Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Carrier Global Corp., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Flujos de efectivo netos proporcionados por las actividades operativas
- Los flujos de efectivo generados por las operaciones muestran un incremento significativo entre diciembre de 2020 y diciembre de 2021, pasando de 1,692 millones de dólares a 2,237 millones de dólares, lo que refleja mejoras en la eficiencia operativa o en la generación de efectivo. Sin embargo, en diciembre de 2022, estos flujos presentan una disminución a 1,743 millones de dólares, retrocediendo respecto del valor de 2021, pero permaneciendo por encima del nivel de 2020. La tendencia indica un período de crecimiento en 2021 seguido por una ligera contracción en 2022.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa sigue un patrón similar al de los flujos operativos, con un aumento desde 1,518 millones de dólares en diciembre de 2020 hasta 2,118 millones en diciembre de 2021. Esto sugiere una mayor generación de efectivo disponible para la empresa después de gastos de inversión y otros desembolsos relacionados con la operación. No obstante, en diciembre de 2022, el FCFF disminuye a 1,638 millones de dólares, mostrando una tendencia a la reducción en comparación con el año anterior, aunque aún mantiene niveles superiores a los de 2020. La variación en estos flujos puede estar vinculada a cambios en las inversiones o en los gastos operativos.
Intereses pagados, netos de impuestos
Carrier Global Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2 2022 cálculo
Intereses pagados, netos de los importes capitalizados, impuestos = Intereses pagados, netos de los importes capitalizados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El análisis de la tendencia del tipo efectivo del impuesto sobre la renta revela una disminución significativa en el período considerado. En 2020, el tipo se situaba en 29.7%, disminuyendo ligeramente en 2021 hasta 29.1%. La caída más notoria ocurrió en 2022, cuando el porcentaje bajó hasta 16.5%, lo que puede indicar una reducción en la carga fiscal efectiva de la empresa, posiblemente atribuible a cambios en la legislación fiscal, beneficios fiscales o estrategias de planificación tributaria.
- Intereses pagados, netos de los importes capitalizados, netos de impuestos
- Los intereses pagados, expresados en millones de dólares, muestran una tendencia al alza a lo largo del período analizado. En 2020, el monto fue de 138 millones de dólares, creciendo aproximadamente un 63% en 2021 hasta alcanzar los 225 millones. En 2022, la cifra aumentó nuevamente hasta 248 millones de dólares, lo que indica un incremento sostenido en los pagos de intereses netos. Este patrón puede reflejar una mayor carga de financiamiento o un aumento en la deuda financiera de la compañía, aunque para una conclusión más precisa sería necesario verificar el contexto de la estructura de financiamiento y las condiciones del mercado de intereses.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Carrier Global Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| RTX Corp. | |
| EV/FCFFsector | |
| Bienes de equipo | |
| EV/FCFFindustria | |
| Industriales | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Carrier Global Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||
| Ratio de valoración | ||||
| EV/FCFF3 | ||||
| Referencia | ||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||
| Boeing Co. | ||||
| Caterpillar Inc. | ||||
| Eaton Corp. plc | ||||
| GE Aerospace | ||||
| Honeywell International Inc. | ||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||
| RTX Corp. | ||||
| EV/FCFFsector | ||||
| Bienes de equipo | ||||
| EV/FCFFindustria | ||||
| Industriales | ||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor total de la empresa mostró un incremento significativo del 16.7% de diciembre de 2020 a diciembre de 2021, pasando de 39,816 millones de dólares a 46,441 millones. Sin embargo, en el siguiente período, hasta diciembre de 2022, se observó una caída del 8.1%, situándose en 42,670 millones de dólares. Esto indica una tendencia de crecimiento inicialmente fuerte seguida de una caída en el último año, lo que puede reflejar ajustes en la percepción del mercado o cambios en los fundamentos de la firma.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF aumentó de 1,518 millones de dólares en 2020 a 2,118 millones en 2021, representando un incremento aproximado del 39.7%. Sin embargo, en 2022, el flujo de caja libre experimentó una disminución a 1,638 millones, lo que refleja una reducción del 22.6% respecto al año anterior. Aunque en general el flujo de caja libre se mantiene en niveles elevados, el descenso en el último período puede ser un indicio de mayores inversiones, gastos o cambios operativos que afectaron la generación de efectivo.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF evidenció una tendencia decreciente de 26.23 en 2020 a 21.93 en 2021, sugiriendo que la valoración relativa de la empresa en comparación con su flujo de efectivo libre mejoró en ese período. No obstante, en 2022, este ratio volvió a aumentar a 26.05, superando incluso el valor de 2020. Esto puede interpretarse como una disminución en la eficiencia o rentabilidad en términos de generación de efectivo en relación con la valorada de la firma, o bien, una reevaluación del mercado respecto al valor de la empresa en un contexto de menor flujo de efectivo.