Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
Datos trimestrales
La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.
Desagregación de ROE en dos componentes
Edwards Lifesciences Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y el apalancamiento. El Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA) muestra una trayectoria ascendente desde el primer trimestre de 2018 hasta el último trimestre de 2019, alcanzando un máximo en diciembre de 2019. Posteriormente, se observa una disminución en el primer trimestre de 2020, seguida de una recuperación parcial y un nuevo incremento notable en el último trimestre de 2021.
En cuanto al Ratio de Apalancamiento Financiero, se aprecia una tendencia general a la baja a lo largo del período analizado. Desde 2018 hasta 2021, el ratio disminuye de manera constante, indicando una reducción en la dependencia de la deuda para financiar los activos. La disminución es más pronunciada en los últimos trimestres de 2021.
El Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE) exhibe un comportamiento similar al ROA, con un crecimiento sostenido hasta finales de 2019. Se registra un pico significativo en el cuarto trimestre de 2019. Al igual que con el ROA, el ROE experimenta una caída en el primer trimestre de 2020, pero se recupera y alcanza nuevos máximos en el último trimestre de 2021, aunque ligeramente inferiores a los observados en 2019.
- ROA (Ratio de Rentabilidad sobre Activos)
- Presenta una volatilidad considerable, con un crecimiento general y picos en el cuarto trimestre de 2018 y 2019, seguido de una caída en 2020 y una recuperación en 2021.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- Muestra una disminución constante, lo que sugiere una gestión más conservadora de la deuda y una mayor solidez financiera.
- ROE (Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable)
- Sigue una tendencia similar al ROA, con un crecimiento inicial, un pico en 2019, una caída en 2020 y una recuperación en 2021, aunque con fluctuaciones trimestrales.
En resumen, los datos sugieren una empresa que ha mejorado su rentabilidad y ha reducido su apalancamiento financiero a lo largo del período analizado. La volatilidad observada en los ratios de rentabilidad podría estar relacionada con factores económicos o específicos de la industria.
Desagregación de ROE en tres componentes
Edwards Lifesciences Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. El ratio de margen de beneficio neto experimentó una trayectoria ascendente desde el primer trimestre de 2018 hasta el cuarto trimestre de 2019, alcanzando un máximo del 24.08%. Posteriormente, se observó una disminución en el primer trimestre de 2020, seguida de una recuperación parcial y un nuevo aumento considerable en el cuarto trimestre de 2021, llegando al 29.69%. Esta fluctuación sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios en la estrategia de la entidad.
En cuanto al ratio de rotación de activos, se mantuvo relativamente estable durante el período analizado, oscilando entre 0.59 y 0.74. No se identificaron cambios sustanciales en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar ingresos. Se aprecia una ligera tendencia a la baja en los últimos trimestres del período.
El ratio de apalancamiento financiero mostró una disminución constante desde el primer trimestre de 2018 hasta el cuarto trimestre de 2021. Esta reducción indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda y una mejora en la estructura de capital. La disminución es gradual y constante, lo que sugiere una gestión prudente del endeudamiento.
El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) siguió una tendencia similar al ratio de margen de beneficio neto, con un aumento general desde 2018 hasta 2019, alcanzando un pico en el cuarto trimestre de 2019 (25.24%). Tras una caída en 2020, el ROE experimentó un fuerte repunte en 2021, superando los niveles previos y alcanzando el 28.49% en el cuarto trimestre. Este incremento sugiere una mayor eficiencia en la utilización del capital contable para generar beneficios.
- Ratio de margen de beneficio neto
- Presenta una volatilidad significativa, con un aumento general y un pico en el cuarto trimestre de 2021.
- Ratio de rotación de activos
- Se mantiene relativamente estable, con una ligera tendencia a la baja en los últimos trimestres.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Muestra una disminución constante, indicando una menor dependencia del endeudamiento.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- Sigue una tendencia similar al margen de beneficio neto, con un fuerte repunte en 2021.
Desagregación de ROA en dos componentes
Edwards Lifesciences Corp., descomposición de ROA (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre el primer trimestre de 2018 y el cuarto trimestre de 2021.
- Ratio de margen de beneficio neto
- Se observa una tendencia general al alza en el ratio de margen de beneficio neto desde el primer trimestre de 2018 hasta el cuarto trimestre de 2019, alcanzando un pico del 24.08% en septiembre de 2019. Posteriormente, se experimenta una disminución en el primer semestre de 2020, para luego estabilizarse en torno al 18% durante el resto del año. El último trimestre de 2021 muestra un incremento considerable, superando el 29%, indicando una mejora sustancial en la rentabilidad.
- Ratio de rotación de activos
- El ratio de rotación de activos presenta una relativa estabilidad a lo largo del período analizado, oscilando principalmente entre 0.6 y 0.7. No se identifican variaciones significativas ni tendencias claras, sugiriendo una eficiencia constante en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) muestra una trayectoria ascendente similar a la del margen de beneficio neto, con un crecimiento constante desde 2018 hasta 2019, alcanzando un máximo de 18.23% en diciembre de 2019. En 2020, se observa una disminución, reflejando posiblemente el impacto de factores externos. Sin embargo, el ROA experimenta un fuerte repunte en 2021, superando el 19%, lo que indica una mejora significativa en la rentabilidad de los activos.
En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento y mejora en la rentabilidad, especialmente notable en el último año analizado. La rotación de activos se mantiene relativamente estable, mientras que el margen de beneficio neto y el ROA muestran una tendencia positiva, con un incremento considerable en el cuarto trimestre de 2021.