Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2008
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2008
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2008
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Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Warner Bros. Discovery Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- El ratio de rotación neta de activos fijos
- Desde 2017 hasta 2018, se observa un incremento en este ratio, alcanzando un valor de 13.19, lo que indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ingresos. Sin embargo, en 2019, este ratio disminuye a 11.72, sugiriendo una reducción en la eficiencia. La tendencia se mantiene a la baja en 2020, con un valor de 8.85, y registra una ligera recuperación en 2021, alcanzando 9.13. La inclusión del activo por derecho de uso en 2020 y 2021 muestra una tendencia similar, con valores que disminuyen significativamente en 2019 y 2020, y una pequeña mejora en 2021, reflejando cambios en la estructura o utilización de activos relacionados con arrendamientos operativos.
- El ratio de rotación total de activos
- Este ratio se mantiene relativamente estable a lo largo de los años, mostrando un ligero incremento desde 0.3 en 2017 hasta 0.35 en 2021. La tendencia sugiere una eficiencia constante en la utilización de todos los activos totales para generar ventas, con una leve mejora en la capacidad de rotación en el período más reciente.
- El ratio de rotación de fondos propios
- Se observa una tendencia decreciente desde 1.49 en 2017 hasta 1.05 en 2021. Esto indica que la eficiencia con la que se emplean los fondos propios para generar ventas ha disminuido en los últimos años, reflejando posiblemente un aumento en los niveles de endeudamiento o en la estructura financiera, o una menor productividad en comparación con períodos anteriores.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Warner Bros. Discovery Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Bienes y equipo, neto | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ingresos ÷ Bienes y equipo, neto
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Los ingresos han mostrado una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Comenzando en 6,873 millones de dólares en 2017, experimentaron un incremento significativo en 2018 hasta 10,553 millones, seguido de un incremento moderado en 2019 alcanzando 11,144 millones. Aunque en 2020 se presentó una ligera disminución a 10,671 millones, en 2021 la cifra volvió a aumentar, alcanzando 12,191 millones. Este patrón indica una recuperación y expansión sostenida en los ingresos, particularmente en 2018 y 2021.
- Bienes y equipo, neto
- El valor de los bienes y equipo, neto, ha aumentado en cada período fiscal, partiendo de 597 millones en 2017 y culminando en 1,336 millones en 2021. El crecimiento ha sido constante y progresivo, sugiriendo una inversión continua en activos fijos y en la ampliación de la capacidad productiva o de servicio de la empresa.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio financiero ha presentado fluctuaciones a lo largo del tiempo. Inició en 11.51 en 2017, incrementándose a 13.19 en 2018, lo que indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ingresos. Sin embargo, en 2019 se redujo ligeramente a 11.72. La tendencia desde 2019 en adelante muestra una caída significativa en 2020 a 8.85, lo cual puede reflejar una menor eficiencia en la utilización de los activos o una mayor proporción de activos en relación con los ingresos generados. En 2021, el ratio se estabilizó ligeramente en 9.13, manteniendo un nivel inferior a los valores previos a 2019, aunque mostrando cierta recuperación relativa. Estos cambios podrían estar relacionados con inversiones en activos o cambios en la estrategia operativa que afectan la eficiencia en la utilización de los activos fijos.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Warner Bros. Discovery Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Bienes y equipo, neto | ||||||
| Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo (incluidos en Otros activos no corrientes) | ||||||
| Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Servicios de comunicación | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ingresos ÷ Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- La tendencia en los ingresos muestra un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 6,873 millones de dólares en 2017, los ingresos aumentaron de manera significativa, alcanzando los 12,191 millones en 2021. Este incremento refleja una expansión en las actividades operativas y/o en el mercado, aunque el ritmo de crecimiento varió ligeramente en diferentes años, con un aumento más pronunciado entre 2017 y 2018, seguido de estabilización en 2019 y 2020, y finalmente un nuevo incremento en 2021.
- Propiedad y equipo, neto
- El valor de los activos por propiedad y equipo, incluyendo activos por derechos de uso y arrendamientos operativos, presenta una tendencia ascendente. El valor pasó de 597 millones en 2017 a 1,871 millones en 2021, evidenciando una inversión continua en activos fijos y en derechos asociados. Este incremento puede estar relacionado con la expansión de la infraestructura y la adquisición de nuevos activos para soportar el crecimiento en los ingresos y las operaciones.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación, que mide la eficiencia en el uso de los activos para generar ingresos, muestra una tendencia decreciente. En 2017, el ratio fue de 11.51, aumentando ligeramente en 2018 a 13.19, lo que indica una mayor eficiencia en ese año. Sin embargo, a partir de 2019, esta métrica empezó a disminuir, llegando a 7.13 en 2019, y posteriormente a 5.99 en 2020, para finalmente estabilizarse en 6.52 en 2021. La reducción en este ratio sugiere que, aunque los activos han aumentado significativamente, la eficiencia en generar ingresos con esos activos ha disminuido, lo cual puede indicar una mayor inversión en activos que aún no están plenamente amortizados en términos de generación de ventas o una estrategia de expansión a largo plazo que requiere mayores inversiones en activos.
Ratio de rotación total de activos
Warner Bros. Discovery Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | ||||||
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Se observa una tendencia general de incremento en los ingresos a lo largo del período analizado. En 2017, los ingresos se ubicaron en 6,873 millones de dólares, aumentando significativamente en 2018 hasta 10,553 millones. Aunque en 2019 los ingresos experimentaron un ligero incremento a 11,144 millones, en 2020 se evidenció una ligera disminución a 10,671 millones, posiblemente atribuible a impactos específicos del entorno económico o del mercado. Sin embargo, en 2021 los ingresos volvieron a crecer, alcanzando los 12,191 millones, reflejando una recuperación o expansión en las operaciones.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los años. En 2017, los activos totalizaban 22,555 millones de dólares, aumentando cada año sucesivamente hasta 34,427 millones en 2021. Este aumento indica una ampliación del tamaño y la capacidad operativa de la entidad, pudiendo reflejar inversiones en infraestructura, contenido, propiedades o adquisiciones que han contribuido a incrementar la base de activos.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación de activos, que mide la eficiencia en el uso de los activos para generar ingresos, presenta una tendencia al alza en el período. En 2017, el ratio fue de 0.30, incrementándose a 0.32 en 2018, 0.33 en 2019, y experimentando una ligera caída en 2020 a 0.31, antes de volver a subir a 0.35 en 2021. Este comportamiento sugiere una mejora continua en la eficiencia operativa y la utilización de los activos para generar ventas o ingresos, especialmente en el último año, cuando alcanza su valor más alto en el período analizado.
Ratio de rotación de fondos propios
Warner Bros. Discovery Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Capital contable de Total Discovery, Inc. | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ingresos ÷ Capital contable de Total Discovery, Inc.
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los ingresos a lo largo de los cinco años analizados. Desde 6,873 millones de US$ en 2017, los ingresos han aumentado progresivamente hasta alcanzar 12,191 millones en 2021. Aunque en 2020 se presenta una ligera disminución en comparación con 2019, la recuperación en 2021 evidencia una tendencia al alza en los ingresos, reflejando posiblemente una recuperación de las operaciones o una expansión en las actividades comerciales.
- Capital contable de Total Discovery, Inc.
- El capital contable muestra una tendencia clara de incremento sostenido en el período de análisis. Desde 4,610 millones en 2017, ha crecido de manera constante, alcanzando 11,599 millones en 2021. Este aumento indica una consolidación en la fortaleza patrimonial de la empresa, fortaleciendo su base financiera y potencialmente reflejando utilidades retenidas o aportes de los accionistas.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios muestra una tendencia decreciente en los primeros años, pasando de 1.49 en 2017 a 1.13 en 2019. Luego, en 2020, se observa una ligera recuperación hasta 1.02, pero en 2021 vuelve a incrementarse ligeramente a 1.05. La disminución en el ratio en los años previos a 2020 puede indicar un menor nivel de ventas o ingresos en relación con el patrimonio, mientras que la ligera recuperación en 2020 y 2021 sugiere una mejor utilización de los fondos propios para generar ingresos, aunque en niveles aún relativamente bajos comparados con 2017. En conjunto, estos cambios pueden reflejar una estabilización en la eficiencia del uso del capital propio para generar ventas.