Análisis de los impuestos sobre la renta
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
- Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
- Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Arista Networks Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de resultado integral
- Estructura de la cuenta de resultados
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2014
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2014
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2014
Aceptamos:
Gasto por impuesto a las ganancias
Arista Networks Inc., gastos por impuesto sobre la renta, operaciones continuas
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los componentes relacionados con los impuestos. Se observa un incremento constante en la provisión actual para el impuesto sobre la renta a lo largo del período analizado.
- Provisión actual para el impuesto sobre la renta
- Esta partida experimenta un crecimiento notable, pasando de 189.072 miles de dólares en 2021 a 1.050.300 miles de dólares en 2025. Este aumento sugiere una mayor rentabilidad sujeta a impuestos o cambios en las tasas impositivas.
En contraste, el beneficio por impuesto diferido muestra valores negativos y una tendencia decreciente, aunque con una estabilización relativa en el último período.
- Beneficio por impuesto diferido
- El valor de esta partida evoluciona de -99.047 miles de dólares en 2021 a -312.000 miles de dólares en 2025. La disminución indica una reducción en los beneficios fiscales futuros derivados de diferencias temporarias entre la contabilidad financiera y la fiscal.
La provisión para impuestos sobre la renta también presenta un aumento considerable, aunque en menor proporción que la provisión actual.
- Provisión para impuestos sobre la renta
- Esta partida se incrementa de 90.025 miles de dólares en 2021 a 738.300 miles de dólares en 2025. El crecimiento, aunque positivo, es menos pronunciado que el de la provisión actual, lo que podría indicar ajustes en la valoración de los activos y pasivos fiscales diferidos.
En resumen, los datos sugieren una evolución favorable en la rentabilidad, reflejada en el aumento de la provisión actual para el impuesto sobre la renta. La disminución del beneficio por impuesto diferido podría indicar una menor capacidad para utilizar beneficios fiscales futuros, o un cambio en la naturaleza de las diferencias temporarias.
Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
Arista Networks Inc., la conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tasa del impuesto sobre la renta legal federal de EE. UU. | ||||||
| Tipo impositivo efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela información sobre la evolución de las tasas impositivas a lo largo de un período de cinco años.
- Tasa del impuesto sobre la renta legal federal de EE. UU.
- Se mantiene constante en el 21% durante todo el período analizado, desde el 31 de diciembre de 2021 hasta el 31 de diciembre de 2025. Esta estabilidad sugiere que no ha habido cambios legislativos relevantes en la tasa impositiva federal durante estos años.
- Tipo impositivo efectivo
- Presenta una fluctuación más significativa. Se observa un incremento desde el 9.67% en 2021 hasta el 14.5% en 2022. Posteriormente, disminuye a 13.81% en 2023 y a 12.65% en 2024. Finalmente, en 2025, se registra un aumento notable hasta el 17.37%. Esta variabilidad indica que el tipo impositivo efectivo está influenciado por factores distintos a la tasa impositiva legal, como créditos fiscales, deducciones, o cambios en la composición de los ingresos.
La diferencia entre la tasa impositiva legal y el tipo impositivo efectivo sugiere la existencia de ajustes fiscales que impactan en la carga tributaria real. El aumento del tipo impositivo efectivo en 2025 podría indicar una reducción en estos ajustes fiscales o un cambio en la rentabilidad de la empresa que afecta la proporción de ingresos sujetos a impuestos.
En resumen, mientras que la tasa impositiva legal se mantiene estable, el tipo impositivo efectivo muestra una tendencia variable, lo que requiere un análisis más profundo de los componentes que lo conforman para comprender completamente su evolución.
Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
Arista Networks Inc., componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios conceptos financieros a lo largo del período examinado. Se observa una disminución constante en los activos intangibles, pasando de 385.291 miles de dólares en 2021 a 244.900 miles de dólares en 2025.
- Reservas y periodificaciones no deducibles actualmente
- Este concepto muestra un incremento sostenido, evolucionando de 34.648 miles de dólares en 2021 a 146.400 miles de dólares en 2025, lo que sugiere una creciente acumulación de estos elementos.
Los ingresos diferidos experimentaron un crecimiento notable hasta 2024, alcanzando los 566.273 miles de dólares, para luego disminuir significativamente a 1.130.800 miles de dólares en 2025. Los créditos fiscales también muestran una tendencia al alza, aunque más moderada, pasando de 85.390 miles de dólares en 2021 a 134.000 miles de dólares en 2025.
- Obligación de financiación de arrendamiento
- La obligación de financiación de arrendamiento se mantuvo relativamente estable, con fluctuaciones menores, situándose en 17.700 miles de dólares en 2025.
Los gastos capitalizados de investigación y desarrollo presentan un aumento considerable hasta 2023, alcanzando los 634.534 miles de dólares, seguido de una disminución en 2025 a 417.000 miles de dólares. La compensación basada en acciones también experimentó un crecimiento constante, pasando de 19.760 miles de dólares en 2021 a 53.400 miles de dólares en 2025.
- Pérdidas operativas netas
- Las pérdidas operativas netas disminuyeron gradualmente a lo largo del período, pasando de 21.284 miles de dólares en 2021 a 19.700 miles de dólares en 2025, indicando una mejora en la rentabilidad operativa.
Los activos brutos por impuestos diferidos muestran un incremento constante y significativo, pasando de 742.405 miles de dólares en 2021 a 2.166.700 miles de dólares en 2025. La asignación por valoración, por su parte, presenta un valor negativo que se incrementa en magnitud a lo largo del tiempo, alcanzando los -195.800 miles de dólares en 2025.
- Activos por impuestos diferidos
- Los activos por impuestos diferidos siguen una tendencia similar a los activos brutos, aumentando de 632.420 miles de dólares en 2021 a 1.970.900 miles de dólares en 2025.
El impuesto de EE. UU. sobre las ganancias en el extranjero es negativo y muestra una disminución en su valor absoluto, pasando de -302.746 miles de dólares en 2021 a -167.500 miles de dólares en 2025. El derecho de uso del activo también es negativo y presenta una ligera disminución. Los pasivos por impuestos diferidos también son negativos y muestran una tendencia a la disminución, aunque menos pronunciada.
- Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos
- Los activos (pasivos) netos por impuestos diferidos experimentaron un crecimiento considerable, pasando de 313.221 miles de dólares en 2021 a 1.773.600 miles de dólares en 2025, lo que indica un aumento en la posición neta de activos por impuestos diferidos.
Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
Arista Networks Inc., activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
US$ en miles
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos por impuestos diferidos, no corrientes | ||||||
| Pasivos por impuestos diferidos, no corrientes |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos y pasivos por impuestos diferidos no corrientes a lo largo del período examinado.
- Activos por impuestos diferidos, no corrientes
- Se observa un incremento constante y pronunciado en el valor de los activos por impuestos diferidos no corrientes. El valor pasa de 442.295 miles de dólares en 2021 a 574.912 miles de dólares en 2022, mostrando un crecimiento inicial. Este crecimiento se acelera en los años siguientes, alcanzando 945.792 miles de dólares en 2023, 1.440.418 miles de dólares en 2024 y finalmente 1.773.600 miles de dólares en 2025. Esta evolución sugiere una expansión en las diferencias temporarias deducibles que generan beneficios fiscales futuros.
- Pasivos por impuestos diferidos, no corrientes
- El valor de los pasivos por impuestos diferidos no corrientes muestra un comportamiento diferente. En 2021 se registra un valor de 129.074 miles de dólares, que disminuye a 42 miles de dólares en 2022. A partir de 2023, los datos disponibles son incompletos, indicando la ausencia de información sobre este concepto financiero en los años subsiguientes. La reducción inicial podría indicar una disminución en las diferencias temporarias imponibles.
- Tendencia General
- La divergencia en la evolución de los activos y pasivos por impuestos diferidos no corrientes sugiere un cambio en la estructura de las diferencias temporarias. El aumento significativo de los activos y la falta de datos sobre los pasivos a partir de 2023 podrían indicar una estrategia fiscal orientada a maximizar los beneficios fiscales futuros, o bien, una reestructuración de las operaciones que impacta en la generación de estas diferencias. La ausencia de datos sobre los pasivos a partir de 2023 requiere una investigación adicional para determinar si se trata de una omisión temporal o una reducción sustancial en el valor de estos pasivos.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
Arista Networks Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en la mayoría de los conceptos clave a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante en los activos totales y ajustados, lo que sugiere una expansión de la escala de las operaciones.
- Activos
- Los activos totales experimentaron un aumento significativo, pasando de 5.734.429 US$ en miles en 2021 a 19.448.600 US$ en miles en 2025. Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente inferiores, alcanzando los 17.675.000 US$ en miles en 2025.
En cuanto a las obligaciones financieras, los pasivos totales y ajustados también muestran un crecimiento, aunque a un ritmo menor que los activos. Esto indica que, si bien la empresa está asumiendo más deuda, lo está haciendo de manera proporcionalmente menor en comparación con el crecimiento de sus activos.
- Pasivos
- Los pasivos totales aumentaron de 1.755.829 US$ en miles en 2021 a 7.078.100 US$ en miles en 2025. Los pasivos totales ajustados siguen una línea similar, con un valor final de 7.078.100 US$ en miles en 2025.
El capital contable, tanto en su forma original como ajustada, presenta un crecimiento robusto, superando el incremento de los pasivos. Esto sugiere una mejora en la solidez financiera de la entidad.
- Capital Contable
- El capital contable pasó de 3.978.600 US$ en miles en 2021 a 12.370.500 US$ en miles en 2025. El capital contable ajustado también experimentó un aumento considerable, llegando a 10.596.900 US$ en miles en 2025.
La utilidad neta y los ingresos netos ajustados muestran un crecimiento constante y significativo a lo largo del período. Este incremento en la rentabilidad indica una mejora en la eficiencia operativa y la capacidad de generar beneficios.
- Rentabilidad
- La utilidad neta aumentó de 840.854 US$ en miles en 2021 a 3.511.400 US$ en miles en 2025. Los ingresos netos ajustados también crecieron, alcanzando los 3.199.400 US$ en miles en 2025.
En resumen, los datos financieros indican una trayectoria de crecimiento sostenido en términos de activos, capital contable y rentabilidad, con un manejo prudente de las obligaciones financieras.
Arista Networks Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
Arista Networks Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad, eficiencia y apalancamiento a lo largo del período examinado.
- Rentabilidad
- Se observa una mejora constante en los ratios de margen de beneficio neto y margen de beneficio neto ajustado entre 2021 y 2024. El ratio de margen de beneficio neto alcanza su punto máximo en 2024, para luego experimentar una ligera disminución en 2025, aunque permanece en niveles elevados. Los ratios ajustados muestran una trayectoria similar, con un incremento sostenido y una estabilización en los últimos años. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre activos también muestran un crecimiento inicial, alcanzando valores máximos en 2023, seguido de una ligera reducción en 2024 y 2025, manteniendo niveles competitivos.
- Eficiencia
- Los ratios de rotación total de activos y rotación total de activos ajustado presentan una dinámica fluctuante. Tras un aumento inicial en 2022, ambos ratios experimentan un descenso gradual en los años siguientes, indicando una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. La rotación ajustada se mantiene ligeramente superior a la no ajustada en todos los períodos.
- Apalancamiento
- Los ratios de apalancamiento financiero y apalancamiento financiero ajustado muestran una relativa estabilidad entre 2021 y 2024, con fluctuaciones menores. En 2025, se observa un incremento en ambos ratios, lo que sugiere un mayor grado de endeudamiento en relación con el capital propio. Los ratios ajustados se mantienen consistentemente cercanos a los no ajustados.
- Consideraciones Generales
- En general, la entidad ha demostrado una mejora en su rentabilidad a lo largo del período analizado, aunque la eficiencia en la utilización de activos ha disminuido ligeramente. El apalancamiento financiero se ha mantenido relativamente estable, con un ligero aumento en el último año. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la interpretación de los resultados.
Arista Networks Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los indicadores clave durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó un incremento constante a lo largo de los años, pasando de 840.854 miles de dólares en 2021 a 3.511.400 miles de dólares en 2025. Este crecimiento indica una mejora en la rentabilidad general.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados también mostraron una trayectoria ascendente, aumentando de 741.807 miles de dólares en 2021 a 3.199.400 miles de dólares en 2025. El crecimiento de los ingresos ajustados es ligeramente inferior al de la utilidad neta, sugiriendo una posible optimización de costos o cambios en la estructura de ingresos.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto presentó una mejora significativa desde 2021 hasta 2024, pasando del 28,52% al 40,73%. Sin embargo, en 2025 se observó una ligera disminución a 38,99%, lo que podría indicar una estabilización de la rentabilidad o un aumento proporcionalmente mayor de los costos.
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado también experimentó un crecimiento constante, aunque más moderado que el ratio no ajustado, pasando del 25,16% en 2021 al 35,53% en 2025. Esta tendencia sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la gestión de costos, considerando los ingresos ajustados.
En resumen, los datos indican una mejora continua en la rentabilidad y los ingresos durante el período analizado. La ligera disminución en el ratio de margen de beneficio neto en 2025 merece un seguimiento adicional para determinar si representa una tendencia a largo plazo o una fluctuación temporal.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en el total de activos, pasando de 5.734.429 miles de dólares en 2021 a 19.448.600 miles de dólares en 2025. Este incremento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o una mayor inversión en activos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados también muestran una trayectoria ascendente, aunque ligeramente inferior al crecimiento de los activos totales sin ajustar. El valor evoluciona de 5.292.134 miles de dólares en 2021 a 17.675.000 miles de dólares en 2025. La diferencia entre los activos totales y los ajustados sugiere la existencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado, posiblemente relacionados con activos no operativos o ajustes contables.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos presenta una fluctuación a lo largo del período. Inicialmente, se registra un valor de 0,51 en 2021, seguido de un aumento a 0,65 en 2022. Posteriormente, el ratio disminuye a 0,59 en 2023, 0,50 en 2024 y 0,46 en 2025. Esta tendencia decreciente sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado sigue una dinámica similar al ratio no ajustado, aunque con valores generalmente más altos. Se observa un incremento de 0,56 en 2021 a 0,71 en 2022, seguido de una disminución gradual a 0,65 en 2023, 0,56 en 2024 y 0,51 en 2025. La disminución en este ratio, aunque más moderada que en el ratio no ajustado, también indica una reducción en la eficiencia de la utilización de los activos ajustados.
En resumen, si bien se evidencia un crecimiento significativo en la inversión en activos, la eficiencia en la utilización de estos activos para generar ingresos parece estar disminuyendo, según lo indican las tendencias descendentes en ambos ratios de rotación. Es importante investigar las causas subyacentes de esta disminución para optimizar la gestión de activos y mejorar la rentabilidad.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales y el capital contable a lo largo del período examinado. Los activos totales muestran un incremento constante, pasando de 5.734.429 US$ en miles en 2021 a 19.448.600 US$ en miles en 2025. Este crecimiento se mantiene también en los activos totales ajustados, aunque en menor magnitud, pasando de 5.292.134 US$ en miles a 17.675.000 US$ en miles en el mismo período.
El capital contable también experimenta un aumento significativo, evolucionando de 3.978.600 US$ en miles en 2021 a 12.370.500 US$ en miles en 2025. De manera similar, el capital contable ajustado presenta una trayectoria ascendente, incrementándose de 3.665.379 US$ en miles a 10.596.900 US$ en miles durante el mismo lapso.
En cuanto a los ratios de apalancamiento financiero, se observa una relativa estabilidad entre 2021 y 2023, con valores que oscilan alrededor de 1.40. Sin embargo, a partir de 2024, tanto el ratio de apalancamiento financiero como el ratio de apalancamiento financiero ajustado muestran una tendencia al alza, alcanzando 1.57 y 1.67 respectivamente en 2025. Esto sugiere un incremento en el uso de deuda para financiar las operaciones y el crecimiento.
- Activos Totales
- Presentan un crecimiento constante y significativo a lo largo del período, indicando una expansión de la empresa.
- Capital Contable
- Muestra una tendencia similar al crecimiento de los activos totales, lo que sugiere una sólida base financiera.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- Se mantiene relativamente estable hasta 2023, pero experimenta un aumento en 2024 y 2025, lo que indica un mayor endeudamiento.
- Activos Totales Ajustados
- Siguen la misma tendencia que los activos totales, aunque con un ritmo de crecimiento ligeramente inferior.
- Capital Contable Ajustado
- Presenta una trayectoria similar al capital contable, reflejando una base de capital sólida.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (ajustado)
- Evoluciona de manera similar al ratio de apalancamiento financiero, confirmando la tendencia al aumento del endeudamiento.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Capital contable ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los indicadores clave durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó un incremento constante a lo largo de los cinco años, pasando de 840.854 miles de dólares en 2021 a 3.511.400 miles de dólares en 2025. Este crecimiento indica una mejora en la rentabilidad general.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados también mostraron una trayectoria ascendente, aumentando de 741.807 miles de dólares en 2021 a 3.199.400 miles de dólares en 2025. La convergencia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados sugiere una gestión eficiente de los ajustes contables.
- Capital contable
- El capital contable presentó un crecimiento significativo, pasando de 3.978.600 miles de dólares en 2021 a 12.370.500 miles de dólares en 2025. Este aumento refleja una mayor capacidad financiera y una sólida base patrimonial.
- Capital contable ajustado
- El capital contable ajustado siguió una tendencia similar, incrementándose de 3.665.379 miles de dólares en 2021 a 10.596.900 miles de dólares en 2025. La diferencia entre el capital contable y el capital contable ajustado se mantuvo relativamente constante, indicando una consistencia en los ajustes realizados.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre el 21,13% y el 28,91% durante el período analizado. En 2025, este ratio se situó en el 28,39%, lo que indica una buena capacidad para generar beneficios a partir del capital invertido.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado también mostró una tendencia al alza, pasando del 20,24% en 2021 al 30,19% en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios, considerando los ajustes realizados al capital contable.
En resumen, los datos indican un crecimiento constante en la rentabilidad y el capital contable, acompañado de ratios de rentabilidad estables o en aumento. Esto sugiere una sólida posición financiera y una gestión eficiente de los recursos.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en la mayoría de los indicadores clave durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó un aumento constante a lo largo de los cinco años, pasando de 840.854 miles de dólares en 2021 a 3.511.400 miles de dólares en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la rentabilidad general.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados también mostraron un crecimiento significativo, aumentando de 741.807 miles de dólares en 2021 a 3.199.400 miles de dólares en 2025. La trayectoria es similar a la de la utilidad neta, indicando un desempeño positivo en las operaciones principales.
- Activos totales
- Los activos totales aumentaron considerablemente, pasando de 5.734.429 miles de dólares en 2021 a 19.448.600 miles de dólares en 2025. Este crecimiento podría ser resultado de inversiones en activos fijos, adquisiciones o un aumento en el capital de trabajo.
- Activos totales ajustados
- Los activos totales ajustados también reflejan un aumento constante, aunque ligeramente inferior al de los activos totales sin ajustar, pasando de 5.292.134 miles de dólares en 2021 a 17.675.000 miles de dólares en 2025. La diferencia entre los activos totales y los ajustados podría indicar la presencia de elementos no recurrentes o ajustes contables.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre el 14,66% y el 20,98% durante el período. En 2025, se observó una ligera disminución a 18,05%, lo que podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios, a pesar del aumento en la utilidad neta.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado mostró una tendencia similar al ratio no ajustado, con fluctuaciones entre el 14,02% y el 19,07%. En 2025, este ratio también experimentó una ligera disminución a 18,1%, lo que sugiere que el ajuste de los activos no tuvo un impacto significativo en la rentabilidad.
En resumen, la entidad demostró un crecimiento constante en términos de utilidad neta, ingresos netos y activos totales. Si bien los ratios de rentabilidad sobre activos se mantuvieron relativamente estables, se observó una ligera disminución en 2025, lo que podría requerir un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes.