Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
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Ratios de solvencia (resumen)
Warner Bros. Discovery Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- En términos de apalancamiento financiero,
- se observa una tendencia decreciente en el ratio de deuda sobre fondos propios, que pasa de 3.21 en 2017 a 1.29 en 2021. Esto indica una reducción gradual en la dependencia de financiamiento externo en relación con los fondos propios, sugiriendo una mejora en la estructura de capital y menor riesgo financiero.
- Asimismo, los ratios de deuda sobre capital propio, incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo, muestran una tendencia similar, disminuyendo de 3.21 en 2017 a 1.35 en 2021. La tendencia en el ratio de deuda sobre capital total también refleja una disminución, alcanzando 0.56 en 2021.
- Por otro lado, la relación deuda sobre activos mantiene una tendencia a la baja, bajando de 0.66 en 2017 a 0.44 en 2021, lo que señala una disminución en la proporción de activos financiados mediante deuda.
- El ratio de apalancamiento financiero también experimenta una caída significativa, de 4.89 en 2017 a 2.97 en 2021, indicando que la empresa está utilizando menos financiamiento externo en relación a su equity, mejorando su perfil de riesgo financiero.
- En relación con la cobertura de intereses y de cargos fijos, se observan movimientos fluctuantes pero con tendencias que sugieren una mejor capacidad de cobertura en algunos años. Por ejemplo, la ratio de cobertura de intereses aumenta notablemente de 0.71 en 2017 a 4.39 en 2019, aunque posteriormente se reduce a 3.26 en 2021, pero aún mantiene una posición relativamente saludable.
- En términos generales, los datos indican una tendencia sostenida hacia una estructura financiera menos apalancada y más sólida, con una reducción en los niveles de deuda en relación con los fondos propios, capital y activos, además de mejoras temporales en las ratios de cobertura de intereses y cargos fijos en determinados años.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Warner Bros. Discovery Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | ||||||
| Porción actual de la deuda | ||||||
| Parte no corriente de la deuda | ||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Capital contable de Total Discovery, Inc. | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable de Total Discovery, Inc.
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia general de reducción en el nivel de deuda total durante el período analizado. Después de un incremento de aproximadamente 1,6 mil millones de dólares entre 2017 y 2018, la deuda disminuyó ligeramente en 2019 y se mantuvo relativamente estable en 2020 antes de experimentar una reducción adicional en 2021. Esto indica un esfuerzo sostenido por parte de la empresa por disminuir su apalancamiento financiero a lo largo de los años.
- Capital contable de Total Discovery, Inc.
- El capital contable muestra un crecimiento sostenido en todos los períodos, evidenciando una acumulación progresiva de activos netos. La variación significativa entre 2017 y 2018 afecta en mayor medida a partir de 2019, reflejando una tendencia positiva en la generación de valor para los accionistas. Este incremento en el patrimonio puede interpretarse como resultado de utilidades retenidas o nuevas emisiones de capital, contribuyendo a una mayor solidez financiera de la empresa.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio presenta una tendencia claramente decreciente, pasando de 3.21 en 2017 a 1.29 en 2021. La reducción significativa del ratio indica una disminución de la dependencia del financiamiento externo en comparación con el patrimonio propio, lo cual mejora la estructura de capital y reduce el riesgo financiero de la organización. La evolución sugiere una estrategia orientada a reducir el apalancamiento y fortalecer la posición financiera a largo plazo.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Warner Bros. Discovery Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | ||||||
| Porción actual de la deuda | ||||||
| Parte no corriente de la deuda | ||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo, corrientes (incluidos en Pasivos devengados) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo, no corrientes (incluidos en Otros pasivos no corrientes) | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Capital contable de Total Discovery, Inc. | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Servicios de comunicación | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable de Total Discovery, Inc.
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Entre 2017 y 2021, la deuda total ha presentado fluctuaciones, comenzando en 14,785 millones de dólares en 2017 y alcanzando un máximo de 17,045 millones en 2018. Posteriormente, se observó una tendencia de ligera disminución, con un valor de 16,372 millones en 2019 y una estabilización en torno a 16,308 millones en 2020. Finalmente, en 2021, la deuda total continuó disminuyendo a 15,643 millones de dólares, evidenciando un esfuerzo por reducir el apalancamiento financiero a lo largo de los años.
- Capital contable de Total Discovery, Inc.
- El capital contable ha mostrado un crecimiento sostenido en el período analizado. Desde 4,610 millones de dólares en 2017, se ha incrementado de forma constante, alcanzando 8,386 millones en 2018, 9,891 millones en 2019, 10,464 millones en 2020 y llegando a 11,599 millones en 2021. Este patrón indica una acumulación progresiva de fondos propios, reflejando probablemente resultados positivos de operación y/o aportes de capital.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio de endeudamiento ha mostrado una tendencia de disminución progresiva, partiendo de 3.21 en 2017 y reduciéndose a 2.03 en 2018, 1.66 en 2019, 1.56 en 2020 y finalmente 1.35 en 2021. Esta reducción indica que la empresa ha mejorado su estructura de capital, con una menor proporción de deuda en relación con su capital propio, lo cual puede interpretarse como una gestión financiera más conservadora y una menor exposición al riesgo de apalancamiento.
Ratio de deuda sobre capital total
Warner Bros. Discovery Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | ||||||
| Porción actual de la deuda | ||||||
| Parte no corriente de la deuda | ||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Capital contable de Total Discovery, Inc. | ||||||
| Capital total | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total:
- Se observa una tendencia general de incremento en la deuda total desde 2017 hasta 2018, pasando de 14,785 millones de US$ a 17,045 millones. Sin embargo, entre 2018 y 2019, la deuda muestra una ligera reducción, situándose en 15,669 millones, seguida de una estabilización relativa en 2020, con un valor cercano a 15,645 millones. En 2021, la deuda continúa en una ligera disminución, alcanzando los 15,014 millones de US$. La tendencia indica una estrategia de administración que ha logrado contener la deuda en un rango establecido tras su aumento inicial.
- Capital total:
- El capital total presenta un incremento sostenido a lo largo del período analizado. Desde 19,395 millones en 2017, se incrementa de forma constante hasta 26,613 millones en 2021. Esto refleja una expansión del patrimonio, probablemente derivada de reinversiones, emisión de acciones, o acumulación de resultados positivos durante estos años.
- Ratio de deuda sobre capital total:
- Este ratio muestra una tendencia decreciente, partiendo de 0.76 en 2017 y disminuyendo progresivamente a 0.56 en 2021. La reducción del ratio indica que, en relación con el aumento del capital total, la proporción de deuda en la estructura de financiamiento ha ido disminuyendo, sugiriendo una mayor proporción de financiamiento propio respecto al endeudamiento.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Warner Bros. Discovery Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | ||||||
| Porción actual de la deuda | ||||||
| Parte no corriente de la deuda | ||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo, corrientes (incluidos en Pasivos devengados) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo, no corrientes (incluidos en Otros pasivos no corrientes) | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Capital contable de Total Discovery, Inc. | ||||||
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Servicios de comunicación | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total presenta una tendencia general a la disminución a lo largo del período analizado, pasando de 14,785 millones de dólares en 2017 a 15,643 millones en 2021. Aunque en 2018 se evidencia un aumento significativo respecto al año anterior, en los períodos subsiguientes se observa una estabilización con una ligera reducción en 2021. Esto indica una gestión destinada a controlar y disminuir la carga financiera total en relación con el tiempo.
- Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El capital total ha experimentado un crecimiento sostenido durante todo el período, incrementándose de 19,395 millones en 2017 a 27,242 millones en 2021. Este incremento refleja una expansión en los recursos propios y pasivos asociados, posiblemente impulsada por reinversiones, emisión de acciones u otras fuentes de financiamiento destinadas a fortalecer el patrimonio. La tendencia al alza también puede indicar una estrategia de crecimiento o adquisición de activos.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio deuda/capital total muestra una tendencia a la disminución, reduciéndose desde 0.76 en 2017 hasta 0.57 en 2021. Este patrón sugiere que, en relación con el aumento del capital total, la proporción de deuda en la estructura financiera de la empresa ha disminuido, indicando una política de financiamiento que favorece la menor dependencia del endeudamiento en comparación con los recursos propios. La caída del ratio puede potencialmente reducir riesgos financieros y mejorar la percepción de solvencia.
Relación deuda/activos
Warner Bros. Discovery Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | ||||||
| Porción actual de la deuda | ||||||
| Parte no corriente de la deuda | ||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | ||||||
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total muestra un incremento notable entre 2017 y 2018, alcanzando un pico en 2018. Posteriormente, se observa una tendencia de disminución moderada a partir de 2018, manteniéndose relativamente estable en 2019 y 2020, con un ligero descenso en 2021. La reducción en la deuda total en los últimos años indica un esfuerzo de la empresa por reducir su apalancamiento, aunque en 2021 todavía se mantiene en niveles superiores a los de 2017.
- Activos totales
- Los activos totales presentan un crecimiento sostenido a lo largo del período considerado, con incrementos constantes en cada año analizado. Desde 2017 hasta 2021, los activos totales aumentaron significativamente, reflejando una expansión en la escala de operaciones y probablemente una inversión en activos estratégicos. La tendencia indica que la empresa ha estado acumulando activos de forma progresiva, manteniendo un ritmo de crecimiento estable.
- Relación deuda/activos
- Este ratio muestra una tendencia decreciente desde 2017 hasta 2021, pasando de 0.66 a 0.44. La disminución en la relación deuda/activos indica una reducción en el apalancamiento relativo, en consonancia con la disminución en la deuda total y el crecimiento sostenido de los activos. Esto sugiere una posición financiera más sólida y una gestión más conservadora del endeudamiento en los últimos años, mejorando la estructura de capital de la entidad.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Warner Bros. Discovery Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | ||||||
| Porción actual de la deuda | ||||||
| Parte no corriente de la deuda | ||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo, corrientes (incluidos en Pasivos devengados) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo, no corrientes (incluidos en Otros pasivos no corrientes) | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Servicios de comunicación | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Entre 2017 y 2021, la deuda total ha mostrado una tendencia decreciente, desplazándose de US$ 14,785 millones en 2017 a US$ 15,643 millones en 2021. Aunque se observa un incremento en los años 2018 y 2019, con valores de US$ 17,045 millones y US$ 16,372 millones respectivamente, en 2020 y 2021 la deuda se estabiliza y reduce ligeramente, lo cual puede indicar esfuerzos por reducir la carga financiera o una gestión de endeudamiento más eficiente.
- Activos totales
- Los activos totales han registrado un crecimiento constante en el período analizado, pasando de US$ 22,555 millones en 2017 a US$ 34,427 millones en 2021. Este incremento refleja una expansión en la base de activos, posiblemente motivada por inversiones en infraestructura, contenidos o adquisiciones de activos intangibles.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos descendió de 0.66 en 2017 a 0.45 en 2021. Esto implica que, en términos relativos, la proporción de deuda en comparación con los activos totales se ha reducido en casi un 20%, indicando una mejora en la estructura de financiamiento y posible mayor solidez financiera o menor apalancamiento. La tendencia sugiere una gestión que favorece niveles de endeudamiento más sostenibles en relación con el valor total de los activos.
Ratio de apalancamiento financiero
Warner Bros. Discovery Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Capital contable de Total Discovery, Inc. | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable de Total Discovery, Inc.
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Se observa una tendencia general de incremento en los activos totales, pasando de 22,555 millones de dólares en 2017 a 34,427 millones en 2021. Aunque en 2018 se presenta un aumento significativo, los años siguientes muestran una tasa de crecimiento más moderada, lo que sugiere una estabilización en la expansión de los activos.
- Capital contable de Total Discovery, Inc.
- El capital contable ha aumentado continuamente en el periodo analizado, desde 4,610 millones en 2017 hasta alcanzar 11,599 millones en 2021. Este crecimiento constante indica una acumulación de valor para los accionistas, reflejando beneficios retenidos o aportaciones de capital, o una combinación de ambos.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento muestra una tendencia decreciente desde 4.89 en 2017 hasta 2.97 en 2021. La disminución de este ratio indica una reducción en la proporción de deuda respecto al capital, lo que puede interpretarse como una disminución en la dependencia del financiamiento externo o una gestión más conservadora del apalancamiento financiero.
Ratio de cobertura de intereses
Warner Bros. Discovery Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos (pérdidas) netos disponibles para Discovery, Inc. | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses, netos | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Durante el período analizado, el EBIT muestra una tendencia general al alza desde 2017 hasta 2019, alcanzando un pico de 2,971 millones de dólares en 2019. Tras ese año, se observa una disminución en 2020 y 2021, con valores de 2,376 millones en 2020 y 2,066 millones en 2021. La caída en los resultados puede indicar un impacto en la rentabilidad operativa en los últimos dos años, a pesar de mantener cifras positivas en comparación con 2017, cuando era de 338 millones.
- Gastos por intereses, netos
- Los gastos netos por intereses presentan un incremento sostenido desde 2017 (475 millones) hasta 2018 (729 millones), seguido de una estabilización relativa entre 2019 (677 millones), 2020 (648 millones) y 2021 (633 millones). La tendencia creciente en los primeros años y la posterior estabilización pueden reflejar una carga financiera estable o controlada en los últimos ejercicios, a pesar de un incremento inicial significativo.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio ha experimentado una mejora significativa desde 2017 (0.71), hasta alcanzar un valor de 4.39 en 2019. Posteriormente, se observa una reducción moderada en 2020 (3.67) y en 2021 (3.26). La evolución indica que la capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas mejoró notablemente en los primeros años, alcanzando un pico en 2019, pero luego sufrió una leve decreción en los años posteriores, aunque aún mantiene niveles saludables que sugieren una capacidad relativamente buena de afrontar los gastos financieros.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Warner Bros. Discovery Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos (pérdidas) netos disponibles para Discovery, Inc. | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses, netos | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Más: Costo de arrendamiento operativo | ||||||
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | ||||||
| Gastos por intereses, netos | ||||||
| Costo de arrendamiento operativo | ||||||
| Cargos fijos | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Descripción general de las ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa una tendencia general de crecimiento en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos desde 2017 hasta 2019, alcanzando un pico en 2019 con 3,085 millones de dólares. Sin embargo, a partir de ese año, los valores muestran una disminución en 2020 y 2021, finalizando en 2,169 millones de dólares en 2021, lo que indica una posible reducción en la rentabilidad operacional o efectos de eventos externos que afectaron los ingresos o los márgenes de ganancia.
- Comportamiento de los cargos fijos
- Los cargos fijos presentan una tendencia decreciente desde 2017 hasta 2021, pasando de 602 millones en 2017 a 736 millones en 2021, con un aumento notable en 2018. Este patrón indica una reducción en costos fijos absolutos a partir de 2018, aunque la disminución no ha sido lineal en los años posteriores, y en 2021 aún permanecen en niveles cercanos a los de 2017.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos experimenta un crecimiento significativo desde 2017 (0.77) hasta 2019 (3.9), evidenciando una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus costos fijos con las ganancias operativas. Sin embargo, después de 2019, el ratio muestra una ligera caída, situándose en 3.26 en 2020 y en 2.95 en 2021. Esto sugiere una posible tendencia a disminuir la capacidad relativa de cubrir los cargos fijos con las ganancias antes de estos, aunque todavía se mantiene en niveles relativamente altos, indicando cierta solidez en la estructura de cobertura.