)	1,327)	1,237)	491)	(38)
Minas de cobre de EE. UU.	(315)	(273)	(255)	(290)	(263)	(243)	(237)	(216)	(167)	(182)	(196)	(167)	(154)	(146)	(130)	(131)	(116)	(69)	(26)	(30)	(66)	(148)	(184)
Operaciones en América del Sur	(110)	(92)	(85)	(103)	(100)	(90)	(82)	(109)	(76)	(83)	(100)	(101)	(79)	(68)	(56)	(68)	(47)	(26)	(21)	(27)	(31)	(51)	(74)
Operaciones en Indonesia	(483)	(740)	(704)	(705)	(713)	(648)	(842)	(944)	(854)	(841)	(772)	(716)	(562)	(594)	(509)	(535)	(359)	(314)	(310)	(307)	(325)	(308)	(326)
Minas de molibdeno	(28)	(27)	(19)	(29)	(25)	(36)	(27)	(41)	(21)	(13)	(9)	(17)	(7)	(8)	(1)	(2)	(1)	(2)	(1)	(5)	(3)	(4)	(7)
Otro	(120)	(129)	(109)	(112)	(98)	(99)	(66)	(52)	(60)	(44)	(44)	(46)	(34)	(47)	(27)	(35)	(18)	(22)	(12)	(19)	(11)	(16)	(19)
Gastos de capital	(1,056)	(1,261)	(1,172)	(1,239)	(1,199)	(1,116)	(1,254)	(1,362)	(1,178)	(1,163)	(1,121)	(1,047)	(836)	(863)	(723)	(771)	(541)	(433)	(370)	(388)	(436)	(527)	(610)
Recuperaciones de seguros contra incendios de fundición PT Freeport Indonesia	25)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Adquisición de participación adicional en Cerro Verde	—)	—)	—)	—)	(210)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la venta de activos	—)	—)	—)	19)	—)	—)	—)	11)	5)	11)	—)	6)	6)	76)	20)	76)	155)	11)	5)	558)	30)	50)	66)
Préstamos a PT Smelting para su expansión	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(28)	(20)	(48)	(37)	(24)	(14)	(17)	(25)	(9)	(36)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Adquisición de una participación minoritaria en PT Smelting	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(33)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos por ventas de activos y otros, netos	21)	5)	(4)	(11)	(3)	8)	5)	(1)	2)	(12)	(19)	(4)	(4)	(4)	(2)	(2)	(12)	(10)	(3)	(1)	(1)	(3)	(2)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(1,010)	(1,256)	(1,176)	(1,231)	(1,412)	(1,108)	(1,277)	(1,372)	(1,219)	(1,201)	(1,164)	(1,059)	(851)	(816)	(714)	(733)	(398)	(465)	(368)	169)	(407)	(480)	(546)
Ingresos de la deuda	550)	542)	1,088)	303)	667)	668)	613)	595)	505)	397)	284)	369)	700)	4,062)	604)	568)	473)	30)	130)	295)	1,651)	107)	1,478)
Amortización de deudas	(505)	(702)	(636)	(1,032)	(418)	(669)	(612)	(583)	(591)	(533)	(1,273)	(442)	(1,080)	(2,559)	(434)	(789)	(493)	(147)	(32)	(619)	(1,578)	(285)	(1,242)
Pagos de arrendamiento financiero	(9)	(12)	(3)	(3)	(37)	(1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividendos en efectivo y distribuciones pagadas, acciones ordinarias	(216)	(215)	(218)	(216)	(216)	(215)	(218)	(216)	(215)	(215)	(217)	(214)	(214)	(218)	(220)	(111)	(109)	(111)	—)	—)	—)	—)	(73)
Dividendos en efectivo y distribuciones pagadas, participaciones minoritarias	(649)	(625)	—)	(564)	(584)	(583)	(102)	(218)	(116)	(291)	—)	(215)	(112)	(309)	(204)	(396)	(94)	(93)	—)	—)	—)	—)	—)
Compras de acciones propias	—)	(52)	(55)	—)	(59)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(162)	(644)	(541)	(488)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Contribuciones de participaciones minoritarias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	50)	47)	48)	47)	47)	47)	47)	47)	41)	41)	41)	42)	32)
Ingresos de las opciones sobre acciones ejercidas	4)	1)	1)	2)	1)	22)	4)	6)	7)	3)	31)	19)	—)	5)	101)	21)	5)	78)	106)	48)	2)	—)	1)
Pagos por retención de impuestos de empleados relacionados con premios basados en acciones	—)	—)	(22)	—)	—)	(8)	(27)	—)	(3)	—)	(47)	—)	—)	—)	(55)	(10)	—)	—)	(19)	(12)	—)	—)	(5)
Otros, netos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(8)	(1)	(1)	—)	(8)	(8)	(32)	(1)	6)	(46)	—)	(1)	(1)	(20)	(13)	(18)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(825)	(1,063)	155)	(1,510)	(646)	(786)	(342)	(424)	(414)	(640)	(1,172)	(444)	(828)	352)	(703)	(1,152)	(217)	(196)	225)	(248)	96)	(149)	173)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido y equivalentes de efectivo	(171)	(124)	37)	(1,305)	(186)	62)	277)	(476)	(397)	(168)	(1,286)	(434)	(921)	1,157)	274)	395)	1,350)	1,734)	932)	1,248)	926)	(138)	(411)

El análisis de los datos financieros trimestrales revela tendencias significativas en varios aspectos de la empresa.

Utilidad (pérdida) neta: Se observa una marcada volatilidad en la utilidad neta. Inicialmente, se registran pérdidas considerables en 2020, alcanzando un mínimo de -549 millones de dólares. A partir del segundo trimestre de 2020, la utilidad neta muestra una recuperación, con ganancias que fluctúan entre 432 y 1331 millones de dólares hasta finales de 2021. En 2022, la utilidad neta se estabiliza en un rango de 560 a 1049 millones de dólares, para luego experimentar un descenso en 2023, con valores entre 731 y 1280 millones de dólares. En 2024, se observa una disminución más pronunciada, llegando a 721 millones de dólares en el primer trimestre, con una ligera recuperación en el segundo trimestre (793 millones de dólares). La proyección para 2025 indica una fluctuación, con valores entre 1247 y 1547 millones de dólares.
Depreciación, agotamiento y amortización: Este concepto presenta una tendencia general al alza a lo largo del período analizado, pasando de 341 millones de dólares en el primer trimestre de 2020 a 668 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2024. Se observan fluctuaciones trimestrales, pero la dirección general es ascendente, lo que sugiere un aumento en la base de activos fijos y la necesidad de reconocer mayores gastos por su uso.
Cargos netos por obligaciones ambientales y de retiro de activos: Estos cargos muestran una gran variabilidad. Inicialmente, se mantienen relativamente estables (entre 52 y 64 millones de dólares), pero experimentan un aumento significativo en el tercer trimestre de 2021 (409 millones de dólares) y nuevamente en el cuarto trimestre de 2022 (189 millones de dólares). En 2023, se registra un cargo negativo (-88 millones de dólares), seguido de un aumento considerable en 2024 (240 millones de dólares). Esta volatilidad sugiere cambios en las estimaciones de costos asociados con la remediación ambiental y el retiro de activos.
Pagos por obligaciones ambientales y de retiro de activos: Los pagos relacionados con estas obligaciones muestran una tendencia general al aumento, pasando de -71 millones de dólares en el primer trimestre de 2020 a -64 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2024. Aunque los valores son negativos (representando salidas de efectivo), la magnitud de estos pagos aumenta con el tiempo.
Compensación basada en acciones: La compensación basada en acciones presenta fluctuaciones significativas, con picos en el primer y cuarto trimestre de 2021 (49 y 53 millones de dólares, respectivamente) y en el primer y cuarto trimestre de 2023 (53 y 54 millones de dólares, respectivamente). En general, se mantiene en un rango de 13 a 53 millones de dólares.
Gastos de capital: Los gastos de capital son consistentemente altos y muestran una tendencia general al aumento, pasando de -610 millones de dólares en el primer trimestre de 2020 a -1261 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2023 y -1056 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2024. Esto indica una inversión continua y significativa en activos fijos.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas: El flujo de efectivo de las operaciones es positivo en la mayor parte del período, con un aumento significativo a partir de 2020, alcanzando un máximo de 2395 millones de dólares en el segundo trimestre de 2020. Aunque fluctúa, se mantiene generalmente por encima de los 1000 millones de dólares, lo que sugiere una sólida capacidad para generar efectivo a partir de sus operaciones principales.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: Las actividades de inversión consistentemente utilizan efectivo, con valores negativos que oscilan entre -169 y -1412 millones de dólares. Esto es consistente con los altos gastos de capital observados.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación: El flujo de efectivo de las actividades de financiación es variable, alternando entre valores positivos y negativos. Se observa una salida significativa de efectivo en 2021 (-1152 millones de dólares) y 2024 (-1510 millones de dólares), posiblemente debido a la amortización de deudas y el pago de dividendos.

En resumen, la empresa muestra una rentabilidad volátil, pero generalmente positiva, con una fuerte inversión en activos fijos y una gestión activa de sus obligaciones financieras y ambientales. La generación de efectivo de las operaciones es sólida, pero se ve afectada por los altos gastos de capital y las actividades de financiación.

Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales