Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Datos trimestrales
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Pioneer Natural Resources Co., ratios de actividad a largo plazo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
- Contexto general de la tendencia en los ratios de rotación
- Los ratios de rotación en general muestran una tendencia decreciente desde mediados de 2019 hasta finales de 2023, indicando una posible disminución en la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos y fondos propios para generar ventas o ingresos.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio, que mide la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas, experimentó una disminución constante a lo largo del período analizado. En 2019, el valor fue cercano a 0.6, y en 2023, se situó ligeramente por debajo de ese nivel, en 0.58, sin presentar cambios significativos en los últimos trimestres. La tendencia refleja una menor utilización efectiva de los activos fijos, posiblemente debido a cambios en la estructura operativa o inversión en activos de menor rotación.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo)
- Este ratio también siguió una tendencia decreciente similar, desde aproximadamente 0.59 en 2019 hasta aproximadamente 0.58 en 2023. La inclusión del activo por derecho de uso no alteró significativamente la tendencia, aunque muestra niveles ligeramente superiores en ciertos períodos, sugiriendo que la utilización de los activos, incluyendo arrendamientos, también ha disminuido en eficiencia.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio total de rotación de activos reflejó una tendencia decreciente desde valores cercanos a 0.51 en 2019 hasta aproximadamente 0.53 en 2023. La disminución en este ratio indica que la empresa ha logrado menos ventas o ingresos en relación a su total de activos a lo largo del tiempo, lo cual puede estar asociado con mayores inversiones en activos no tan eficientes o cambios en la estrategia de negocio que afecten la generación de ventas.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios mostró una pronunciada caída desde niveles de aproximadamente 1 en 2019 hasta niveles cercanos a 0.84 en 2023. La tendencia decreciente sugiere una menor eficiencia en la utilización de los fondos propios para generar ingresos o ventas, lo cual podría reflejar mayores acumulaciones de capital sin un correspondiente aumento en la generación de ingresos, o cambios en la estrategia de financiamiento y operaciones.
- Resumen general de patrones y posibles interpretaciones
- En conjunto, los datos indican una tendencia decreciente en los ratios de rotación, señalando una reducción en la eficiencia operacional y en la utilización de los recursos para generar ventas o ingresos. La disminución sostenida en la rotación total de activos y en la rotación de fondos propios puede estar relacionada con cambios estructurales en la empresa, incremento en inversiones en activos menos productivos, o un enfoque en mantener mayor capacidad operativa sin un incremento proporcional en la generación de ingresos. La estabilización o leves aumentos en algunos ratios durante ciertos períodos podrían reflejar esfuerzos por optimizar la utilización de activos en momentos específicos, pero la tendencia general sugiere una menor rentabilidad relativa de los activos en relación con las ventas o beneficios.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Pioneer Natural Resources Co., ratio de rotación neta de activos fijos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | |||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||
| Ingresos procedentes de contratos con compradores | ||||||||||||||||||||||||||
| Bienes y equipo, neto | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q4 2023 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = (Ingresos procedentes de contratos con compradoresQ4 2023
+ Ingresos procedentes de contratos con compradoresQ3 2023
+ Ingresos procedentes de contratos con compradoresQ2 2023
+ Ingresos procedentes de contratos con compradoresQ1 2023)
÷ Bienes y equipo, neto
= ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de ingresos procedentes de contratos con compradores
- El análisis de los ingresos muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período considerado. Desde un valor de aproximadamente 2,2 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2019, los ingresos aumentan significativamente en los trimestres siguientes, alcanzando picos cercanos a los 5,1 mil millones en el cuarto trimestre de 2023. Se observa un crecimiento sostenido a partir de 2020, con momentos de relativa estabilización y ocasional disminución, principalmente en los períodos más recientes, donde los valores fluctúan ligeramente en torno a los 4,5 y 5 mil millones de dólares. La tendencia indica que la compañía ha logrado mantener un flujo de ingresos positivos y crecientes a lo largo del tiempo, aunque con algunos periodos de menor impulso.
- Bienes y equipo, neto
- El valor de los bienes y equipo, neto, muestra una tendencia consistente de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 15,1 mil millones de dólares en marzo de 2019, los activos fijos aumentan de manera sostenida, alcanzando valores cercanos a 33 mil millones en septiembre de 2023. Se identifican incrementos significativos en algunos trimestres intermedios, particularmente a partir de 2021, sugiriendo inversión continua y adquisición de activos fijos. La expansión en los activos de bienes y equipo puede reflejar inversión en infraestructura, maquinaria o mejoras en la capacidad productiva, lo cual es consistente con una estrategia de crecimiento y expansión operacional.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos muestra una tendencia de aumento en la eficiencia en la utilización de los activos fijos. Desde valores cercanos a 0.3 en algunos períodos de 2020, el ratio crece progresivamente hasta alcanzar niveles cercanos a 0.81 en el tercer trimestre de 2022. Posteriormente, el ratio mantiene un nivel relativamente alto, en torno a 0.58-0.63, indicando una mejora en la generación de ingresos por unidad invertida en activos fijos. Esto puede interpretarse como una optimización en el uso de los activos, resultado de mejoras en la gestión operativa o en la eficiencia de la producción.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Pioneer Natural Resources Co., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso), cálculo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q4 2023 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = (Ingresos procedentes de contratos con compradoresQ4 2023
+ Ingresos procedentes de contratos con compradoresQ3 2023
+ Ingresos procedentes de contratos con compradoresQ2 2023
+ Ingresos procedentes de contratos con compradoresQ1 2023)
÷ Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso)
= ( + + + )
÷ =
- Análisis de los ingresos procedentes de contratos con compradores
- Los ingresos muestran una tendencia general de crecimiento a largo plazo, con incrementos notables hasta el tercer trimestre de 2021, alcanzando un pico de aproximadamente US$ 5,061 millones en el cuarto trimestre de 2023. Sin embargo, en algunos períodos, especialmente en 2020 y 2022, se evidencian fluctuaciones y decrementos temporales, producto probablemente de cambios en la demanda o en las condiciones del mercado. La recuperación en 2021 y 2023 sugiere una mejora en la actividad operacional o en la estrategia comercial.
- Propiedad y equipo, neto (incluido el activo por derecho de uso)
- Este rubro refleja un crecimiento sostenido a lo largo del período, pasando de aproximadamente US$ 15,473 millones en marzo de 2019 a más de US$ 33,587 millones en septiembre de 2023. La tendencia indica una inversión continua en activos de propiedad y equipo, con incrementos constantes. La estabilización aparente en los valores en los últimos trimestres revela que la empresa pudo haber llegado a un nivel de inversión más estable, manteniendo un crecimiento moderado en la base de activos.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el activo por derecho de uso)
- Este ratio, que indica la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ingresos, presenta una tendencia fluctuante. En los primeros registros, no se disponen datos, pero a partir de 2019, se observa una caída en el ratio, alcanzando un mínimo de 0.3 en el tercer trimestre de 2020. Posteriormente, hay una recuperación significativa, alcanzando un pico de 0.8 en el tercer trimestre de 2022, seguido de una ligera disminución en 2023, manteniéndose cerca de 0.58. Este patrón sugiere nerviosismo en la eficiencia operativa en ciertos períodos, posiblemente ligados a condiciones específicas del mercado o a cambios en la estructura operativa, pero con una tendencia a una recuperación en la eficiencia a largo plazo.
Ratio de rotación total de activos
Pioneer Natural Resources Co., ratio de rotación total de activos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | |||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||
| Ingresos procedentes de contratos con compradores | ||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q4 2023 cálculo
Ratio de rotación total de activos = (Ingresos procedentes de contratos con compradoresQ4 2023
+ Ingresos procedentes de contratos con compradoresQ3 2023
+ Ingresos procedentes de contratos con compradoresQ2 2023
+ Ingresos procedentes de contratos con compradoresQ1 2023)
÷ Activos totales
= ( + + + )
÷ =
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- Descripción general de los ingresos procedentes de contratos con compradores
- Los ingresos presentan una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Después de un incremento durante 2019, los ingresos alcanzan su punto máximo en el primer trimestre de 2022, con US$ 6,157 millones. Posteriormente, se observa una desaceleración y cierta volatilidad en los valores, con una caída significativa en el segundo trimestre de 2022 y fluctuaciones posteriores. En 2023, los ingresos mantienen niveles relativamente estables y por encima de los US$ 4,500 millones, aunque sin volver a los picos de 2022.
- Comportamiento de los activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia creciente en la mayor parte del período. Desde aproximadamente US$ 18 mil millones en 2019, alcanzan un máximo en el tercer trimestre de 2022 con cerca de US$ 36,613 millones. Aunque experimentan algunas fluctuaciones, en 2023 los activos totales permanecen relativamente estables en torno a los US$ 36 mil millones, sin indicar cambios significativos en la estructura de la empresa en términos de activo total.
- Ratios de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos evidencia una tendencia decreciente en 2019, alcanzando valores cercanos a 0.4, en un contexto de menores niveles de eficiencia en la utilización de activos para generar ingresos. A partir del segundo trimestre de 2020, la tendencia cambia hacia valores crecientes, alcanzando picos de 0.69 en el tercer trimestre de 2022, lo que indica una mayor eficiencia en la rotación de activos. Sin embargo, a partir de ese punto, se observa una leve disminución, estabilizándose alrededor de 0.53 en el último trimestre reportado del período, sugiriendo una recuperación parcial en la utilización de activos para generar ingresos pero sin llegar a niveles anteriores a la tendencia alcista.
Ratio de rotación de fondos propios
Pioneer Natural Resources Co., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistas, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | |||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||
| Ingresos procedentes de contratos con compradores | ||||||||||||||||||||||||||
| Equidad | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | ||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q4 2023 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = (Ingresos procedentes de contratos con compradoresQ4 2023
+ Ingresos procedentes de contratos con compradoresQ3 2023
+ Ingresos procedentes de contratos con compradoresQ2 2023
+ Ingresos procedentes de contratos con compradoresQ1 2023)
÷ Equidad
= ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Observaciones generales sobre los ingresos procedentes de contratos con compradores
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Durante el período analizado, los ingresos procedentes de contratos con compradores mostraron una tendencia general de crecimiento a largo plazo, alcanzando un pico en marzo de 2022 con 6,147 millones de dólares, seguido por una ligera disminución en los trimestres siguientes. Desde marzo de 2019 hasta marzo de 2022, la cifra prácticamente se duplicó, reflejando un aumento sustancial en las operaciones o en la demanda de los productos de la empresa.
Tras dicho pico, los ingresos experimentaron una disminución gradual, llegando a 4,560 millones de dólares en marzo de 2023, y posteriormente estabilizándose en torno a los 5,000 millones en los últimos dos trimestres de 2023. Esto puede indicar una estabilización o cierta desaceleración del crecimiento en los ingresos, aunque aún mantienen niveles significativamente superiores a los de 2019.
- Variaciones en la equidad
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La equidad ha permanecido relativamente estable en torno a los 11,800 a 12,200 millones de dólares hasta 2019, con un aumento notable en 2020, alcanzando un máximo de 23,193 millones en septiembre de 2021. Este crecimiento podría atribuirse a incrementos en las utilidades retenidas, emisión de acciones u otros eventos que hayan aumentado el capital propio.
Sin embargo, desde ese pico en 2021 hasta marzo de 2023, la equidad ha mostrado una tendencia a la baja, situándose en 22,000 millones, sugiriendo posibles dividendos, recompras de acciones, o resultados netos que no han sido suficientes para mantener el nivel alcanzado en 2021. En los últimos reportes, la equidad presenta cierta estabilidad, reflejando quizás un equilibrio entre ganancias retenidas y otras transacciones.
- Ratio de rotación de fondos propios
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El ratio de rotación de fondos propios presenta una tendencia ascendente desde valores cercanos a cero hasta alcanzar un valor de 1 a partir del tercer trimestre de 2021, continuando en ese nivel o ligeramente por debajo hasta finales de 2023. En los primeros reportes, no existen datos disponibles, pero a partir de 2020 se observa un incremento progresivo en el ratio.
Este patrón indica que la empresa ha incrementado la eficiencia en la utilización de sus fondos propios para generar ingresos o beneficios, o bien, ha mejorado su estructura financiera mediante mayor apalancamiento o estrategia operativa eficiente. Un ratio cercano a 1 sugiere que la empresa está utilizando eficientemente sus fondos propios para sostener sus operaciones o crecimiento.
- Resumen de tendencias y posibles interpretaciones
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En conjunto, los datos reflejan una compañía con crecimiento sostenido en sus ingresos, especialmente en el período previo a 2022, y con una significativa expansión en su patrimonio en 2021, aunque posteriormente experimentó cierta estabilización o leve reducción en la equidad. La mejora progresiva en el ratio de rotación de fondos propios desde 2020 indica una gestión eficiente de los recursos y posible optimización en el uso de capital propio.
El comportamiento de los ingresos y la evolución del ratio sugieren que la firma logró fortalecer su posición financiera en los años recientes, pero también muestra signos de estabilización en su nivel de recursos propios y en los ingresos, lo cual sería consistente con un período de madurez o de ajuste tras un crecimiento acelerado anterior.