Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
Ulta Beauty Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto mostró una tendencia general de crecimiento a lo largo de los períodos analizados, partiendo de un 35.63% en febrero de 2018 y alcanzando un 39.62% en enero de 2023. Aunque en ciertos años como 2021 se observó una caída significativa a 31.68%, posteriormente se recuperó y continuó en ascenso, indicando una mejora en la eficiencia en la gestión de los costos directos de ventas.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen de beneficio operativo exhibió fluctuaciones marcadas. En 2018-2020, se mantuvo en torno a valores cercanos a 13%, con un ligero descenso en 2021 a 3.85%. Posteriormente, en 2022 y 2023, se evidenció una recuperación significativa, alcanzando 15.03% y 16.05% respectivamente. Esto sugiere una recuperación en la eficiencia de las operaciones, que fue afectada en 2021, posiblemente por eventos extraordinarios o cambios en la estructura operacional.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto presentó una tendencia similar a la del margen operativo, con un descenso notable en 2021 a 2.86%. En los años siguientes, recuperó terreno, llegando a 11.42% en 2022 y 12.17% en 2023, reflejando una mejora en la rentabilidad global después de un período de dificultad financiera o de mercado.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE mostró una tendencia muy positiva en la mayor parte del período, con incrementos sustanciales en 2019 y 2020, alcanzando valores superiores al 36%, y un repunte en 2022 y 2023 a más del 63%, indicando una utilización altamente eficiente del capital propio durante estos años. El notable aumento en 2022 y 2023 sugiere una gestión que ha optimizado significativamente la rentabilidad del accionista, tras una caída importante en 2021 a 8.79%, posiblemente vinculada a eventos de mercado o a gastos extraordinarios.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA también mostró una tendencia positiva, con un incremento sostenido en 2019, alcanzando un 20.64%. En 2020 hubo una disminución a 14.51%, pero en los años siguientes se recuperó notablemente, llegando a un 23.13% en 2023. Esto indica una mejora en la eficiencia en el uso de los activos para generar beneficios, especialmente en los últimos años, tras una caída en 2020 posiblemente relacionada con la pandemia de COVID-19 o cambios en el portafolio de activos.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Ulta Beauty Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio bruto | 4,044,510) | 3,368,554) | 1,949,159) | 2,681,064) | 2,409,311) | 2,096,809) | |
| Ventas netas | 10,208,580) | 8,630,889) | 6,151,953) | 7,398,068) | 6,716,615) | 5,884,506) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 39.62% | 39.03% | 31.68% | 36.24% | 35.87% | 35.63% | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 46.98% | 43.81% | 42.03% | 39.57% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 33.53% | 33.63% | 33.95% | 34.09% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.23% | 33.30% | 33.01% | 31.80% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 27.61% | 28.50% | 23.66% | 28.46% | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ventas netas
= 100 × 4,044,510 ÷ 10,208,580 = 39.62%
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- Patrón de beneficios brutos
- El beneficio bruto ha mostrado una tendencia general de crecimiento a lo largo del período, con incrementos significativos en los últimos años. Se observa que, si bien hubo una caída en el beneficio bruto en el ejercicio 2021, en 2022 y 2023 la cifra se recuperó notablemente, alcanzando niveles elevados de más de 4 millones de dólares en miles. Esto indica una recuperación y expansión en la generación de beneficios en términos absolutos.
- Ventas netas
- Las ventas netas también han seguido una tendencia de crecimiento sostenido en el período analizado. Después de un incremento progresivo en los primeros años, las ventas experimentaron una contracción en 2021, probablemente relacionada con condiciones externas o cambios internos, pero en 2022 y 2023 se observó una recuperación significativa, alcanzando cifras superiores a los 10 millones de dólares en miles, evidenciando una expansión en las actividades comerciales de la compañía.
- Margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto se ha mantenido relativamente estable con leves variaciones, y ha mostrado una ligera tendencia alcista en los últimos años, llegando a un 39.62% en 2023. La estabilidad del margen y su incremento en el período final indican una mejora en la eficiencia en la gestión de costos de producción o compra, logrando que una mayor proporción de las ventas se convierta en beneficio bruto.
- Análisis general
- En conjunto, los datos reflejan una compañía con crecimiento robusto en ventas y beneficios brutos en los últimos años, acompañado de mejoras en la rentabilidad relativa (margen de beneficio bruto). La recuperación en los años 2022 y 2023 sugiere que la empresa ha logrado superar dificultades anteriores, consolidando una posición financiera más sólida. La tendencia positiva en los márgenes también señala una gestión eficiente en el control de costos y una mejor estrategia comercial que ha permitido incrementar la rentabilidad relativa en los últimos ejercicios.
Ratio de margen de beneficio operativo
Ulta Beauty Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Resultado de explotación | 1,638,610) | 1,297,492) | 236,820) | 901,094) | 854,080) | 785,291) | |
| Ventas netas | 10,208,580) | 8,630,889) | 6,151,953) | 7,398,068) | 6,716,615) | 5,884,506) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 16.05% | 15.03% | 3.85% | 12.18% | 12.72% | 13.35% | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 6.41% | 2.38% | 5.30% | 5.93% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 15.27% | 15.24% | 13.84% | 14.37% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 10.47% | 12.56% | 10.77% | 8.75% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 9.73% | 9.79% | 1.81% | 10.59% | — | — | |
| Ratio de margen de beneficio operativosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 8.63% | 6.44% | 7.38% | 8.11% | — | — | |
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 9.02% | 8.35% | 8.71% | 6.42% | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ventas netas
= 100 × 1,638,610 ÷ 10,208,580 = 16.05%
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- Resultado de explotación
- El resultado de explotación muestra un crecimiento sostenido en los períodos analizados. Desde aproximadamente 785 millones de dólares en 2018, la cifra ha aumentado progresivamente, alcanzando más de 1.638 millones de dólares en 2023. Sin embargo, se observa una caída significativa en 2021, cuando el resultado se redujo a 236.820 millones de dólares, posiblemente debido a eventos extraordinarios o cambios en la estructura operativa, antes de recuperarse con fuerza en los años siguientes.
- Ventas netas
- Las ventas netas presentan una tendencia ascendente a lo largo del período. Desde aproximadamente 5.884 millones de dólares en 2018, han llegado a superar los 10.208 millones de dólares en 2023. Esta expansión en las ventas refleja un crecimiento sostenido en la demanda y/o en la capacidad de la empresa para captar mercado, a pesar de la caída observada en 2021, que puede estar vinculada a factores externos o internos que afectaron la operación en ese año.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- Este ratio revela fluctuaciones durante los años. Hubo una ligera disminución en 2019 y 2020, alcanzando un mínimo de 3.85% en 2021, coincidiendo con la reducción en el resultado de explotación. No obstante, en 2022 y 2023, el margen se recupera, alcanzando 15.03% y 16.05%, respectivamente. El aumento en este ratio indica que, en los últimos años, la empresa ha mejorado su eficiencia operativa, logrando convertir mayor proporción de sus ventas en beneficios operativos. La caída en 2021 podría haber sido consecuencia de costos elevados o ingresos menores, mientras que la recuperación posterior refleja una gestión eficiente y una potencial recuperación en la rentabilidad operativa.
Ratio de margen de beneficio neto
Ulta Beauty Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Utilidad neta | 1,242,408) | 985,837) | 175,835) | 705,945) | 658,559) | 555,234) | |
| Ventas netas | 10,208,580) | 8,630,889) | 6,151,953) | 7,398,068) | 6,716,615) | 5,884,506) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 12.17% | 11.42% | 2.86% | 9.54% | 9.80% | 9.44% | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 5.29% | -0.53% | 7.10% | 5.53% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 10.87% | 10.87% | 9.74% | 10.20% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 6.63% | 8.77% | 6.51% | 5.93% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 7.00% | 6.76% | 0.28% | 7.84% | — | — | |
| Ratio de margen de beneficio netosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 6.54% | 3.14% | 7.21% | 6.58% | — | — | |
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 7.84% | 5.02% | 9.12% | 5.18% | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ventas netas
= 100 × 1,242,408 ÷ 10,208,580 = 12.17%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- La utilidad neta ha mostrado una tendencia de incremento sostenido en el período analizado, con excepción de una caída significativa en el año fiscal 2021. En los años iniciales, la utilidad creció gradualmente desde aproximadamente 555 millones de dólares en 2018 hasta más de 705 millones en 2020. Sin embargo, en 2021 se observó una caída pronunciada a aproximadamente 176 millones, lo cual podría atribuirse a factores excepcionales o a impactos específicos de ese período. A partir de ese punto, la utilidad neta volvió a aumentar de manera considerable en 2022 y 2023, alcanzando más de 1.24 mil millones de dólares, reflejando una recuperación y un crecimiento sustancial en beneficios.
- Ventas netas
- Las ventas netas durante el período analizado presentan una tendencia general de crecimiento, con niveles que alcanzaron aproximadamente 10.2 millones de dólares en 2023. Se observa un aumento sostenido desde aproximadamente 5.88 millones en 2018, con expansiones en los años subsiguientes, alcanzando un pico en 2022. Sin embargo, en 2021 se evidenció una caída en comparación con 2020, lo que puede estar relacionado con cambios en el mercado, la economía o factores internos. Posteriormente, en 2022 y 2023, las ventas volvieron a registrar incrementos importantes, superando los niveles previos a la caída.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto, que indica la proporción de ganancias frente a las ventas, muestra comportamientos variables en el período analizado. En los años 2018 a 2020, el margen fluctúo en torno al 9-9.5 %, indicando una estabilidad relativa en la rentabilidad relativa respecto a las ventas. En 2021 se produjo una disminución drástica a aproximadamente 2.86 %, coincidiendo con la caída en utilidad neta, posiblemente reflejando un impacto negativo en la rentabilidad durante ese ejercicio. Posteriormente, en 2022 y 2023, el margen se recuperó y mejoró, alcanzando más del 12 %, lo cual indica una mayor eficiencia en la generación de beneficios respecto a las ventas y una mejora en la rentabilidad en los últimos años.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Ulta Beauty Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Utilidad neta | 1,242,408) | 985,837) | 175,835) | 705,945) | 658,559) | 555,234) | |
| Capital contable | 1,959,811) | 1,535,373) | 1,999,549) | 1,902,094) | 1,820,218) | 1,774,217) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| ROE1 | 63.39% | 64.21% | 8.79% | 37.11% | 36.18% | 31.29% | |
| Referencia | |||||||
| ROECompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 15.07% | -1.86% | 24.13% | 22.84% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1,095.07% | — | 390.00% | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 406.05% | 217.09% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 54.97% | 54.69% | 1.55% | 55.01% | — | — | |
| ROEsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 29.39% | 17.48% | 35.05% | 40.86% | — | — | |
| ROEindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 29.93% | 20.78% | 33.71% | 24.49% | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × 1,242,408 ÷ 1,959,811 = 63.39%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Trends en utilidad neta
- Desde 2018 hasta 2022, la utilidad neta muestra un crecimiento constante, alcanzando un máximo en 2022. Sin embargo, en 2021 se observa una caída significativa en comparación con 2020, aunque posteriormente en 2022 aumenta considerablemente, superando los valores anteriores.
- Trends en capital contable
- El capital contable presenta una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado, con un aumento notable en 2019 y 2020. Sin embargo, en 2022 se registra una disminución significativa, que se recupera en 2023, alcanzando niveles similares a los de 2020.
- Trends en ROE (Return on Equity)
- El ROE muestra una tendencia variable. Hasta 2020, presenta un crecimiento sostenido, alcanzando valores cercanos al 37%. En 2021, el ROE cae drásticamente a menos del 9%, reflejando un posible deterioro en la rentabilidad sobre el patrimonio. Posteriormente, en 2022 y 2023, el ROE vuelve a subir de forma sustancial, superando el 63%, lo que indica una mejora significativa en la rentabilidad generada respecto al patrimonio en los últimos años.
- Resumen general
- El análisis revela que, en general, los resultados financieros muestran una tendencia de crecimiento en utilidad neta y capital contable en la mayor parte del período, con fluctuaciones notables en 2021. La caída en 2021 en utilidad neta y capital contable, junto con la disminución del ROE, sugiere un año de desempeño débil o de eventos extraordinarios que impactaron negativamente. No obstante, en los años siguientes, especialmente en 2022 y 2023, se observa una recuperación significativa en todos los indicadores, resaltando una recuperación de la rentabilidad y del patrimonio. La tendencia de retorno a niveles elevados de ROE indica una mejora en la eficiencia en la generación de beneficios sobre el patrimonio invertido, consolidando una recuperación en la situación financiera de la entidad.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Ulta Beauty Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Utilidad neta | 1,242,408) | 985,837) | 175,835) | 705,945) | 658,559) | 555,234) | |
| Activos totales | 5,370,411) | 4,764,379) | 5,089,969) | 4,863,872) | 3,191,172) | 2,908,687) | |
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| ROA1 | 23.13% | 20.69% | 3.45% | 14.51% | 20.64% | 19.09% | |
| Referencia | |||||||
| ROACompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 5.76% | -0.59% | 7.93% | 6.64% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 22.38% | 22.86% | 18.23% | 21.94% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 14.73% | 18.91% | 12.49% | 10.85% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 12.34% | 11.53% | 0.29% | 13.55% | — | — | |
| ROAsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 8.50% | 4.19% | 9.17% | 9.20% | — | — | |
| ROAindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 7.57% | 4.81% | 7.99% | 4.36% | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × 1,242,408 ÷ 5,370,411 = 23.13%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- Se observa una tendencia general de crecimiento en la utilidad neta a lo largo del período analizado. Desde un valor de aproximadamente 555 millones de dólares en 2018, la utilidad ha presentado un incremento constante, alcanzando más de 1,24 mil millones de dólares en 2023. Es importante destacar un descenso significativo en 2021, donde la utilidad disminuyó a aproximadamente 175 millones de dólares, lo que podría ser atribuible a factores específicos del año, antes de recuperarse en los años siguientes con un crecimiento notable.
- Activos totales
- El nivel de activos totales muestra una tendencia ascendiente, con un incremento sustancial desde cerca de 2.9 millones de dólares en 2018 hasta aproximadamente 5.4 millones en 2023. La expansión de los activos ha sido continua, con un ligero aumento en 2020. Sin embargo, en 2022 se observa una ligera disminución en comparación con 2021, pero en 2023 los activos vuelven a crecer, reflejando una estrategia de expansión o inversión activa.
- ROA (Retorno sobre activos)
- El ROA muestra fluctuaciones significativas a lo largo del período. En 2018 y 2019, los valores son relativamente altos, con 19.09% y 20.64%, respectivamente, indicando una alta eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios. En 2020, el ROA cae a 14.51%, sugiriendo una disminución en la eficiencia. En 2021, el ROA se reduce considerablemente a 3.45%, coincidiendo con la caída en la utilidad neta, lo que refleja una menor rentabilidad sobre los activos. Sin embargo, en los años siguientes, el ROA vuelve a valores elevados, alcanzando 20.69% en 2022 y 23.13% en 2023, lo cual indica una recuperación en la eficiencia y rentabilidad relativa de los activos, alineada con el aumento en la utilidad neta.