Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Baxter International Inc., ratios de actividad a largo plazo
| 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | 31 dic 2012 | 31 dic 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de rotación neta de activos fijos | ||||||
| Ratio de rotación total de activos | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este indicador muestra una tendencia decreciente desde 2011 hasta 2014, pasando de 2.51 a 1.92, lo que indica una disminución en la eficiencia con que la empresa utiliza sus activos fijos netos para generar ventas. En 2015, se observa un incremento a 2.27, sugiriendo una posible recuperación en la eficiencia en el uso de los activos fijos.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio presenta una tendencia a la baja a lo largo del período analizado, comenzando en 0.73 en 2011 y disminuyendo hasta 0.48 en 2015. La caída constante indica que la eficiencia general en la utilización de todos los activos de la empresa para generar ventas ha sido decreciente, reflejando quizás una mayor inversión en activos que no generan ventas proporcionales o una disminución en la generación de ingresos en relación con el tamaño total de los activos.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio, que mide la eficiencia en la utilización del patrimonio de los accionistas para generar ventas, presenta fluctuaciones. Inicia en 2.11 en 2011, cae ligeramente a 2.05 en 2012, y continúa en descenso a 1.8 en 2013. En 2014, experimenta un aumento a 2.05, pero en 2015 se reduce significativamente a 1.13. Esta tendencia refleja una disminución progresiva en la eficiencia del uso del patrimonio propio, especialmente marcada en el último año analizado, lo que podría indicar que la empresa ha enfrentado mayores dificultades para generar ventas con la base de fondos propios o ha invertido en activos menos productivos respecto a su patrimonio.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Baxter International Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | 31 dic 2012 | 31 dic 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Inmovilizado material, neto | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).
1 2015 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ventas netas ÷ Inmovilizado material, neto
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Entre 2011 y 2014, las ventas netas muestran una tendencia de crecimiento sostenido, pasando de 13,893 millones de dólares en 2011 a 16,671 millones en 2014. Sin embargo, en 2015 se observa una caída significativa, situándose en 9,968 millones, lo cual representa una disminución importante respecto a los años anteriores. Esta variación puede indicar cambios en el mercado, pérdida de participación, o efectos de factores internos o externos que impactaron las ventas en ese período.
- Inmovilizado material, neto
- El valor del inmovilizado material, neto, creció de 5,525 millones en 2011 a 8,698 millones en 2014, evidenciando una tendencia de expansión en los activos fijos de la empresa. No obstante, en 2015 se registra una reducción a 4,386 millones, lo cual puede reflejar desinversiones, depreciaciones aceleradas o enajenaciones de activos fijos, o una posible revaloración de los activos que afectara los registros contables.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio experimenta una disminución pronunciada desde 2.51 en 2011 hasta 1.92 en 2014, indicando una menor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas. En 2015, el ratio aumenta ligeramente a 2.27, lo que podría sugerir una mejora en la eficiencia, quizás debido a ajustes en los activos, a una disminución de las ventas o a estrategias específicas de optimización de activos. La tendencia general en este ratio refleja fluctuaciones en la productividad del inmovilizado material en relación con las ventas.
Ratio de rotación total de activos
Baxter International Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | 31 dic 2012 | 31 dic 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).
1 2015 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Se observa un crecimiento sostenido en las ventas netas durante el período comprendido entre 2011 y 2014, con incrementos consecutivos que reflejan una expansión en las operaciones comerciales. Sin embargo, en 2015 se produce una caída significativa en las ventas, disminuyendo aproximadamente en un 40% en comparación con 2014. Esta disminución puede estar vinculada a factores internos o externos que afectaron la demanda o las cuotas de mercado en ese año.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de aumento hasta 2014, alcanzando un pico en 2014 con aproximadamente 25.917 millones de dólares, casi un 36% superior a 2011. En 2015, los activos totales disminuyen notablemente en alrededor de un 19%, regresando a niveles cercanos a los de 2012. La elevada cantidad de activos en 2014 y la posterior disminución en 2015 sugieren posibles ventas de activos o retransacciones de inversión significativa en ese período.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio, que mide la eficiencia en el uso de los activos para generar ventas, muestra una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. Comienza en 0.73 en 2011 y se reduce progresivamente hasta alcanzar 0.48 en 2015. La caída en este ratio, junto con la disminución en las ventas y los activos en 2015, indica una reducción en la eficiencia operativa del uso de los activos para generar ingresos, reflejando posiblemente una menor efectividad en la gestión o en la rentabilidad de los activos en ese año.
Ratio de rotación de fondos propios
Baxter International Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | 31 dic 2012 | 31 dic 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Capital neto total de Baxter | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).
1 2015 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ventas netas ÷ Capital neto total de Baxter
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran un crecimiento sostenido desde 2011 hasta 2014, alcanzando un pico en 2014 con 16,671 millones de dólares, respecto a 13,893 millones en 2011 y 14,190 millones en 2012. Sin embargo, en 2015 se evidencia una caída significativa, situándose en 9,968 millones. Este descenso abrupto puede indicar una disminución en la demanda, pérdida de cuota de mercado o cambios en la estrategia comercial durante ese período.
- Capital neto total de Baxter
- El capital neto total presenta una tendencia general de aumento a lo largo de los años analizados. Comenzando en 6,585 millones en 2011, alcanza picos en 2013 con 8,463 millones y en 2015 con 8,846 millones. Aunque en 2014 se observa una ligera disminución a 8,120 millones, el incremento en 2015 sugiere una expansión del patrimonio y una posible emisión de acciones o retención de utilidades.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios evidencia una tendencia decreciente desde 2.11 en 2011 hasta un valor más bajo en 2013 con 1.8, seguido por una recuperación a 2.05 en 2014. Sin embargo, en 2015 se presenta una caída significativa a 1.13, indicativa de que la eficiencia en la generación de ventas en relación con los fondos propios se ha reducido notablemente en ese año. Este patrón puede reflejar cambios en la gestión del capital, menor rentabilidad en ventas o una estrategia de inversión distinta.