Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
desde 2008
Cálculo
Warner Bros. Discovery Inc., ROA, tendencias a largo plazocálculo
| ROA | = | 100 | × | Ingresos (pérdidas) netos disponibles para Discovery, Inc.1 | ÷ | Activos totales1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2021 | 2.92% | = | 100 | × | 1,006) | ÷ | 34,427) |
| 31 dic 2020 | 3.58% | = | 100 | × | 1,219) | ÷ | 34,087) |
| 31 dic 2019 | 6.13% | = | 100 | × | 2,069) | ÷ | 33,735) |
| 31 dic 2018 | 1.82% | = | 100 | × | 594) | ÷ | 32,550) |
| 31 dic 2017 | -1.49% | = | 100 | × | (337) | ÷ | 22,555) |
| 31 dic 2016 | 7.58% | = | 100 | × | 1,194) | ÷ | 15,758) |
| 31 dic 2015 | 6.52% | = | 100 | × | 1,034) | ÷ | 15,864) |
| 31 dic 2014 | 7.11% | = | 100 | × | 1,139) | ÷ | 16,014) |
| 31 dic 2013 | 7.18% | = | 100 | × | 1,075) | ÷ | 14,979) |
| 31 dic 2012 | 7.29% | = | 100 | × | 943) | ÷ | 12,930) |
| 31 dic 2011 | 9.50% | = | 100 | × | 1,132) | ÷ | 11,913) |
| 31 dic 2010 | 5.93% | = | 100 | × | 653) | ÷ | 11,019) |
| 31 dic 2009 | 5.11% | = | 100 | × | 560) | ÷ | 10,965) |
| 31 dic 2008 | 3.02% | = | 100 | × | 317) | ÷ | 10,484) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31).
1 US$ en millones
El conjunto de series presenta la evolución de tres indicadores clave entre 2008 y 2021. El análisis se centra en patrones de crecimiento, volatilidad y la relación entre la rentabilidad y el tamaño de la base de activos. A continuación se describen las tendencias observadas para cada concepto, con énfasis en cambios de ciclo, picos y caídas relevantes y su posible interpretación operativa a nivel interno.
- Ingresos (pérdidas) netos disponibles para la entidad
- Entre 2008 y 2014 se observa una trayectoria al alza, con valores que pasan de 317 a 1139 millones. En 2015 y 2016 se mantienen en torno a 1000-1100 millones, mostrando estabilidad relativa tras la aceleración previa. En 2017 se produce una caída marcada, con un valor negativo de -337 millones, lo que implica una ruptura importante en la generación de efectivo disponible para la entidad, posiblemente por cargos no recurrentes, reestructuraciones o variaciones en ingresos y gastos. A partir de 2018 se recupera, alcanzando 594 millones, y en 2019 se observa un máximo de 2069 millones, seguida de una caída en 2020 (1219) y 2021 (1006). El patrón global destaca una alta volatilidad, con un pico fuerte en 2019 y una recesión en 2017 que no se ha revertido completamente a los niveles anteriores. Esto sugiere que los componentes de ingresos disponibles estuvieron sujetos a eventos no recurrentes o cambios estructurales, seguidos por una recuperación parcial pero con mayor volatilidad que en los primeros años.
- Activos totales
- La serie de activos totales muestra una trayectoria de crecimiento sostenido a lo largo del periodo. Inicialmente se sitúa en 10.484 millones en 2008 y asciende gradualmente hasta 14.979 en 2013, luego acelera significativamente: 16.014 (2014), 15.864 (2015), 15.758 (2016). A partir de 2017 se observan aumentos marcados: 22.555 (2017), 32.550 (2018), 33.735 (2019), 34.087 (2020) y 34.427 (2021). En conjunto, se aprecia una expansión del tamaño de la base de activos con incrementos notables a partir de 2017, lo que podría reflejar adquisiciones, inversiones en activos intangibles o inversiones de capital. Este aumento sostenido sugiere mayor capacidad operativa y posibles cambios en la estructura de negocio o en la financiación de activos.
- ROA
- La serie de ROA muestra una mejora inicial desde 2008 (3.02%) hasta un máximo en 2011 (9.50%), con niveles de 7-7.5% entre 2012 y 2016. En 2017 la rentabilidad sobre activos cae abruptamente a -1.49%, alineada con la caída observada en la última línea de ingresos disponibles. En 2018 se recupera modestamente a 1.82%, y en 2019 asciende a 6.13%, indicando un retorno operativo significativo cuando las condiciones mejoran y el mix de ingresos y costos es favorable. En 2020 y 2021 la rentabilidad se regula a 3.58% y 2.92%, respectivamente, por debajo de las cimas de 2011 y 2019. En resumen, la ROA exhibe una trayectoria de crecimiento temprano, una caída marcada en 2017 y una recuperación parcial en los años siguientes, con volatilidad que sugiere sensibilidad a variaciones en ingresos netos y en la eficiencia de utilización de los activos.
Comparación con la competencia
Warner Bros. Discovery Inc., ROA, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Warner Bros. Discovery Inc. | Alphabet Inc. | Comcast Corp. | Meta Platforms Inc. | Netflix Inc. | Trade Desk Inc. | Walt Disney Co. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2021 | 2.92% | 21.16% | 5.13% | 23.72% | 11.48% | 3.85% | 0.98% |
| 31 dic 2020 | 3.58% | 12.60% | 3.85% | 18.29% | 7.03% | 8.80% | -1.42% |
| 31 dic 2019 | 6.13% | 12.45% | 4.96% | 13.86% | 5.49% | 6.27% | 5.70% |
| 31 dic 2018 | 1.82% | 13.20% | 4.66% | 22.72% | 4.66% | 7.88% | 12.78% |
| 31 dic 2017 | -1.49% | 6.42% | 12.15% | 18.85% | 2.94% | 6.37% | 9.37% |
| 31 dic 2016 | 7.58% | 11.63% | 4.82% | 15.73% | 1.37% | 3.81% | 10.20% |
| 31 dic 2015 | 6.52% | 11.09% | 4.90% | 7.46% | 1.20% | — | 9.51% |
| 31 dic 2014 | 7.11% | 11.01% | 5.26% | 7.32% | 3.78% | — | 8.91% |
| 31 dic 2013 | 7.18% | 11.65% | 4.29% | 8.38% | 2.08% | — | 7.55% |
| 31 dic 2012 | 7.29% | 11.45% | 3.76% | 0.35% | 0.43% | — | 7.59% |
| 31 dic 2011 | 9.50% | 13.42% | 2.64% | — | 7.37% | — | 6.66% |
| 31 dic 2010 | 5.93% | 14.70% | 3.07% | — | 16.38% | — | 5.73% |
| 31 dic 2009 | 5.11% | 16.10% | 3.23% | — | 17.04% | — | 5.24% |
| 31 dic 2008 | 3.02% | 13.31% | 2.25% | — | 13.44% | — | 7.08% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31).
Comparativa con el sector industrial: Medios de comunicación y entretenimiento
Warner Bros. Discovery Inc., ROA, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: medios de comunicación y entretenimiento
| Warner Bros. Discovery Inc. | Medios de comunicación y entretenimiento | |
|---|---|---|
| 31 dic 2021 | 2.92% | 12.99% |
| 31 dic 2020 | 3.58% | 8.04% |
| 31 dic 2019 | 6.13% | 8.75% |
| 31 dic 2018 | 1.82% | 11.09% |
| 31 dic 2017 | -1.49% | 10.42% |
| 31 dic 2016 | 7.58% | 9.24% |
| 31 dic 2015 | 6.52% | 7.95% |
| 31 dic 2014 | 7.11% | 7.95% |
| 31 dic 2013 | 7.18% | 7.34% |
| 31 dic 2012 | 7.29% | 6.43% |
| 31 dic 2011 | 9.50% | 6.19% |
| 31 dic 2010 | 5.93% | 6.60% |
| 31 dic 2009 | 5.11% | 6.26% |
| 31 dic 2008 | 3.02% | 5.43% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31).
Comparación con la industria: Servicios de comunicación
Warner Bros. Discovery Inc., ROA, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: servicios de comunicación
| Warner Bros. Discovery Inc. | Servicios de comunicación | |
|---|---|---|
| 31 dic 2021 | 2.92% | 8.36% |
| 31 dic 2020 | 3.58% | 4.70% |
| 31 dic 2019 | 6.13% | 6.30% |
| 31 dic 2018 | 1.82% | 7.37% |
| 31 dic 2017 | -1.49% | 9.22% |
| 31 dic 2016 | 7.58% | 6.13% |
| 31 dic 2015 | 6.52% | 5.86% |
| 31 dic 2014 | 7.11% | 4.94% |
| 31 dic 2013 | 7.18% | 5.87% |
| 31 dic 2012 | 7.29% | 3.63% |
| 31 dic 2011 | 9.50% | 3.13% |
| 31 dic 2010 | 5.93% | 5.26% |
| 31 dic 2009 | 5.11% | 4.17% |
| 31 dic 2008 | 3.02% | 4.53% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31).