Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
Ulta Beauty Inc., ratios de liquidez
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El coeficiente de liquidez corriente muestra una tendencia general a la disminución desde aproximadamente 2.64 en febrero de 2018 hasta un mínimo de 1.46 en enero de 2022. Sin embargo, en la última fecha disponible (enero de 2023), se observa una recuperación parcial a 1.61. Esto indica una disminución en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con activos corrientes, aunque en el período más reciente se evidencia cierta recuperación.
- Ratio de liquidez rápido
- Este ratio, que excluye inventarios y otros activos menos líquidos, presenta una tendencia decreciente desde 0.77 en febrero de 2018 hasta 0.43 en enero de 2022. Posteriormente, en enero de 2023, se registra un incremento a 0.56. La caída sostenida en este ratio refleja una reducción en la liquidez inmediata, pero la recuperación final sugiere una ligera mejora en la posición de liquidez en el corto plazo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo evidencia una tendencia negativa desde 0.62 en febrero de 2018 hacia un valor más bajo de 0.28 en enero de 2022. Similar a los otros ratios, en la fecha más reciente, se observa una recuperación a 0.44, indicando una mejor disponibilidad de efectivo para cumplir obligaciones inmediatas. La caída sostenida en este ratio implica una disminución en la proporción de efectivo en relación con los pasivos corrientes, pero nuevamente, la recuperación señala una posible mejoría en la gestión del efectivo en períodos recientes.
Coeficiente de liquidez corriente
Ulta Beauty Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Activo circulante | 2,709,304) | 2,281,183) | 2,514,777) | 2,055,317) | 1,914,861) | 1,693,743) | |
| Pasivo corriente | 1,681,775) | 1,558,010) | 1,343,713) | 1,137,261) | 823,736) | 642,166) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 1.61 | 1.46 | 1.87 | 1.81 | 2.32 | 2.64 | |
| Referencia | |||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 1.05 | 0.94 | 1.14 | 1.05 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1.41 | 1.01 | 1.23 | 1.08 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.10 | 1.02 | 1.19 | 1.01 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.21 | 1.27 | 1.46 | 1.24 | — | — | |
| Coeficiente de liquidez corrientesector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 1.10 | 0.98 | 1.17 | 1.06 | — | — | |
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 2,709,304 ÷ 1,681,775 = 1.61
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- Se observa una tendencia creciente en el activo circulante a lo largo del período analizado, incrementándose de aproximadamente 1,69 millones de dólares en febrero de 2018 a más de 2,70 millones en enero de 2023. Este patrón indica una expansión en los recursos líquidos y en los bienes a corto plazo, lo cual podría reflejar una mayor inversión en inventarios, cuentas por cobrar u otros activos líquidos para soportar las operaciones comerciales.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente también muestra un aumento sostenido desde alrededor de 642 millones en febrero de 2018 hasta aproximadamente 1,68 mil millones en enero de 2023. La proporción del pasivo a corto plazo crece en línea con el activo circulante, sugiriendo una mayor obligación en el corto plazo compatible con la expansión de la operación de la empresa, aunque también plantea un incremento en las compromisos financieros inmediatos a lo largo del período.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente presenta una tendencia decreciente desde 2.64 en febrero de 2018 a un mínimo de 1.46 en enero de 2022, para posteriormente recuperarse ligeramente hasta 1.61 en enero de 2023. La disminución en el ratio indica que la empresa ha reducido su capacidad de cubrir sus pasivos corrientes con activos líquidos, aunque sigue manteniendo una posición de liquidez aceptable. La recuperación parcial en el último período sugiere una posible estabilización o mejora en la gestión de los activos a corto plazo o en la estructura de pasivos.
Ratio de liquidez rápido
Ulta Beauty Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 737,877) | 431,560) | 1,046,051) | 392,325) | 409,251) | 277,445) | |
| Inversiones a corto plazo | —) | —) | —) | 110,000) | —) | 120,000) | |
| Cuentas por cobrar, netas | 199,422) | 233,682) | 193,109) | 139,337) | 136,168) | 99,719) | |
| Total de activos rápidos | 937,299) | 665,242) | 1,239,160) | 641,662) | 545,419) | 497,164) | |
| Pasivo corriente | 1,681,775) | 1,558,010) | 1,343,713) | 1,137,261) | 823,736) | 642,166) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 0.56 | 0.43 | 0.92 | 0.56 | 0.66 | 0.77 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.81 | 0.69 | 0.86 | 0.83 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.26 | 0.20 | 0.47 | 0.23 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.09 | 0.07 | 0.28 | 0.06 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.59 | 0.64 | 1.01 | 0.50 | — | — | |
| Ratio de liquidez rápidosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 0.68 | 0.57 | 0.77 | 0.68 | — | — | |
| Ratio de liquidez rápidoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 937,299 ÷ 1,681,775 = 0.56
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de los activos rápidos
- Se observa una tendencia general al alza en el total de activos rápidos, que aumenta de aproximadamente 497 millones de dólares en 2018 a casi 937 millones en 2023. Este crecimiento refleja una mayor concentración en activos altamente líquidos, lo cual puede indicar una estrategia para mantener mayor liquidez o una mejora en la eficiencia en la gestión de recursos líquidos.
- Resumen del pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia ascendente a lo largo del período, incrementándose significativamente desde unos 642 millones de dólares en 2018 a aproximadamente 1.68 mil millones en 2023. Este patrón podría señalar un aumento en las obligaciones a corto plazo, reflejando cambios en la estructura de financiamiento o en la gestión del pasivo a corto plazo.
- Resumen del ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido presenta variaciones considerables durante los años analizados. En 2018, el ratio era de 0.77, y decrece a 0.56 en 2020, indicando una disminución en la capacidad de cubrir pasivos corrientes con activos líquidos en ese período. Sin embargo, en 2021, el ratio se recupera a 0.92, sugiriendo una mejora significativa en la liquidez rápida, aunque en 2022 vuelve a disminuir a 0.43 y posteriormente aumenta ligeramente a 0.56 en 2023. Estas fluctuaciones reflejan cambios dinámicos en la gestión de activos líquidos y pasivos a corto plazo, y pueden estar relacionadas con variaciones en la disponibilidad de activos líquidos o en el nivel de obligaciones a corto plazo.
Ratio de liquidez en efectivo
Ulta Beauty Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 737,877) | 431,560) | 1,046,051) | 392,325) | 409,251) | 277,445) | |
| Inversiones a corto plazo | —) | —) | —) | 110,000) | —) | 120,000) | |
| Activos totales en efectivo | 737,877) | 431,560) | 1,046,051) | 502,325) | 409,251) | 397,445) | |
| Pasivo corriente | 1,681,775) | 1,558,010) | 1,343,713) | 1,137,261) | 823,736) | 642,166) | |
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 0.44 | 0.28 | 0.78 | 0.44 | 0.50 | 0.62 | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 0.53 | 0.45 | 0.68 | 0.67 | — | — | |
| Home Depot Inc. | 0.12 | 0.08 | 0.34 | 0.12 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.09 | 0.07 | 0.28 | 0.06 | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.97 | 0.45 | — | — | |
| Ratio de liquidez en efectivosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 0.44 | 0.37 | 0.61 | 0.54 | — | — | |
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 737,877 ÷ 1,681,775 = 0.44
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa un aumento sostenido en los activos totales en efectivo a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 397 millones de dólares en 2018, la cifra crece de manera significativa en 2021, alcanzando más de 1.046 millones de dólares, y continúa en expansión en 2023, llegando a 737 millones de dólares. Esta tendencia indica una acumulación progresiva de efectivo, posiblemente reflejando una estrategia de reserva de liquidez o ingresos sólidos.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia de crecimiento constante desde aproximadamente 642 millones de dólares en 2018 hasta más de 1,683 millones en 2023. El incremento sostenido en estos pasivos sugiere una expansión en las obligaciones a corto plazo, que puede estar relacionada con el aumento en los niveles de efectivo o con mayores inversiones o financiamiento a corto plazo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta volatilidad a lo largo del período. En 2018 y 2019, el ratio disminuye del 0.62 al 0.50 y luego a 0.44, indicando una disminución en la capacidad de cubrir el pasivo corriente con efectivo. En 2021, el ratio se incrementa notablemente a 0.78, sugiriendo una mejora en la posición de liquidez en ese año. Sin embargo, en 2022 cae a 0.28, volviendo a niveles bajos, y en 2023 se recupera parcialmente a 0.44. La variabilidad indica fluctuaciones en la disponibilidad de efectivo en relación con las obligaciones a corto plazo, y una posible estrategia de gestión de liquidez que no mantiene una relación constante.