Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
HCA Healthcare Inc., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Ingreso neto atribuible a HCA Healthcare, Inc.
- Los ingresos netos muestran una tendencia alcista a lo largo del período analizado, con un incremento significativo en 2021 en comparación con años anteriores. En 2017, los ingresos fueron de 2,216 millones de dólares, los cuales aumentaron de manera constante hasta alcanzar los 3,787 millones en 2018, seguido de una ligera disminución en 2019 a 3,505 millones. Posteriormente, en 2020, se observó un aumento moderado a 3,754 millones, y en 2021 se registró un crecimiento sustancial hasta 6,956 millones. Este patrón indica una recuperación y expansión importantes en el último año, posiblemente vinculado a mayores volúmenes de servicios o aumento en los precios.
- Ganancias antes de impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos presentan un crecimiento sostenido en el período, con un aumento notable en 2021. En 2017, los valores alcanzaban 4,381 millones de dólares, incrementándose cada año, con un marcado aumento en 2021 a 9,833 millones. Este comportamiento refleja una mejora en la rentabilidad operativa y en la gestión de los costos fiscales, además de un crecimiento general en los beneficios netos antes del impacto de los impuestos.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT sigue una tendencia de crecimiento, con una ligera estabilización en 2019 tras una subida en 2018. Desde 6,071 millones en 2017, incrementó a 7,090 millones en 2018, permaneciendo relativamente estable en 2019 (6,968 millones) y 2020 (7,014 millones). Sin embargo, en 2021, se produjo un aumento considerable a 11,399 millones, reflejando una mejora en la eficiencia operativa y resultados de la gestión de costos fijos y variables.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA muestra una tendencia positiva consistente, con incrementos anuales evidentes. En 2017, fue de 8,202 millones, creciendo de forma constante hasta 2021, cuando alcanza 14,252 millones. La tasa de crecimiento en los últimos años es significativa, lo cual indica una mejora en la generación de efectivo operativo y en la rentabilidad del negocio, además de una posible optimización en los gastos operativos y en las prácticas administrativas.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
HCA Healthcare Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 99,463) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 14,252) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 6.98 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Abbott Laboratories | 21.84 |
| Elevance Health Inc. | 6.33 |
| Intuitive Surgical Inc. | 53.65 |
| Medtronic PLC | 15.08 |
| UnitedHealth Group Inc. | 11.71 |
| EV/EBITDAsector | |
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 15.17 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Atención médica | 15.51 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
HCA Healthcare Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 109,659) | 91,822) | 85,468) | 82,972) | 69,421) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 14,252) | 9,735) | 9,664) | 9,368) | 8,202) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 7.69 | 9.43 | 8.84 | 8.86 | 8.46 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 17.42 | 25.99 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.05 | 7.57 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 44.54 | 59.12 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 24.41 | 17.92 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 17.39 | 13.39 | — | — | — | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 18.06 | 16.63 | — | — | — | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Atención médica | 14.33 | 18.21 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
3 2021 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 109,659 ÷ 14,252 = 7.69
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 69,421 millones de dólares en 2017, se observa un incremento continuo hasta alcanzar aproximadamente 109,659 millones en 2021. Este aumento refleja una apreciación significativa en el valor total de la organización, posiblemente influenciada por la expansión operativa, la generación de valor y la percepción del mercado respecto a la empresa.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- Las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización evidencian un crecimiento progresivo en el período, pasando de aproximadamente 8,202 millones en 2017 a 14,252 millones en 2021. Este incremento sustancial indica una mejora en la rentabilidad operativa que, además, continúa en ascenso en los últimos años, sugiriendo una mayor eficiencia en la gestión de las operaciones y en la generación de flujo de efectivo operativo.
- Relación EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA, que mide la valoración relativa de la empresa en función de sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, presenta una tendencia variable a lo largo del período. Se sitúa en 8.46 en 2017, incrementándose ligeramente a 8.86 en 2018 y a 8.84 en 2019, reflejando estabilidad en la valoración relativa respecto a las ganancias operativas. Sin embargo, en 2020, el ratio aumenta a 9.43, indicando una elevación en la valoración comparada con EBITDA, posiblemente por expectativas de crecimiento o por cambios en las condiciones del mercado. En 2021, el ratio disminuye notablemente a 7.69, sugiriendo que la valoración de la empresa respecto a su EBITDA se ha ajustado a la baja, en consonancia con el incremento sustancial del EBITDA, que mantiene el valor de la empresa en crecimiento.