Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
Edwards Lifesciences Corp., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto ha mostrado una tendencia positiva a lo largo del período analizado, incrementándose gradualmente del 74.52 % en 2017 hasta alcanzar el 76.13 % en 2021. Este patrón indica una ligera mejora en la eficiencia para generar beneficios sobre los costos de producción, manteniendo niveles elevados de rentabilidad en relación con las ventas.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen de beneficio operativo presenta cierta volatilidad en el período, con una caída significativa en 2018 hasta 20.1 %, desde un 31.89 % en 2017. Posteriormente, se observa una recuperación en 2019 con un 26.38 %, seguido por una disminución en 2020 a 20.46 %. Sin embargo, en 2021, el margen se incrementa notablemente a 32.3 %, superando los niveles anteriores y sugiriendo una mejora en la eficiencia operativa en el último año analizado.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto ha experimentado una tendencia ascendente durante los cinco años, comenzando en 16.99 % en 2017 y alcanzando un nivel más alto del 28.73 % en 2021. La progresión refleja una mejor gestión de los costos totales y una mayor eficiencia en la conversión de ventas en beneficios netos, con un crecimiento significativo en 2019 y 2021.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE evidencia mejoras en la rentabilidad del capital invertido, con un incremento general desde 19.74 % en 2017 hasta 25.76 % en 2021. Aunque en 2020 se presenta una caída a 18 %, la recuperación en 2021 indica una gestión eficaz del patrimonio y una utilización eficiente del capital propio para generar ganancias.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA refleja una tendencia de crecimiento constante, con valores que van desde 10.25 % en 2017 hasta 17.68 % en 2021. Las fluctuaciones en 2018 y 2020 sugieren episodios de menor eficiencia en la utilización de los activos, pero la tendencia general indica una mejora en la efectividad para generar beneficios a partir de los recursos totales de la empresa en el período considerado.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Edwards Lifesciences Corp., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio bruto | 3,983,600) | 3,305,700) | 3,233,600) | 2,783,400) | 2,560,000) | |
| Ventas netas | 5,232,500) | 4,386,300) | 4,348,000) | 3,722,800) | 3,435,300) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 76.13% | 75.36% | 74.37% | 74.77% | 74.52% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 52.21% | 50.49% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 17.09% | 19.71% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 69.32% | 65.65% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 65.19% | 67.41% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 23.60% | 25.62% | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ventas netas
= 100 × 3,983,600 ÷ 5,232,500 = 76.13%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis general de la tendencia del beneficio bruto
- El beneficio bruto muestra una tendencia constante de crecimiento a lo largo del período analizado. Se observa un incremento progresivo en los valores absolutos, pasando de 2.56 millones de dólares en 2017 a 3.98 millones en 2021, lo que representa un aumento significativo en términos absolutos. Además, el ratio de margen de beneficio bruto se mantiene en un nivel estable, con una ligera tendencia al alza, variando entre aproximadamente 74.52% y 76.13%, indicando una gestión eficiente en el control de costos de producción y una mejora en la rentabilidad relativa.
- Desarrollo de las ventas netas
- Las ventas netas también muestran una tendencia de crecimiento sostenido en el tiempo, elevándose desde 3.44 millones en 2017 hasta 5.23 millones en 2021. Este ascenso refleja una expansión en la actividad comercial y posiblemente en la participación en el mercado. La tasa de crecimiento en las ventas netas supera proporcionalmente al aumento del beneficio bruto, lo que puede indicar una mejora en la eficiencia operacional o en la estructura de costos.
- Relación entre beneficio bruto y ventas netas
- El aumento en ambos indicadores resulta en que el ratio de margen de beneficio bruto se mantenga en niveles elevados, con una ligera tendencia al incremento. La estabilidad de este ratio sugiere que la empresa ha sido capaz de mantener márgenes favorables a pesar del crecimiento en ventas, lo cual puede reflejar una gestión eficiente en la fijación de precios o en el control de costos variables asociados a la producción.
- Patrones destacados y consideraciones generales
- El patrón general evidencia un crecimiento consistente y saludable en los indicadores financieros, acompañado de una eficiencia en la generación de beneficios relativos a las ventas. La estabilidad y el ligero aumento del margen de beneficio bruto señalan una gestión efectiva en un escenario de expansión, sin signos evidentes de deterioro en la rentabilidad. Sin embargo, sería recomendable complementar este análisis con otros ratios relacionados con la rentabilidad neta, la liquidez y el apalancamiento para tener una visión más integral de la situación financiera de la entidad.
Ratio de margen de beneficio operativo
Edwards Lifesciences Corp., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Resultado de explotación | 1,690,300) | 897,600) | 1,146,800) | 748,200) | 1,095,500) | |
| Ventas netas | 5,232,500) | 4,386,300) | 4,348,000) | 3,722,800) | 3,435,300) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 32.30% | 20.46% | 26.38% | 20.10% | 31.89% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 19.56% | 15.48% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 5.15% | 4.97% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 31.89% | 24.09% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 14.89% | 16.57% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.40% | 8.76% | — | — | — | |
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 9.13% | 8.91% | — | — | — | |
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Atención médica | 18.04% | 13.65% | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ventas netas
= 100 × 1,690,300 ÷ 5,232,500 = 32.30%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen del análisis financiero
-
La evolución del resultado de explotación muestra una tendencia con fluctuaciones a lo largo de los años analizados. Se observa un incremento significativo en 2017, alcanzando 1.095.5 millones de dólares, seguido de una caída en 2018 a 748.2 millones, posiblemente atribuible a ajustes operativos o condiciones de mercado adversas. En 2019, el resultado de explotación se recupera a 1.146.8 millones, evidenciando una recuperación en la rentabilidad operativa, pero en 2020 vuelve a disminuir a 897.6 millones. Sin embargo, en 2021, se presenta un crecimiento sustancial, alcanzando 1.690.3 millones, que indica una mejora significativa en la eficiencia o en las condiciones comerciales en ese año.
Las ventas netas muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo de los cinco períodos analizados. Desde 3.435,3 millones en 2017, las ventas aumentan progresivamente hasta 5.232,5 millones en 2021, señalando una expansión en la actividad comercial de la empresa. Este incremento sostenido en las ventas puede estar asociado a una mayor demanda de sus productos o a estrategias efectivas de comercialización y penetración de mercado.
En cuanto al ratio de margen de beneficio operativo, se evidencian variaciones a lo largo del período. En 2017, el margen se situaba en torno al 31.89%. El año siguiente, 2018, presenta una disminución significativa hasta el 20.1%, que podría reflejar mayores costos operativos o una menor eficiencia en la gestión. En 2019, el margen se recupera a 26.38%, indicando una mejora en la rentabilidad relativa de las operaciones. Durante 2020, el margen disminuye ligeramente a 20.46%, en línea con las posibles dificultades o recortes de costos, pero en 2021, se registra un notable aumento a 32.3%, superando incluso el nivel de 2017. Este incremento de la rentabilidad operativa en 2021 puede interpretarse como la culminación de una estrategia exitosa, mayor eficiencia en costos o un aumento en los márgenes de mercado.
Ratio de margen de beneficio neto
Edwards Lifesciences Corp., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta | 1,503,100) | 823,400) | 1,046,900) | 722,200) | 583,600) | |
| Ventas netas | 5,232,500) | 4,386,300) | 4,348,000) | 3,722,800) | 3,435,300) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 28.73% | 18.77% | 24.08% | 19.40% | 16.99% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 16.42% | 12.99% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 4.46% | 3.78% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 29.85% | 24.33% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 11.97% | 16.56% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 6.06% | 6.03% | — | — | — | |
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 7.14% | 6.82% | — | — | — | |
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Atención médica | 15.24% | 10.27% | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ventas netas
= 100 × 1,503,100 ÷ 5,232,500 = 28.73%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- La utilidad neta muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, con un aumento significativo notable en 2019 y una profundización en 2021. En 2017, la utilidad neta fue de 583,600 USD y experimentó un incremento constante en los años siguientes, alcanzando 722,200 USD en 2018, 1,046,900 USD en 2019, una ligera disminución en 2020 a 823,400 USD, y una sustancial recuperación en 2021, llegando a 1,503,100 USD. Este patrón indica una tendencia de crecimiento sostenido en los beneficios netos, aunque con una caída en 2020 que puede estar asociada a circunstancias circunstanciales del mercado o de la compañía, seguida de una recuperación fuerte en 2021.
- Ventas netas
- Las ventas netas evidencian un crecimiento constante a lo largo del período, incrementando de 3,435,300 USD en 2017 a 5,232,500 USD en 2021. El incremento es progresivo en todos los años, sugiriendo una expansión en la demanda de productos o servicios, incremento en la participación de mercado o una estrategia de expansión agresiva. La tendencia apunta a una sólida capacidad de generación de ingresos, manteniendo un crecimiento continuo en línea con la mejora en la utilidad neta.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto muestra una tendencia positiva que refleja una mejora en la eficiencia operativa y en la rentabilidad relativa de las ventas. En 2017, el margen fue del 16.99%, incrementándose a 19.4% en 2018. En 2019, alcanzó un pico de 24.08%, indicando una alta rentabilidad relativa, aunque en 2020 experimentó una caída a 18.77%. Sin embargo, en 2021 se observó un marcado incremento a 28.73%, consolidando una posición en la que la rentabilidad relativa respecto a las ventas es significativamente más alta. Este patrón sugiere que, a pesar de un impacto negativo en 2020, la compañía logró revertir y fortalecer su eficiencia y rentabilidad en 2021.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Edwards Lifesciences Corp., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta | 1,503,100) | 823,400) | 1,046,900) | 722,200) | 583,600) | |
| Capital contable | 5,835,900) | 4,574,300) | 4,148,300) | 3,140,400) | 2,956,200) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | 25.76% | 18.00% | 25.24% | 23.00% | 19.74% | |
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 19.75% | 13.71% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 16.93% | 13.77% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 14.32% | 10.90% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 7.01% | 9.44% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 24.09% | 23.52% | — | — | — | |
| ROEsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 17.28% | 15.80% | — | — | — | |
| ROEindustria | ||||||
| Atención médica | 25.44% | 16.70% | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × 1,503,100 ÷ 5,835,900 = 25.76%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- Se observa una tendencia general al alza en la utilidad neta durante el período analizado. Desde 2017 hasta 2019, la utilidad muestra un crecimiento significativo, alcanzando aproximadamente 1,046,900 millones de dólares en 2019. Sin embargo, en 2020, se presenta una disminución a 823,400 millones de dólares, que podría estar relacionada con impactos económicos o de mercado específicos del período. A partir de 2021, la utilidad neta registra un notable incremento, alcanzando aproximadamente 1,503,100 millones de dólares, superando los niveles previos y sugiriendo una recuperación o un aumento en la rentabilidad.
- Capital contable
- El capital contable muestra una tendencia constante de crecimiento a lo largo de los años, incrementándose de aproximadamente 2,956,200 millones de dólares en 2017 a 5,835,900 millones en 2021. Este aumento indica que la compañía ha fortalecido su patrimonio, posiblemente mediante utilidades retenidas, emisión de acciones o revaloración de activos, reflejando una posición financiera sólida y en expansión.
- ROE (Return on Equity)
- El rendimiento sobre el patrimonio (ROE) presenta una tendencia predominante a la alza, con valores que oscilan desde 19.74% en 2017 hasta alcanzar un 25.76% en 2021. Aunque en 2020 se registra una caída a 18%, la recuperación en 2021 vuelve a elevar el ROE, consolidándose por encima del nivel de 2019. Esto indica que la rentabilidad sobre el capital propio ha mejorado en general, con algunas fluctuaciones, y sugiere una gestión eficiente en la generación de beneficios en relación con el patrimonio propio de la empresa.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Edwards Lifesciences Corp., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta | 1,503,100) | 823,400) | 1,046,900) | 722,200) | 583,600) | |
| Activos totales | 8,502,600) | 7,237,100) | 6,488,100) | 5,323,700) | 5,695,800) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | 17.68% | 11.38% | 16.14% | 13.57% | 10.25% | |
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 9.40% | 6.20% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 6.26% | 5.28% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 12.58% | 9.50% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 3.87% | 5.28% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.15% | 7.81% | — | — | — | |
| ROAsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 7.28% | 6.62% | — | — | — | |
| ROAindustria | ||||||
| Atención médica | 9.46% | 5.81% | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × 1,503,100 ÷ 8,502,600 = 17.68%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de tendencias financieras
-
La utilidad neta de la empresa ha mostrado una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, aunque con algunas fluctuaciones. Entre 2017 y 2018, la utilidad neta aumentó significativamente, seguido de un incremento aún mayor en 2019. Sin embargo, en 2020 se observó una caída en la utilidad neta, posiblemente influenciada por factores externos o internos que afectaron la rentabilidad en ese año. A partir de 2021, la utilidad neta experimentó un fuerte repunte, alcanzando el valor más alto en el período observado.
En cuanto a los activos totales, la empresa ha evidenciado una tendencia de crecimiento sostenido. Después de una disminución en 2018 en comparación con 2017, los activos aumentaron significativamente en 2019 y continuaron en ascenso en 2020 y 2021, alcanzando un máximo en el último año del período. Este crecimiento en los activos puede indicar una expansión en la capacidad operativa, inversión en nuevos recursos o adquisición de activos.
El rendimiento sobre activos (ROA) ha experimentado un incremento constante a lo largo de los años, pasando de 10.25% en 2017 a 17.68% en 2021. Este aumento refleja una mejora en la eficiencia en la utilización de los activos para generar utilidades. Aunque en 2020 hubo una leve caída en el ROA en comparación con 2019, la tendencia general es de aumento, consolidando una mejora en la rentabilidad relativa de los activos invertidos.
En conjunto, los datos sugieren que la empresa ha logrado mejorar su rentabilidad y ampliar su base de activos a lo largo del período analizado. La recuperación en la utilidad neta en 2021 y la subida continua del ROA indican una gestión efectiva y un desempeño financiero favorable en los últimos años, pese a las posibles dificultades en 2020.