Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Baxter International Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	30 jun. 2016	31 mar. 2016	31 dic. 2015	30 sept. 2015	30 jun. 2015	31 mar. 2015	31 dic. 2014	30 sept. 2014	30 jun. 2014	31 mar. 2014	31 dic. 2013	30 sept. 2013	30 jun. 2013	31 mar. 2013	31 dic. 2012	30 sept. 2012	30 jun. 2012	31 mar. 2012	31 dic. 2011	30 sept. 2011	30 jun. 2011	31 mar. 2011
Utilidad neta	1,212)	3,380)	205)	1)	332)	430)	953)	468)	520)	556)	326)	544)	590)	552)	494)	583)	661)	588)	472)	578)	629)	577)
Pérdida (de ingresos) por operaciones discontinuadas, neto de impuestos	—)	7)	(22)	1)	(258)	(296)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Depreciación y amortización	206)	189)	166)	216)	190)	187)	258)	258)	253)	236)	250)	207)	183)	183)	178)	179)	180)	175)	167)	176)	169)	158)
Impuestos diferidos sobre la renta	(76)	(71)	(113)	12)	3)	48)	(113)	66)	(14)	(17)	(309)	148)	(101)	38)	(214)	78)	65)	54)	(46)	58)	69)	91)
Compensación de acciones	31)	23)	30)	30)	37)	29)	44)	43)	41)	31)	39)	39)	40)	32)	33)	34)	35)	28)	25)	33)	33)	28)
Beneficios fiscales excedentes realizados de acciones emitidas bajo planes de beneficios para empleados	—)	—)	(7)	—)	—)	—)	(3)	(4)	(5)	(12)	(2)	(13)	(7)	(12)	(10)	(6)	(1)	(7)	(4)	(4)	(8)	(5)
Elementos de optimización empresarial	—)	—)	28)	102)	—)	—)	3)	24)	(28)	28)	270)	12)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Prestación de pensión periódica neta y costos de OPEB	30)	30)	57)	55)	55)	60)	64)	70)	70)	71)	99)	95)	93)	94)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ganancias netas realizadas en las acciones ordinarias de Baxalta	(1,148)	(3,239)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ganancia por venta de operaciones interrumpidas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(466)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Bomba de infusión y otros cargos relacionados con el producto	—)	—)	(28)	—)	—)	—)	—)	—)	93)	—)	17)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pérdidas (de ganancias) relacionadas con pasivos por pagos contingentes	—)	—)	—)	—)	—)	—)	122)	—)	—)	—)	(17)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cargo por deterioro	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	182)	—)	—)	—)
Otro	141)	97)	56)	(57)	(17)	(87)	52)	143)	89)	(15)	52)	(50)	42)	10)	323)	37)	(59)	(25)	121)	85)	10)	8)
Cuentas y otras cuentas por cobrar corrientes, netas	(54)	16)	(9)	(45)	—)	50)	(90)	(38)	(230)	233)	(106)	58)	(73)	85)	(113)	(42)	90)	24)	(127)	55)	(89)	(68)
Inventarios	1)	(26)	87)	(35)	(48)	(122)	29)	(108)	(127)	(233)	101)	(106)	(125)	(181)	7)	(36)	(28)	(72)	(43)	(58)	(153)	(61)
Cuentas por pagar y pasivos devengados	95)	(438)	222)	131)	189)	(306)	269)	68)	14)	(236)	385)	115)	128)	(299)	300)	(53)	59)	(288)	188)	34)	11)	(135)
Optimización del negocio y pagos de bombas de infusión	(32)	(34)	(51)	(24)	(18)	(19)	(43)	(35)	(38)	(45)	(44)	(29)	(26)	(26)	(57)	(63)	(79)	(84)	(89)	(111)	(87)	(60)
Otro	202)	(108)	(125)	(77)	(114)	(2)	64)	(41)	(39)	(38)	22)	(54)	19)	(90)	4)	36)	45)	53)	46)	76)	48)	(162)
Cambios en las partidas del balance	212)	(590)	124)	(50)	9)	(399)	229)	(154)	(420)	(319)	358)	(16)	(77)	(511)	141)	(158)	87)	(367)	(25)	(4)	(270)	(486)
Ajustes para conciliar los ingresos de las operaciones continuas con el efectivo neto de las actividades operativas	(604)	(3,554)	291)	309)	19)	(458)	190)	446)	79)	3)	757)	422)	173)	(166)	451)	164)	307)	(142)	420)	344)	3)	(206)
Flujos de efectivo de las operaciones	608)	(174)	496)	310)	351)	(28)	1,143)	914)	599)	559)	1,083)	966)	763)	386)	945)	747)	968)	446)	892)	922)	632)	371)
Gastos de capital	(168)	(184)	(253)	(234)	(210)	(214)	(573)	(481)	(423)	(421)	(488)	(398)	(347)	(292)	(399)	(259)	(264)	(239)	(317)	(235)	(210)	(198)
Adquisiciones e inversiones, neto de efectivo adquirido	(9)	(33)	(7)	(19)	(1)	(7)	(86)	(147)	(117)	(59)	(79)	(3,685)	(20)	(67)	(20)	(116)	(42)	(337)	(361)	(27)	(188)	(14)
Desinversiones y otras actividades de inversión	8)	3)	28)	38)	14)	4)	662)	9)	(2)	96)	—)	4)	—)	10)	21)	12)	31)	43)	17)	—)	106)	—)
Flujos de efectivo de las actividades de inversión	(169)	(214)	(232)	(215)	(197)	(217)	3)	(619)	(542)	(384)	(567)	(4,079)	(367)	(349)	(398)	(363)	(275)	(533)	(661)	(262)	(292)	(212)
Emisiones de deuda	—)	61)	—)	121)	5,847)	900)	—)	7)	2)	32)	138)	9)	3,481)	8)	15)	1,010)	—)	12)	502)	—)	2)	2)
Pagos de obligaciones	(246)	(20)	(63)	(2,769)	(326)	(618)	(503)	—)	(16)	(510)	(14)	(222)	(3)	(301)	(4)	(13)	(2)	(3)	(14)	(2)	(4)	(3)
Aumento (disminución) de la deuda con vencimientos originales de tres meses o menos, netos	31)	450)	(125)	425)	(1,236)	361)	525)	200)	150)	—)	—)	—)	(300)	300)	—)	(375)	75)	50)	175)	75)	—)	—)
Transferencia de efectivo y equivalentes a Baxalta	—)	—)	—)	(2,122)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividendos en efectivo sobre acciones ordinarias	(63)	(63)	(63)	(283)	(282)	(282)	(282)	(282)	(265)	(266)	(266)	(267)	(244)	(246)	(246)	(184)	(186)	(188)	(175)	(176)	(178)	(180)
Ingresos y beneficios fiscales excedentes realizados de acciones emitidas en virtud de planes de beneficios para empleados	96)	99)	26)	55)	71)	48)	49)	71)	111)	138)	40)	127)	145)	196)	205)	127)	19)	161)	43)	101)	170)	134)
Compras de autocartera	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(50)	(50)	(200)	(250)	(50)	(146)	(183)	(534)	(415)	(105)	(385)	(575)	(170)	(298)	(478)	(637)
Otro	—)	(17)	(3)	(12)	(2)	(25)	(14)	(1)	(2)	4)	2)	(1)	(1)	(23)	(6)	—)	(97)	(5)	(6)	(6)	(10)	(4)
Flujos de efectivo procedentes de actividades de financiación	(182)	510)	(228)	(4,585)	4,072)	384)	(275)	(55)	(220)	(852)	(150)	(500)	2,895)	(600)	(451)	460)	(576)	(548)	355)	(306)	(498)	(688)
Flujos de efectivo de operaciones, operaciones discontinuadas	167)	(159)	228)	(179)	345)	124)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flujos de efectivo de actividades de inversión, operaciones interrumpidas	—)	13)	—)	—)	(393)	(553)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flujos de efectivo de operaciones discontinuadas	167)	(146)	228)	(179)	(48)	(429)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y equivalentes	(5)	22)	(21)	(41)	(28)	(105)	(24)	(28)	(20)	(7)	(9)	—)	9)	(18)	(17)	(6)	(36)	2)	(19)	(34)	8)	12)
Aumento (disminución) de efectivo y equivalentes	419)	(2)	243)	(4,710)	4,150)	(395)	847)	212)	(183)	(684)	357)	(3,613)	3,300)	(581)	79)	838)	81)	(633)	567)	320)	(150)	(517)

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Flujos de efectivo de las operaciones	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	Los flujos de efectivo de las operaciones de Baxter International Inc. disminuyeron del cuarto trimestre de 2015 al primer trimestre de 2016, pero luego aumentaron del primer trimestre de 2016 al segundo trimestre de 2016, superando el nivel del cuarto trimestre de 2015.
Flujos de efectivo de las actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	Los flujos de efectivo de las actividades de inversión de Baxter International Inc. aumentaron del cuarto trimestre de 2015 al primer trimestre de 2016 y del primer trimestre de 2016 al segundo trimestre de 2016.
Flujos de efectivo procedentes de actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	Los flujos de efectivo de las actividades de financiación de Baxter International Inc. aumentaron del cuarto trimestre de 2015 al primer trimestre de 2016, pero luego disminuyeron ligeramente del primer trimestre de 2016 al segundo trimestre de 2016, sin alcanzar el nivel del cuarto trimestre de 2015.

Baxter International Inc. (NYSE:BAX)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

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