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Baxter International Inc. (NYSE:BAX)

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Análisis de la deuda 

Microsoft Excel

Deuda total (importe en libros)

Baxter International Inc., balance: deuda

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic 2015 31 dic 2014 31 dic 2013 31 dic 2012 31 dic 2011
Deuda a corto plazo 1,775 913 181 27 256
Vencimientos actuales de deuda a largo plazo y obligaciones de arrendamiento 810 786 859 323 190
Deuda a largo plazo y obligaciones de arrendamiento, excluidos los vencimientos actuales 3,935 7,606 8,126 5,580 4,749
Total de deuda y obligaciones por arrendamiento (importe en libros) 6,520 9,305 9,166 5,930 5,195

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).

Componente de deuda Descripción La empresa
Total de deuda y obligaciones por arrendamiento (importe en libros) Suma de los valores en libros a la fecha del balance de toda la deuda más las obligaciones por arrendamiento de capital. La deuda total de Baxter International Inc. aumentó de 2013 a 2014, pero luego disminuyó significativamente de 2014 a 2015.

Deuda total (valor razonable)

Microsoft Excel
31 dic 2015
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Deuda a corto plazo 1,775
Vencimientos actuales de deuda a largo plazo y obligaciones de arrendamiento 818
Deuda a largo plazo y obligaciones de arrendamiento, excluidos los vencimientos actuales 4,089
Total de deuda y obligaciones de arrendamiento (valor razonable) 6,682
Ratio financiero
Ratio deuda, valor razonable sobre importe en libros 1.02

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).


Tasa de interés promedio ponderada de la deuda

Tasa de interés efectiva promedio ponderada de la deuda: 2.88%

Tipo de interés Monto de la deuda1 Tipo de interés × Monto de la deuda Tasa de interés promedio ponderada2
6.00% 302 18
1.10% 500 6
2.00% 500 10
5.50% 502 28
2.00% 750 15
4.60% 531 24
4.40% 299 13
0.70% 281 2
2.60% 212 6
3.60% 147 5
6.20% 101 6
6.40% 266 17
4.00% 6
4.60% 257 12
1.41% 1,450 20
0.60% 300 2
Valor total 6,404 184
2.88%

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).

1 US$ en millones

2 Tasa de interés promedio ponderada = 100 × 184 ÷ 6,404 = 2.88%


Gastos por intereses incurridos

Baxter International Inc., los gastos de intereses incurridos

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic 2015 31 dic 2014 31 dic 2013 31 dic 2012 31 dic 2011
Gastos por intereses 146 167 155 113 92
Costos de intereses capitalizados 51 70 70 52 40
Costos por intereses 197 237 225 165 132

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).

Componente de deuda Descripción La empresa
Gastos por intereses Importe del coste de los fondos prestados contabilizados como gastos por intereses de la deuda. Los gastos por intereses de Baxter International Inc. aumentaron de 2013 a 2014, pero luego disminuyeron significativamente de 2014 a 2015.
Costos de intereses capitalizados Importe de los costes por intereses capitalizados revelado como partida de ajuste a los costes por intereses incurridos.
Costos por intereses Total de los costos por intereses incurridos durante el período y capitalizados o imputados a las ganancias. Los costos por intereses de Baxter International Inc. aumentaron de 2013 a 2014, pero luego disminuyeron significativamente de 2014 a 2015.

Ratio de cobertura de intereses (ajustado)

Microsoft Excel
31 dic 2015 31 dic 2014 31 dic 2013 31 dic 2012 31 dic 2011
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad neta atribuible a Baxter 968 2,497 2,012 2,326 2,224
Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria 32
Menos: Ingresos por actividades interrumpidas, netos de impuestos 575 551
Más: Gasto por impuesto a las ganancias 35 493 537 563 553
Más: Gastos por intereses 146 167 155 113 92
Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) 574 2,606 2,704 3,002 2,901
 
Costos por intereses 197 237 225 165 132
Ratio financiero con y sin intereses capitalizados
Ratio de cobertura de intereses (sin intereses capitalizados)1 3.93 15.60 17.45 26.57 31.53
Ratio de cobertura de intereses (ajustado) (con intereses capitalizados)2 2.91 11.00 12.02 18.19 21.98

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).

2015 Cálculos

1 Ratio de cobertura de intereses (sin intereses capitalizados) = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 574 ÷ 146 = 3.93

2 Ratio de cobertura de intereses (ajustado) (con intereses capitalizados) = EBIT ÷ Costos por intereses
= 574 ÷ 197 = 2.91


Ratio de solvencia Descripción La empresa
Ratio de cobertura de intereses (ajustado) Ratio de solvencia calculado como EBIT dividido por el pago de intereses (incluidos los intereses capitalizados). El ratio de cobertura de intereses (ajustado) de Baxter International Inc. disminuyó de 2013 a 2014 y de 2014 a 2015.