Análisis de inversiones
- Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
- Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
Warner Bros. Discovery Inc., ajuste a la utilidad (pérdida) neta disponible para Discovery, Inc.
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos financieros disponibles revela una evolución significativa en los resultados netos a lo largo del período examinado.
- Ingresos (pérdidas) netos disponibles
- Se observa una marcada transición desde pérdidas considerables en 2017, con un valor de -337.594 millones de dólares estadounidenses, hacia ganancias sustanciales en años posteriores. En 2018, se registra un ingreso neto de 2.069 millones de dólares. Esta tendencia positiva se mantiene en 2019 y 2020, con ingresos netos de 1.219 y 1.006 millones de dólares respectivamente. El valor permanece constante en 1.006 millones de dólares en 2021.
- Ingresos (pérdidas) netos ajustados
- La evolución de los ingresos netos ajustados presenta un patrón similar al de los ingresos netos disponibles. Se parte de una pérdida de -322.594 millones de dólares en 2017, seguida de un crecimiento constante hasta alcanzar 2.069 millones de dólares en 2018. Los ingresos netos ajustados se mantienen en 1.219 millones de dólares en 2019 y 1.006 millones de dólares en 2020, repitiéndose este último valor en 2021.
- Comparación entre métricas
- La diferencia entre los ingresos netos disponibles y los ingresos netos ajustados es relativamente pequeña en todos los períodos, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material significativo en la rentabilidad general. La consistencia entre ambas métricas indica una estabilidad en la calidad de los beneficios reportados.
En resumen, los datos muestran una recuperación financiera notable, pasando de pérdidas significativas a ganancias consistentes a lo largo del período analizado. La estabilidad observada en los últimos años sugiere una consolidación de la rentabilidad.
Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
Warner Bros. Discovery Inc., ratios de rentabilidad ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una rentabilidad negativa en 2017, medida a través de los diferentes ratios considerados.
- Margen de Beneficio Neto
- El margen de beneficio neto experimentó una mejora sustancial entre 2017 y 2019, pasando de un valor negativo del -4.9% a un máximo del 18.57%. Posteriormente, se aprecia una disminución gradual en 2020 y 2021, situándose en el 8.25% en este último año. La versión ajustada del ratio presenta una trayectoria idéntica.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- La rentabilidad sobre el capital contable siguió una dinámica similar al margen de beneficio neto. Se pasó de un -7.31% en 2017 a un pico del 20.92% en 2019. La rentabilidad disminuyó en los años siguientes, alcanzando el 8.67% en 2021. El ratio ajustado muestra la misma evolución.
- Rentabilidad sobre Activos
- La rentabilidad sobre activos también mostró una mejora considerable desde el -1.49% en 2017 hasta el 6.13% en 2019. En los dos años siguientes, se observa una reducción progresiva, llegando al 2.92% en 2021. La versión ajustada del ratio refleja el mismo comportamiento.
En general, se identifica un período de crecimiento en la rentabilidad entre 2017 y 2019, seguido de una estabilización y ligera disminución en los años 2020 y 2021. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la interpretación de las tendencias generales. La evolución de los tres ratios analizados indica una correlación positiva entre ellos, lo que sugiere que las mejoras en la eficiencia operativa y la gestión de activos contribuyen a un aumento general de la rentabilidad.
Warner Bros. Discovery Inc., Ratios de rentabilidad: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Ingresos (pérdidas) netos disponibles para Discovery, Inc. ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados disponibles para Discovery, Inc. ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una situación de pérdidas netas considerables en el año 2017, tanto en términos no ajustados como ajustados.
- Ingresos Netos
- En 2017, los ingresos netos disponibles se registraron en -337.594 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, se experimentó una transición a la rentabilidad en 2018, con ingresos netos de 2069 millones de dólares. Esta tendencia positiva continuó en 2019 y 2020, alcanzando 1219 y 1006 millones de dólares respectivamente. En 2021, los ingresos netos se mantuvieron en 1006 millones de dólares.
Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar, con una pérdida en 2017 de -322.594 millones de dólares, seguida de un crecimiento constante en los años siguientes, estabilizándose en 1006 millones de dólares en 2021.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó una mejora sustancial. Partiendo de un valor negativo de -4.9% en 2017, ascendió a 5.63% en 2018. El año 2019 marcó un pico significativo, alcanzando el 18.57%. En 2020, este ratio se situó en el 11.42%, y en 2021 disminuyó ligeramente hasta el 8.25%.
El ratio de margen de beneficio neto ajustado refleja la misma tendencia que el ratio no ajustado, con una mejora constante desde 2017 hasta 2019, seguida de una ligera disminución en los dos años posteriores. La convergencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad general.
En resumen, la entidad ha logrado una notable recuperación financiera, pasando de pérdidas significativas a una posición rentable. Si bien el margen de beneficio neto ha experimentado una ligera disminución en los últimos dos años, se mantiene en niveles positivos y representa una mejora considerable con respecto a la situación inicial.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 ROE = 100 × Ingresos (pérdidas) netos disponibles para Discovery, Inc. ÷ Capital contable de Total Discovery, Inc.
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados disponibles para Discovery, Inc. ÷ Capital contable de Total Discovery, Inc.
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2017 y 2021.
- Ingresos Netos
- Se observa una evolución marcada en los ingresos netos. En 2017, la entidad reportó pérdidas sustanciales. Sin embargo, a partir de 2018, se registra una transición a la rentabilidad, con ingresos netos positivos que experimentan un crecimiento considerable hasta 2019. Posteriormente, en 2020 y 2021, los ingresos netos se mantienen relativamente estables, aunque en un nivel inferior al alcanzado en 2019. La diferencia entre los ingresos netos disponibles y los ajustados es mínima en todos los períodos.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra una trayectoria ascendente desde 2017 hasta 2019, pasando de valores negativos a un máximo de 20.92% en 2019. Esta mejora indica una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital invertido por los accionistas. En 2020 y 2021, se aprecia una disminución en este ratio, situándose en 11.65% y 8.67% respectivamente, lo que sugiere una reducción en la rentabilidad del capital contable. El ratio ajustado de rendimiento sobre el capital contable presenta la misma tendencia y valores que el ratio no ajustado.
- Tendencias Generales
- En general, la entidad experimentó una notable mejora en su rentabilidad entre 2017 y 2019, tanto en términos de ingresos netos como de rentabilidad sobre el capital contable. No obstante, los resultados de 2020 y 2021 indican una estabilización, e incluso una ligera disminución, en el desempeño financiero. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la evaluación de la rentabilidad.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 ROA = 100 × Ingresos (pérdidas) netos disponibles para Discovery, Inc. ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos (pérdidas) netos ajustados disponibles para Discovery, Inc. ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una situación de pérdidas netas considerables en el año 2017, tanto en términos no ajustados como ajustados. No obstante, a partir de 2018, la entidad transita hacia la rentabilidad, registrando ingresos netos positivos que se mantienen constantes en los años siguientes.
- Ingresos Netos
- Los ingresos netos disponibles para la entidad muestran una marcada recuperación desde las pérdidas de 2017 hasta alcanzar valores positivos y estables a partir de 2018. Tanto la cifra no ajustada como la ajustada presentan la misma tendencia y valores.
En cuanto a los ratios de rentabilidad sobre activos, se aprecia una mejora sustancial a partir de 2018. El ratio, tanto en su versión no ajustada como ajustada, pasa de valores negativos en 2017 a valores positivos que alcanzan un máximo en 2019, para luego experimentar una ligera disminución en los años 2020 y 2021.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta un crecimiento notable desde -1.49% en 2017 hasta 6.13% en 2019. Posteriormente, se observa una estabilización en torno al 3.58% en 2020 y una ligera reducción a 2.92% en 2021. La consistencia entre el ratio no ajustado y el ajustado sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la rentabilidad percibida.
En resumen, la entidad ha logrado revertir una situación inicial de pérdidas para alcanzar y mantener la rentabilidad. Si bien la rentabilidad sobre activos ha mostrado una ligera disminución en los dos últimos años del período analizado, se mantiene en niveles positivos, indicando una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios.