Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Datos trimestrales
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Enphase Energy Inc., ratios de actividad a largo plazo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la eficiencia y utilización de los activos de la entidad. Se observa una disminución general en el ratio de rotación neta de activos fijos durante el período comprendido entre el primer trimestre de 2020 y el cuarto trimestre de 2023. Inicialmente, el ratio se situaba en 23.93, descendiendo progresivamente hasta alcanzar 13.62.
Un patrón similar se identifica al considerar el ratio de rotación neta de activos fijos incluyendo el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso. Este ratio experimenta una reducción desde 17.18 en el primer trimestre de 2020 hasta 12.18 en el cuarto trimestre de 2023. No obstante, se aprecia una ligera recuperación en los trimestres intermedios de 2022.
El ratio de rotación total de activos muestra fluctuaciones a lo largo del período. Tras un período relativamente estable alrededor de 0.70-0.72 en 2020, se observa un descenso a 0.4 en el primer trimestre de 2021, seguido de una recuperación gradual hasta alcanzar 0.81 en el cuarto trimestre de 2022. Posteriormente, este ratio disminuye a 0.68 en el cuarto trimestre de 2023.
El ratio de rotación de fondos propios presenta una mayor volatilidad. Se registra un descenso desde 2.31 en el primer trimestre de 2020 hasta 1.19 en el primer trimestre de 2021. A partir de este punto, se observa un aumento significativo, alcanzando un máximo de 4.6 en el tercer trimestre de 2022, para luego disminuir gradualmente hasta 2.33 en el cuarto trimestre de 2023.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Indica una tendencia decreciente en la eficiencia con la que se utilizan los activos fijos para generar ingresos.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- Presenta una trayectoria similar al anterior, sugiriendo que la inclusión de los arrendamientos no altera significativamente la tendencia general.
- Ratio de rotación total de activos
- Muestra una fluctuación, con una recuperación notable en 2022 seguida de un descenso en 2023, lo que podría indicar cambios en la estrategia de gestión de activos.
- Ratio de rotación de fondos propios
- La alta volatilidad sugiere una variabilidad en la rentabilidad generada por los fondos propios, con un pico significativo en 2022 que posteriormente se corrige.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Enphase Energy Inc., ratio de rotación neta de activos fijos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||||||||||||||||
| Ingresos netos | 302,570) | 551,082) | 711,118) | 726,016) | 724,652) | 634,713) | 530,196) | 441,292) | 412,719) | 351,519) | 316,057) | 301,754) | 264,839) | 178,503) | 125,538) | 205,545) | |||||
| Bienes y equipo, neto | 168,244) | 173,005) | 151,657) | 133,268) | 111,367) | 91,801) | 86,778) | 85,073) | 82,167) | 73,445) | 63,211) | 53,648) | 42,985) | 35,187) | 32,972) | 30,500) | |||||
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 13.62 | 15.68 | 18.44 | 19.63 | 20.93 | 21.99 | 20.00 | 17.89 | 16.82 | 16.80 | 16.79 | 16.23 | 18.02 | 20.45 | 21.87 | 23.93 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 14.27 | 14.12 | 14.20 | 15.38 | 15.60 | 15.36 | 14.97 | 13.43 | 23.41 | 20.71 | 19.88 | 16.77 | — | — | — | — | |||||
| Analog Devices Inc. | 3.82 | 4.39 | 4.69 | 4.98 | 5.00 | 5.09 | 4.66 | 4.14 | 3.70 | 5.54 | 5.34 | 5.19 | 5.00 | 4.87 | 4.66 | 4.77 | |||||
| Applied Materials Inc. | 9.74 | 10.19 | 10.41 | 10.53 | 11.18 | 11.47 | 11.99 | 12.25 | 11.93 | 11.92 | 11.21 | 11.11 | 10.72 | 10.63 | 10.06 | 9.66 | |||||
| Broadcom Inc. | 16.63 | 16.26 | 15.86 | 15.63 | 14.94 | 14.08 | 13.26 | 12.38 | 11.69 | 11.19 | 10.58 | 9.89 | 9.52 | 9.04 | 8.74 | 8.66 | |||||
| Intel Corp. | 0.56 | 0.57 | 0.59 | 0.66 | 0.78 | 0.92 | 1.02 | 1.16 | 1.25 | 1.31 | 1.33 | 1.36 | — | — | — | — | |||||
| KLA Corp. | 10.17 | 10.80 | 10.87 | 10.79 | 10.84 | 10.69 | 11.39 | 10.68 | 10.44 | 10.27 | 10.22 | 10.56 | — | — | — | — | |||||
| Lam Research Corp. | 9.39 | 10.16 | 10.22 | 10.47 | 10.46 | 10.72 | 10.99 | 11.48 | 11.22 | 10.37 | 9.87 | 9.75 | — | — | — | — | |||||
| Micron Technology Inc. | 0.41 | 0.47 | 0.59 | 0.69 | 0.80 | 0.88 | 0.86 | 0.84 | 0.83 | 0.79 | 0.74 | 0.68 | — | — | — | — | |||||
| NVIDIA Corp. | 7.09 | 7.57 | 9.20 | 10.13 | 9.69 | 9.67 | 9.26 | 8.49 | 7.76 | 7.18 | 6.65 | 6.87 | — | — | — | — | |||||
| Qualcomm Inc. | 7.10 | 7.40 | 7.78 | 8.24 | 8.55 | 8.36 | 8.02 | 7.63 | 7.36 | 7.36 | 7.03 | 6.62 | — | — | — | — | |||||
| Texas Instruments Inc. | 1.75 | 1.94 | 2.21 | 2.54 | 2.91 | 3.11 | 3.30 | 3.49 | 3.57 | 4.37 | 4.56 | 4.49 | — | — | — | — | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q4 2023 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = (Ingresos netosQ4 2023
+ Ingresos netosQ3 2023
+ Ingresos netosQ2 2023
+ Ingresos netosQ1 2023)
÷ Bienes y equipo, neto
= (302,570 + 551,082 + 711,118 + 726,016)
÷ 168,244 = 13.62
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre el primer trimestre de 2020 y el cuarto trimestre de 2023.
- Ingresos Netos
- Se observa una volatilidad considerable en los ingresos netos. Tras un descenso en el segundo trimestre de 2020, se registra un aumento constante hasta el cuarto trimestre de 2021, alcanzando su punto máximo en ese período. El crecimiento continúa en 2022, aunque a un ritmo más moderado. Sin embargo, en 2023, se aprecia una disminución significativa, especialmente marcada en el cuarto trimestre, revirtiendo la tendencia ascendente previa.
- Bienes y Equipo, Neto
- Los bienes y equipo netos muestran un incremento constante a lo largo del período analizado. El crecimiento es continuo, aunque con variaciones en la tasa de expansión. Se observa una aceleración en el crecimiento entre 2020 y 2022, seguida de una desaceleración en 2023, aunque los valores siguen siendo superiores a los de años anteriores.
- Ratio de Rotación Neta de Activos Fijos
- La ratio de rotación neta de activos fijos presenta una tendencia general a la baja. Inicialmente, se sitúa en valores relativamente altos, alrededor de 23.93 en el primer trimestre de 2020. A partir de ese momento, la ratio disminuye de forma constante hasta el cuarto trimestre de 2023, donde alcanza su valor más bajo, 13.62. Esta disminución sugiere una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos fijos, o un aumento en la inversión en activos fijos en relación con los ingresos generados.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en ingresos hasta finales de 2021, acompañado de un aumento en sus activos fijos. No obstante, 2023 se caracteriza por una disminución en los ingresos y una continua reducción en la eficiencia de la utilización de los activos fijos, lo que podría indicar cambios en la dinámica del mercado o en la estrategia de la empresa.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Enphase Energy Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso), cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||||||||||||||||
| Ingresos netos | 302,570) | 551,082) | 711,118) | 726,016) | 724,652) | 634,713) | 530,196) | 441,292) | 412,719) | 351,519) | 316,057) | 301,754) | 264,839) | 178,503) | 125,538) | 205,545) | |||||
| Bienes y equipo, neto | 168,244) | 173,005) | 151,657) | 133,268) | 111,367) | 91,801) | 86,778) | 85,073) | 82,167) | 73,445) | 63,211) | 53,648) | 42,985) | 35,187) | 32,972) | 30,500) | |||||
| Arrendamiento operativo, activo por derecho de uso, neto | 19,887) | 21,164) | 22,954) | 21,647) | 21,379) | 18,128) | 16,987) | 19,442) | 14,420) | 15,185) | 15,693) | 16,688) | 17,683) | 14,487) | 11,462) | 11,986) | |||||
| Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso) | 188,131) | 194,169) | 174,611) | 154,915) | 132,746) | 109,929) | 103,765) | 104,515) | 96,587) | 88,630) | 78,904) | 70,336) | 60,668) | 49,674) | 44,434) | 42,486) | |||||
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | 12.18 | 13.97 | 16.02 | 16.88 | 17.56 | 18.37 | 16.73 | 14.56 | 14.31 | 13.92 | 13.45 | 12.38 | 12.76 | 14.49 | 16.23 | 17.18 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | |||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | 0.40 | 0.46 | 0.58 | 0.68 | 0.78 | 0.87 | 0.85 | 0.83 | 0.82 | 0.78 | 0.72 | 0.67 | — | — | — | — | |||||
| NVIDIA Corp. | 5.57 | 6.08 | 7.28 | 7.83 | 7.46 | 7.27 | 6.92 | 6.43 | 5.84 | 5.39 | 4.90 | 5.10 | — | — | — | — | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q4 2023 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = (Ingresos netosQ4 2023
+ Ingresos netosQ3 2023
+ Ingresos netosQ2 2023
+ Ingresos netosQ1 2023)
÷ Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso)
= (302,570 + 551,082 + 711,118 + 726,016)
÷ 188,131 = 12.18
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre el primer trimestre de 2020 y el cuarto trimestre de 2023.
- Ingresos Netos
- Se observa una volatilidad considerable en los ingresos netos. Tras un descenso en el segundo trimestre de 2020, se registra un aumento constante hasta el cuarto trimestre de 2021, alcanzando su punto máximo en ese período. El crecimiento continúa en 2022, aunque a un ritmo más moderado. En el primer trimestre de 2023, se aprecia una ligera disminución, seguida de un descenso más pronunciado en el segundo trimestre, indicando una posible desaceleración en el crecimiento de los ingresos.
- Propiedad, Planta y Equipo (PP&E)
- El valor de la propiedad, planta y equipo muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. El crecimiento es relativamente constante, con un incremento más significativo entre el primer trimestre de 2020 y el cuarto trimestre de 2021. Aunque continúa aumentando en 2022, el ritmo de crecimiento se modera. En el último trimestre de 2023 se observa una ligera disminución en comparación con el trimestre anterior.
- Ratio de Rotación Neta de Activos Fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos presenta una disminución inicial entre el primer y cuarto trimestre de 2020. Posteriormente, se observa una estabilización y un ligero aumento hasta el cuarto trimestre de 2021. En 2022, el ratio experimenta un incremento notable, alcanzando su punto máximo en el segundo trimestre. A partir de ese momento, se registra una disminución gradual y constante hasta el cuarto trimestre de 2023, lo que sugiere una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos fijos.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en ingresos hasta finales de 2021, acompañado de una inversión continua en activos fijos. Sin embargo, los datos más recientes indican una posible desaceleración en el crecimiento de los ingresos y una disminución en la eficiencia de la utilización de los activos fijos, lo que podría requerir una evaluación más profunda de las estrategias operativas y de inversión.
Ratio de rotación total de activos
Enphase Energy Inc., ratio de rotación total de activos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||||||||||||||||
| Ingresos netos | 302,570) | 551,082) | 711,118) | 726,016) | 724,652) | 634,713) | 530,196) | 441,292) | 412,719) | 351,519) | 316,057) | 301,754) | 264,839) | 178,503) | 125,538) | 205,545) | |||||
| Activos totales | 3,383,012) | 3,553,942) | 3,465,882) | 3,380,853) | 3,084,280) | 2,697,835) | 2,437,108) | 2,263,277) | 2,079,256) | 2,230,164) | 2,100,656) | 2,194,199) | 1,200,102) | 1,092,340) | 997,927) | 1,030,787) | |||||
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 0.68 | 0.76 | 0.81 | 0.77 | 0.76 | 0.75 | 0.71 | 0.67 | 0.66 | 0.55 | 0.51 | 0.40 | 0.65 | 0.66 | 0.72 | 0.71 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.34 | 0.32 | 0.28 | 1.32 | 1.33 | 1.25 | 1.14 | — | — | — | — | |||||
| Analog Devices Inc. | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.24 | 0.22 | 0.19 | 0.16 | 0.14 | 0.30 | 0.29 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |||||
| Applied Materials Inc. | 0.86 | 0.87 | 0.92 | 0.94 | 0.96 | 0.96 | 0.98 | 0.95 | 0.89 | 0.88 | 0.82 | 0.78 | 0.77 | 0.77 | 0.71 | 0.76 | |||||
| Broadcom Inc. | 0.49 | 0.50 | 0.49 | 0.47 | 0.45 | 0.44 | 0.42 | 0.39 | 0.36 | 0.35 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | |||||
| Intel Corp. | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.35 | 0.40 | 0.43 | 0.44 | 0.47 | 0.47 | 0.50 | 0.52 | — | — | — | — | |||||
| KLA Corp. | 0.75 | 0.78 | 0.76 | 0.75 | 0.73 | 0.72 | 0.70 | 0.67 | 0.67 | 0.65 | 0.62 | 0.64 | — | — | — | — | |||||
| Lam Research Corp. | 0.93 | 0.98 | 0.99 | 0.96 | 1.00 | 1.01 | 0.99 | 1.01 | 0.92 | 0.87 | 0.78 | 0.73 | — | — | — | — | |||||
| Micron Technology Inc. | 0.24 | 0.28 | 0.35 | 0.40 | 0.46 | 0.50 | 0.49 | 0.48 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.41 | — | — | — | — | |||||
| NVIDIA Corp. | 0.65 | 0.71 | 0.68 | 0.65 | 0.61 | 0.60 | 0.57 | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.52 | 0.51 | — | — | — | — | |||||
| Qualcomm Inc. | 0.70 | 0.79 | 0.85 | 0.86 | 0.90 | 0.90 | 0.89 | 0.84 | 0.81 | 0.84 | 0.79 | 0.71 | — | — | — | — | |||||
| Texas Instruments Inc. | 0.54 | 0.57 | 0.61 | 0.67 | 0.74 | 0.77 | 0.79 | 0.75 | 0.74 | 0.76 | 0.81 | 0.79 | — | — | — | — | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q4 2023 cálculo
Ratio de rotación total de activos = (Ingresos netosQ4 2023
+ Ingresos netosQ3 2023
+ Ingresos netosQ2 2023
+ Ingresos netosQ1 2023)
÷ Activos totales
= (302,570 + 551,082 + 711,118 + 726,016)
÷ 3,383,012 = 0.68
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre el primer trimestre de 2020 y el cuarto trimestre de 2023.
- Ingresos Netos
- Se observa una volatilidad considerable en los ingresos netos. Tras un descenso en el segundo trimestre de 2020, se registra un aumento constante hasta el cuarto trimestre de 2021. El crecimiento continúa en 2022, alcanzando su punto máximo en el cuarto trimestre. No obstante, en 2023 se aprecia una disminución progresiva, con una caída notable en el cuarto trimestre, sugiriendo una posible desaceleración en el ritmo de crecimiento.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Se observa un incremento significativo entre el primer trimestre de 2020 y el primer trimestre de 2021. Posteriormente, el crecimiento se modera, pero continúa siendo positivo hasta el cuarto trimestre de 2023, aunque con una ligera estabilización en los últimos trimestres.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos presenta fluctuaciones a lo largo del tiempo. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 0.65 y 0.72 durante 2020 y la primera mitad de 2021. A partir del segundo semestre de 2021, se observa una mejora gradual, alcanzando un máximo de 0.81 en el cuarto trimestre de 2022. En 2023, el ratio experimenta un descenso, situándose en 0.68 en el cuarto trimestre, lo que indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en ingresos y activos totales hasta 2022. Sin embargo, los datos de 2023 sugieren una posible desaceleración en el crecimiento de los ingresos y una disminución en la eficiencia de la utilización de los activos, reflejada en la reducción del ratio de rotación total de activos.
Ratio de rotación de fondos propios
Enphase Energy Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistas, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||||||||||||||||
| Ingresos netos | 302,570) | 551,082) | 711,118) | 726,016) | 724,652) | 634,713) | 530,196) | 441,292) | 412,719) | 351,519) | 316,057) | 301,754) | 264,839) | 178,503) | 125,538) | 205,545) | |||||
| Capital contable (déficit) | 983,624) | 1,014,698) | 972,587) | 970,093) | 825,573) | 610,053) | 450,999) | 330,982) | 430,168) | 647,815) | 584,399) | 732,841) | 483,993) | 416,206) | 370,176) | 316,207) | |||||
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 2.33 | 2.67 | 2.88 | 2.70 | 2.82 | 3.31 | 3.85 | 4.60 | 3.21 | 1.91 | 1.82 | 1.19 | 1.60 | 1.73 | 1.95 | 2.31 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.39 | 0.34 | 2.19 | 2.08 | 1.89 | 1.76 | — | — | — | — | |||||
| Analog Devices Inc. | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.30 | 0.26 | 0.23 | 0.19 | 0.53 | 0.51 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | 0.48 | 0.49 | |||||
| Applied Materials Inc. | 1.62 | 1.76 | 1.89 | 1.96 | 2.11 | 2.08 | 2.14 | 2.03 | 1.88 | 1.79 | 1.65 | 1.59 | 1.63 | 1.70 | 1.71 | 1.73 | |||||
| Broadcom Inc. | 1.49 | 1.61 | 1.59 | 1.48 | 1.46 | 1.52 | 1.43 | 1.24 | 1.10 | 1.09 | 1.07 | 1.03 | 1.00 | 0.98 | 0.96 | 0.93 | |||||
| Intel Corp. | 0.51 | 0.52 | 0.53 | 0.58 | 0.62 | 0.70 | 0.73 | 0.75 | 0.83 | 0.87 | 0.91 | 0.97 | — | — | — | — | |||||
| KLA Corp. | 3.59 | 3.96 | 4.03 | 4.69 | 6.57 | 2.12 | 2.02 | 1.93 | 2.05 | 2.07 | 2.07 | 2.16 | — | — | — | — | |||||
| Lam Research Corp. | 2.12 | 2.24 | 2.29 | 2.43 | 2.74 | 2.78 | 2.55 | 2.71 | 2.43 | 2.47 | 2.17 | 2.04 | — | — | — | — | |||||
| Micron Technology Inc. | 0.35 | 0.40 | 0.49 | 0.55 | 0.62 | 0.66 | 0.65 | 0.65 | 0.63 | 0.60 | 0.58 | 0.55 | — | — | — | — | |||||
| NVIDIA Corp. | 1.22 | 1.34 | 1.25 | 1.12 | 1.01 | 1.02 | 1.04 | 1.03 | 0.99 | 0.96 | 0.94 | 0.90 | — | — | — | — | |||||
| Qualcomm Inc. | 1.66 | 1.87 | 2.08 | 2.28 | 2.45 | 2.63 | 2.95 | 3.18 | 3.37 | 3.98 | 3.96 | 3.62 | — | — | — | — | |||||
| Texas Instruments Inc. | 1.04 | 1.09 | 1.18 | 1.28 | 1.37 | 1.39 | 1.39 | 1.35 | 1.38 | 1.45 | 1.50 | 1.52 | — | — | — | — | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q4 2023 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = (Ingresos netosQ4 2023
+ Ingresos netosQ3 2023
+ Ingresos netosQ2 2023
+ Ingresos netosQ1 2023)
÷ Capital contable (déficit)
= (302,570 + 551,082 + 711,118 + 726,016)
÷ 983,624 = 2.33
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre el primer trimestre de 2020 y el cuarto trimestre de 2023.
- Ingresos Netos
- Se observa una volatilidad considerable en los ingresos netos. Tras un descenso en el segundo trimestre de 2020, se registra un aumento constante hasta el cuarto trimestre de 2021, alcanzando su punto máximo en ese período. Posteriormente, se aprecia una estabilización y ligera disminución en el primer trimestre de 2023, seguida de un descenso más pronunciado en los trimestres siguientes, indicando una posible desaceleración en el crecimiento de los ingresos.
- Capital Contable (Déficit)
- El capital contable muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Se observa un crecimiento sostenido hasta el primer trimestre de 2021, seguido de fluctuaciones. A pesar de una disminución en el cuarto trimestre de 2021, el capital contable continúa aumentando, aunque a un ritmo más moderado, hasta el cuarto trimestre de 2023. Esto sugiere una mejora en la posición financiera de la entidad, aunque con cierta inestabilidad.
- Ratio de Rotación de Fondos Propios
- El ratio de rotación de fondos propios presenta una variabilidad significativa. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 1.73 y 2.31 durante 2020 y el primer semestre de 2021. A partir del tercer trimestre de 2021, se observa un aumento considerable, alcanzando un máximo de 3.21 en el cuarto trimestre. Posteriormente, el ratio disminuye gradualmente, aunque se mantiene por encima de los niveles iniciales, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los fondos propios para generar ingresos, aunque esta eficiencia parece estar disminuyendo en los últimos trimestres.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en ingresos y capital contable durante la mayor parte del período analizado. Sin embargo, los datos más recientes sugieren una posible desaceleración en el crecimiento de los ingresos y una disminución en la eficiencia de la utilización de los fondos propios. Se recomienda un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes de estas tendencias y evaluar su impacto en el futuro desempeño de la entidad.