Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
Ulta Beauty Inc., ratios de valoración actuales
| Ulta Beauty Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | Consumo discrecional | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||||
| Precio actual de la acción (P) | $422.74 | |||||||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 49,228,649 | |||||||||
| Tasa de crecimiento (g) | 44.10% | |||||||||
| Beneficio por acción (EPS) | $25.24 | |||||||||
| El BPA esperado para el próximo año | $36.37 | |||||||||
| Beneficio operativo por acción | $33.29 | |||||||||
| Ventas por acción | $207.37 | |||||||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $39.81 | |||||||||
| Ratios de valoración | ||||||||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 16.75 | 39.95 | 26.72 | 20.59 | 31.54 | 53.24 | 108.17 | |||
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 11.62 | 34.12 | 5.49 | 5.63 | 22.84 | 43.19 | 89.58 | |||
| Relación precio-beneficio-crecimiento (PEG) | 0.38 | 2.34 | 0.07 | 0.08 | 0.83 | 2.29 | 5.21 | |||
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 12.70 | 34.51 | 18.38 | 13.69 | 24.34 | 40.30 | 93.86 | |||
| Relación precio/ingresos (P/S) | 2.04 | 3.71 | 2.48 | 1.71 | 2.72 | 3.48 | 8.47 | |||
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 10.62 | 8.28 | 59.59 | — | 18.28 | 15.65 | 32.34 | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
Ulta Beauty Inc., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- Desde 2018 hasta 2020, la relación P/E mostró una tendencia decreciente, alcanzando un valor notablemente bajo en 2020 de 13.91, lo que puede indicar una valoración del mercado más conservadora o una disminución en las utilidades en ese período. Sin embargo, en 2021 se registró un incremento significativo, superando los 96.85, reflejando una apreciación del mercado en relación con las utilidades netas, posiblemente resultado de expectativas de crecimiento o recuperación. En los años siguientes, 2022 y 2023, la relación se estabilizó en torno a 20, sugiriendo una valoración más moderada y consistente con los niveles históricos previos a 2021.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- El P/OP exhibió una tendencia similar a la relación P/E, con valores bajos en 2020 (10.9), indicando que el valor de mercado respecto a los ingresos operativos era más "barato" en ese año. En 2021, este ratio se disparó a 71.91, lo que refleja una percepción del mercado con expectativas muy altas respecto a los ingresos operativos futuros, o posibles cambios en las condiciones del mercado. Posteriormente, el ratio se mantuvo relativamente estable en torno a 15.74 en 2023, indicando una percepción de valoración más equilibrada respecto a los ingresos operativos actuales.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- El ratio P/S presentó una caída significativa en 2020, alcanzando 1.33, lo cual puede sugerir que el mercado valoraba la empresa a un nivel más reducido en relación con sus ingresos, posiblemente debido a condiciones de mercado o a expectativas de menor crecimiento. En 2021, el ratio subió a 2.77, indicando una percepción de incremento en el valor del negocio respecto a sus ingresos, pero en los años siguientes la relación se estabilizó en torno a 2.4 y 2.53 en 2022 y 2023 respectivamente, reflejando una valoración relativamente estable.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- El ratio P/BV mostró fluctuaciones significativas durante los años analizados. En 2018 y 2019, los valores fueron 6.98 y 11.22, respectivamente, indicando que la acción se valoraba varias veces por encima del valor contable. En 2020, este ratio bajó a 5.16, posiblemente por una disminución en el valor de los activos o una menor percepción de valor por parte del mercado. En 2021, el ratio ascendió a 8.52, sugiriendo un aumento en la valoración del patrimonio de la empresa, y en 2022 y 2023, se estabilizó en torno a 13, lo cual indica que la valoración del mercado respecto a los activos contables se mantiene elevada, con una ligera tendencia al aumento en dichos años recientes.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
Ulta Beauty Inc., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 50,195,089 | 52,327,263 | 56,205,592 | 56,309,476 | 58,803,744 | 60,611,334 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Utilidad neta (en miles) | 1,242,408) | 985,837) | 175,835) | 705,945) | 658,559) | 555,234) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | 24.75 | 18.84 | 3.13 | 12.54 | 11.20 | 9.16 | |
| Precio de la acción1, 3 | 513.98 | 395.07 | 303.00 | 174.45 | 347.30 | 204.38 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/E4 | 20.77 | 20.97 | 96.85 | 13.91 | 31.01 | 22.31 | |
| Referencia | |||||||
| P/ECompetidores5 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 58.66 | — | 48.08 | 78.20 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 17.09 | 19.94 | 24.51 | 17.38 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 17.65 | 17.84 | 22.36 | 11.96 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 25.22 | 22.20 | 881.78 | 17.13 | — | — | |
| P/Esector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 39.66 | 63.32 | 40.84 | 49.11 | — | — | |
| P/Eindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 33.63 | 46.01 | 39.27 | 73.74 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2023 cálculo
EPS = Utilidad neta ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 1,242,408,000 ÷ 50,195,089 = 24.75
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Ulta Beauty Inc.
4 2023 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 513.98 ÷ 24.75 = 20.77
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia alcista significativa desde 2018 hasta 2023. Tras un crecimiento notable de 204.38 US$ en 2018 a 347.3 US$ en 2019, se experimenta una caída en 2020, situándose en 174.45 US$. A partir de ese año, la tendencia se invierte, alcanzando los 303 US$ en 2021, y continuando con incrementos sustanciales hasta 395.07 US$ en 2022 y 513.98 US$ en 2023, reflejando un crecimiento sostenido en los precios de las acciones en los últimos períodos.
- Beneficio por acción (EPS)
- El beneficio por acción presenta una escalada general en los períodos analizados. Desde 9.16 US$ en 2018, hay un incremento progresivo llegando a 11.2 US$ en 2019 y 12.54 US$ en 2020. Sin embargo, en 2021, se observa una caída significativa a 3.13 US$, que puede indicar un impacto temporal o un evento especial. Posteriormente, en 2022 y 2023, el EPS muestra una fuerte recuperación, alcanzando 18.84 US$ y 24.75 US$, respectivamente, superando ampliamente los niveles anteriores a 2020.
- P/E (Ratio Precio / Beneficio)
- El ratio P/E fluctúa considerablemente a lo largo de los períodos. En 2018 y 2019, el ratio se sitúa en 22.31 y 31.01, indicando valoraciones moderadas y altas, respectivamente. En 2020, el ratio disminuye notablemente a 13.91, posiblemente reflejando un menor precio relativo al beneficio generado. En 2021, se presenta un aumento dramático a 96.85, lo que puede ser consecuencia de la caída en beneficios por acción y del aumento en el precio de la acción, generando una valoración extremadamente alta. En 2022 y 2023, el ratio se estabiliza en niveles cercanos a 21-22, en línea con las tendencias de los otros indicadores, sugiriendo una valuación más equilibrada en estos años recientes.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
Ulta Beauty Inc., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 50,195,089 | 52,327,263 | 56,205,592 | 56,309,476 | 58,803,744 | 60,611,334 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Resultado de explotación (en miles) | 1,638,610) | 1,297,492) | 236,820) | 901,094) | 854,080) | 785,291) | |
| Beneficio operativo por acción2 | 32.64 | 24.80 | 4.21 | 16.00 | 14.52 | 12.96 | |
| Precio de la acción1, 3 | 513.98 | 395.07 | 303.00 | 174.45 | 347.30 | 204.38 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/OP4 | 15.74 | 15.93 | 71.91 | 10.90 | 23.91 | 15.77 | |
| Referencia | |||||||
| P/OPCompetidores5 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 48.43 | 86.50 | 64.48 | 72.85 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 12.16 | 14.22 | 17.25 | 12.33 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 11.18 | 12.45 | 13.52 | 8.11 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 18.15 | 15.32 | 137.02 | 12.69 | — | — | |
| P/OPsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 30.02 | 30.89 | 39.89 | 39.83 | — | — | |
| P/OPindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 29.18 | 27.24 | 41.03 | 59.30 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2023 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultado de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 1,638,610,000 ÷ 50,195,089 = 32.64
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Ulta Beauty Inc.
4 2023 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 513.98 ÷ 32.64 = 15.74
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Se observó una tendencia general de incremento en el precio de la acción a lo largo del periodo analizado, pasando de 204.38 US$ en febrero de 2018 a 513.98 US$ en enero de 2023. Entre 2018 y principios de 2019, se presentaron incrementos significativos, con un marcado crecimiento en 2022 y 2023, alcanzando su punto más alto al final del período. Este patrón sugiere una mejora sostenida en la percepción del mercado y en la valoración de la empresa, a pesar de una caída en 2020, probablemente atribuible a factores económicos externos o a eventos específicos del sector.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción (BOP) mostró una tendencia de crecimiento en general, incrementándose desde 12.96 US$ en 2018 a 32.64 US$ en 2023. Sin embargo, en 2021 se evidenció una caída significativa de 16 US$ en 2020 a 4.21 US$, señalando posibles desafíos en ese año que afectaron la rentabilidad operacional. Posteriormente, en 2022 y 2023, el BOP se recuperó de manera sustancial, indicando una recuperación en la eficiencia operacional o en las márgenes de beneficio.
- P/OP (Ratio financiero)
- El ratio P/OP mostró una notable fluctuación en el período. En 2018, fue de 15.77, aumentando considerablemente a 23.91 en 2019, lo cual puede reflejar una expectativa de crecimiento o una sobrevaloración relativa en ese momento. Luego, en 2020, descendió a 10.9, posiblemente indicativa de una percepción de menor valor o de mayor rentabilidad en relación con los beneficios operativos. En 2021, el ratio escaló a un excepcional 71.91, sugiriendo una posible sobrevaloración o expectativas muy altas, aunque puede también reflejar una distorsión por cambios en los beneficios o en el precio de la acción. Finalmente, en 2022 y 2023, el ratio se estabilizó en torno a 15.93 y 15.74, indicando una valoración más congruente con los beneficios operativos y la cotización actual de la acción. Este comportamiento sugiere un ciclo de alta expectativa seguido de una normalización en la percepción del mercado.
Relación precio/ingresos (P/S)
Ulta Beauty Inc., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 50,195,089 | 52,327,263 | 56,205,592 | 56,309,476 | 58,803,744 | 60,611,334 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Ventas netas (en miles) | 10,208,580) | 8,630,889) | 6,151,953) | 7,398,068) | 6,716,615) | 5,884,506) | |
| Ventas por acción2 | 203.38 | 164.94 | 109.45 | 131.38 | 114.22 | 97.09 | |
| Precio de la acción1, 3 | 513.98 | 395.07 | 303.00 | 174.45 | 347.30 | 204.38 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/S4 | 2.53 | 2.40 | 2.77 | 1.33 | 3.04 | 2.11 | |
| Referencia | |||||||
| P/SCompetidores5 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 3.10 | 2.06 | 3.41 | 4.32 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1.86 | 2.17 | 2.39 | 1.77 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.17 | 1.56 | 1.46 | 0.71 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.77 | 1.50 | 2.48 | 1.34 | — | — | |
| P/Ssector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 2.59 | 1.99 | 2.94 | 3.23 | — | — | |
| P/Sindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 2.63 | 2.27 | 3.57 | 3.81 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2023 cálculo
Ventas por acción = Ventas netas ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 10,208,580,000 ÷ 50,195,089 = 203.38
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Ulta Beauty Inc.
4 2023 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 513.98 ÷ 203.38 = 2.53
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción experimentó una tendencia volátil a lo largo del período analizado. Después de un aumento significativo entre 2018 y 2019, alcanzando un pico de 347.3 USD, se observó una caída en 2020, llegando a 174.45 USD. Posteriormente, en 2021, el valor se recuperó y volvió a subir, alcanzando los 303 USD, y continuó creciendo en 2022 y 2023, cerrando en 513.98 USD. En conjunto, la tendencia muestra una recuperación progresiva y un crecimiento sostenido en los últimos años, alcanzando niveles históricos en 2023.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción muestran una tendencia general al alza, con un incremento notable de 97.09 USD en 2018 a 203.38 USD en 2023. Aunque en 2020 se observa un aumento significativo en comparación con 2019, alcanzando los 131.38 USD, en 2021 se presenta una ligera disminución a 109.45 USD, posiblemente relacionada con condiciones de mercado adversas. Sin embargo, en años posteriores, las ventas por acción continuaron creciendo de manera consistente, reflejando una mejora en la generación de ingresos y en la eficiencia operativa.
- Ratio P/S (Precio sobre Ventas)
- El ratio P/S mostró fluctuaciones considerables a lo largo del período analizado. En 2018, fue de 2.11, aumentando considerablemente en 2019 a 3.04, lo que indica una mayor valoración de mercado respecto a las ventas. En 2020, el ratio disminuyó significativamente a 1.33, posiblemente debido a una caída en el precio de la acción o un aumento en las ventas, o ambas variables. Posteriormente, en 2021, el ratio se recuperó a 2.77, y en 2022 se estabilizó en 2.4, con un ligero aumento en 2023 a 2.53. Estas variaciones reflejan cambios en la percepción del mercado respecto a las ventas y la valoración de la empresa, que podrían ser resultado de la evolución de la rentabilidad y del crecimiento esperado.
Relación precio/valor contable (P/BV)
Ulta Beauty Inc., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 50,195,089 | 52,327,263 | 56,205,592 | 56,309,476 | 58,803,744 | 60,611,334 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Capital contable (en miles) | 1,959,811) | 1,535,373) | 1,999,549) | 1,902,094) | 1,820,218) | 1,774,217) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 39.04 | 29.34 | 35.58 | 33.78 | 30.95 | 29.27 | |
| Precio de la acción1, 3 | 513.98 | 395.07 | 303.00 | 174.45 | 347.30 | 204.38 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/BV4 | 13.16 | 13.46 | 8.52 | 5.16 | 11.22 | 6.98 | |
| Referencia | |||||||
| P/BVCompetidores5 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 8.84 | 7.25 | 11.60 | 17.86 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 187.12 | — | 95.58 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 90.79 | 25.96 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 13.86 | 12.14 | 13.68 | 9.42 | — | — | |
| P/BVsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 11.65 | 11.07 | 14.31 | 20.07 | — | — | |
| P/BVindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 10.06 | 9.41 | 13.21 | 17.99 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2023 cálculo
BVPS = Capital contable ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 1,959,811,000 ÷ 50,195,089 = 39.04
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Ulta Beauty Inc.
4 2023 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 513.98 ÷ 39.04 = 13.16
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción mostró una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado, con excepciones notables. En 2018, se situaba en aproximadamente 204.38 USD, experimentando un aumento significativo en 2019 hasta alcanzar 347.3 USD. Sin embargo, en 2020 se observó una caída a 174.45 USD, probablemente atribuible a condiciones del mercado o eventos macroeconómicos adversos. En 2021, el precio se recuperó, llegando a 303 USD, y continuó en ascenso en 2022, alcanzando 395.07 USD, seguido de un crecimiento sustancial en 2023, con un valor de 513.98 USD. Este patrón refleja una recuperación y crecimiento sostenido en el valor de mercado durante los últimos años.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción mostró una tendencia estable con un incremento constante en la mayor parte del período. Desde 29.27 USD en 2018, alcanzó 30.95 USD en 2019, y continuó ascendiendo a 33.78 USD en 2020 y 35.58 USD en 2021. En 2022, se observa una disminución a 29.34 USD, seguida de una recuperación en 2023 hasta 39.04 USD. La fluctuación en este indicador puede reflejar cambios en el patrimonio neto por acción, sugestiva de movimientos en los activos o en las utilidades retenidas de la empresa.
- Ratio P/BV
- El ratio precio respecto al valor contable (P/BV) evidenció bastante volatilidad durante el período. En 2018, el ratio fue de 6.98, aumentando significativamente en 2019 a 11.22, señalando una valoración de mercado mucho más alta en relación con el valor contable. En 2020, el ratio disminuyó considerablemente a 5.16, sugiriendo una valoración más conservadora o una posible caída en las expectativas del mercado respecto a la empresa. Posteriormente, en 2021, el ratio subió a 8.52, continuó en aumento en 2022 con 13.46 y ligeramente bajó a 13.16 en 2023. La tendencia general indica una percepción creciente del valor de mercado en proporción al valor contable, con picos que reflejan cambios en las expectativas de los inversionistas o en las condiciones del mercado.