Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Carrier Global Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Estado de resultado integral
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2020
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2020
Aceptamos:
Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Carrier Global Corp., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los activos intangibles a lo largo del período examinado. Se observa una disminución inicial en el valor de la buena voluntad entre 2020 y 2021, seguida de un ligero incremento en 2022.
- Buena voluntad
- Presenta una reducción considerable de 10139 millones de dólares en 2020 a 9349 millones de dólares en 2021, recuperándose parcialmente a 9977 millones de dólares en 2022. Esta fluctuación sugiere posibles ajustes en las valoraciones de adquisiciones o deterioro del valor de la buena voluntad.
Las relaciones con los clientes muestran un aumento constante a lo largo de los tres años, lo que indica una inversión continua y un crecimiento en el valor de la base de clientes.
- Relaciones con los clientes
- El valor de las relaciones con los clientes se incrementa de 1558 millones de dólares en 2020 a 945 millones de dólares en 2021 y posteriormente a 1431 millones de dólares en 2022. Este crecimiento podría reflejar estrategias exitosas de fidelización y adquisición de clientes.
Las patentes y marcas también experimentan un crecimiento, aunque menos pronunciado que las relaciones con los clientes.
- Patentes y marcas
- El valor de las patentes y marcas aumenta de 301 millones de dólares en 2020 a 232 millones de dólares en 2021 y a 401 millones de dólares en 2022, lo que sugiere una inversión en propiedad intelectual.
La línea de monitoreo presenta datos incompletos, lo que impide un análisis adecuado de su evolución.
Las carteras de servicios y otros activos intangibles muestran un incremento constante, similar a las relaciones con los clientes.
- Carteras de servicios y otros
- El valor de las carteras de servicios y otros activos intangibles aumenta de 644 millones de dólares en 2020 a 688 millones de dólares en 2021 y a 953 millones de dólares en 2022, lo que indica un crecimiento en estas áreas.
El importe bruto amortizado de los activos intangibles muestra un incremento constante, mientras que la amortización acumulada se mantiene negativa y creciente en valor absoluto, lo que implica una reducción neta del valor de los activos amortizados.
- Amortizado, importe bruto
- Aumenta de 2574 millones de dólares en 2020 a 1865 millones de dólares en 2021 y a 2785 millones de dólares en 2022.
- Amortización acumulada
- Se incrementa en valor absoluto de -2108 millones de dólares en 2020 a -1420 millones de dólares en 2021 y a -1506 millones de dólares en 2022.
- Amortizado, importe neto
- El valor neto de los activos amortizados aumenta de 466 millones de dólares en 2020 a 445 millones de dólares en 2021 y a 1279 millones de dólares en 2022.
Las marcas comerciales y otros activos intangibles sin amortizar se mantienen relativamente estables en valor.
Los activos intangibles netos muestran un crecimiento constante, impulsado principalmente por el aumento en las relaciones con los clientes y las patentes y marcas.
- Activos intangibles, netos
- Aumentan de 1037 millones de dólares en 2020 a 509 millones de dólares en 2021 y a 1342 millones de dólares en 2022.
Finalmente, la suma de la buena voluntad y los activos intangibles netos también muestra un crecimiento general, aunque con la fluctuación mencionada en la buena voluntad.
- Fondo de comercio y activos intangibles
- Aumenta de 11176 millones de dólares en 2020 a 9858 millones de dólares en 2021 y a 11319 millones de dólares en 2022.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Carrier Global Corp., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento en los activos totales entre 2020 y 2021, pasando de 25.093 millones de dólares a 26.172 millones de dólares. No obstante, en 2022 se registra una ligera disminución, situándose en 26.086 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere una gestión activa de los activos, con un crecimiento inicial seguido de una estabilización.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una tendencia similar a los activos totales, con un aumento considerable de 14.954 millones de dólares en 2020 a 16.823 millones de dólares en 2021. En 2022, se aprecia una reducción a 16.109 millones de dólares. La magnitud de estos valores, considerablemente inferiores a los activos totales, indica la existencia de ajustes significativos en la valoración de los activos.
- Patrimonio Atribuible a los Accionistas Ordinarios
- El patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios experimenta un crecimiento constante a lo largo del período. Se pasa de 6.252 millones de dólares en 2020 a 6.767 millones de dólares en 2021, y posteriormente a 7.758 millones de dólares en 2022. Este incremento continuo sugiere una mejora en la rentabilidad y la acumulación de capital propio.
- Patrimonio Neto Ajustado Atribuible a los Accionistas Ordinarios
- El patrimonio neto ajustado atribuible a los accionistas ordinarios presenta valores negativos en todos los años analizados. Aunque la cifra se reduce en magnitud de -3.887 millones de dólares en 2020 a -2.582 millones de dólares en 2021, y a -2.219 millones de dólares en 2022, la persistencia de valores negativos indica la existencia de partidas que reducen significativamente el valor contable del patrimonio. La tendencia a la disminución de la magnitud de la cifra negativa sugiere una mejora gradual en la situación del patrimonio ajustado.
En resumen, se observa una gestión dinámica de los activos, un crecimiento constante del patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios, y una situación de patrimonio neto ajustado que, aunque negativa, muestra una tendencia a la mejora.
Carrier Global Corp., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Carrier Global Corp., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la eficiencia, el apalancamiento y la rentabilidad a lo largo del período examinado.
- Rotación de Activos
- El ratio de rotación total de activos se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre 0.7 y 0.79, con una ligera disminución en el último año analizado. En contraste, el ratio de rotación total de activos ajustado mostró una tendencia ascendente constante, pasando de 1.17 en 2020 a 1.27 en 2022, lo que sugiere una mejora en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar ingresos, especialmente al considerar el ajuste realizado.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero experimentó una disminución constante durante el período, reduciéndose de 4.01 en 2020 a 3.36 en 2022. Esta reducción indica una menor dependencia de la deuda para financiar las operaciones. La ausencia de datos para el ratio de apalancamiento financiero ajustado impide una comparación directa.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presentó una volatilidad considerable. Disminuyó significativamente de 31.7% en 2020 a 24.59% en 2021, pero experimentó un fuerte aumento a 45.55% en 2022. La falta de datos para el ratio ajustado impide una evaluación completa. Este comportamiento sugiere cambios importantes en la capacidad de generar beneficios a partir de la inversión de los accionistas.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos siguió una trayectoria similar a la del ratio de rentabilidad sobre el capital contable, con una disminución en 2021 (6.36%) seguida de un aumento sustancial en 2022 (13.55%). El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado también mostró una tendencia ascendente, pasando de 13.25% en 2020 a 21.94% en 2022, lo que indica una mejora en la rentabilidad de los activos totales, especialmente al considerar el ajuste.
En resumen, los datos sugieren una mejora en la eficiencia operativa, una reducción del apalancamiento financiero y una mayor rentabilidad, particularmente en el último año analizado. La disponibilidad de datos ajustados para todos los ratios permitiría un análisis más profundo y preciso.
Carrier Global Corp., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2022 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ventas netas ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa. Se observa una evolución en los activos totales durante el período analizado.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentaron un incremento entre 2020 y 2021, pasando de 25.093 millones de dólares a 26.172 millones de dólares. No obstante, en 2022 se produjo una ligera disminución, situándose en 26.086 millones de dólares. Este comportamiento sugiere una estabilización en el volumen total de activos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una trayectoria ascendente más pronunciada. Se incrementaron de 14.954 millones de dólares en 2020 a 16.823 millones de dólares en 2021, y continuaron creciendo hasta alcanzar los 16.109 millones de dólares en 2022. La diferencia entre los activos totales y los ajustados, y su evolución, podría indicar cambios en la valoración o clasificación de ciertos activos.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos se mantuvo relativamente estable, con un valor de 0,7 en 2020, aumentando ligeramente a 0,79 en 2021 y retrocediendo a 0,78 en 2022. Esta estabilidad indica una consistencia en la capacidad de generar ingresos a partir de los activos totales.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustados exhibió una tendencia al alza constante. Pasó de 1,17 en 2020 a 1,23 en 2021 y a 1,27 en 2022. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia con la que los activos ajustados se utilizan para generar ingresos. La diferencia entre el ratio total y el ajustado indica que los activos ajustados son más eficientes en la generación de ingresos que el total de activos.
En resumen, se aprecia una gestión activa de los activos, con un enfoque en la optimización de los activos ajustados para mejorar la eficiencia operativa. La ligera disminución en los activos totales en 2022 no parece afectar significativamente la capacidad de generar ingresos, como lo demuestra la estabilidad del ratio de rotación total de activos.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2022 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio neto ajustado atribuible a los accionistas ordinarios
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera de la entidad. Se observa una fluctuación en los activos totales durante el período analizado.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentaron un incremento entre 2020 y 2021, pasando de 25.093 millones de dólares a 26.172 millones de dólares. No obstante, en 2022 se produjo una ligera disminución, situándose en 26.086 millones de dólares. Esta variación sugiere una gestión activa de los activos, aunque con una tendencia a la estabilización en el último año.
Un análisis más detallado de los activos totales ajustados muestra un patrón similar, con un aumento de 14.954 millones de dólares en 2020 a 16.823 millones de dólares en 2021, seguido de una disminución a 16.109 millones de dólares en 2022.
- Patrimonio Atribuible a los Accionistas Ordinarios
- El patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios ha mostrado una tendencia al alza constante. Se incrementó de 6.252 millones de dólares en 2020 a 6.767 millones de dólares en 2021, y continuó creciendo hasta alcanzar los 7.758 millones de dólares en 2022. Este crecimiento indica una mejora en la solvencia y la capacidad de financiación propia.
En contraste, el patrimonio neto ajustado atribuible a los accionistas ordinarios presenta valores negativos en todos los períodos, aunque con una tendencia a la mejora. Se observa una disminución en la magnitud de las pérdidas ajustadas, pasando de -3.887 millones de dólares en 2020 a -2.582 millones de dólares en 2021 y -2.219 millones de dólares en 2022.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero ha disminuido de manera constante a lo largo del período. En 2020 se situaba en 4,01, descendiendo a 3,87 en 2021 y a 3,36 en 2022. Esta reducción indica una menor dependencia de la financiación externa y una mejora en la estructura de capital. La ausencia de datos para el ratio de apalancamiento financiero ajustado impide un análisis comparativo.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en su patrimonio neto, acompañado de una reducción en su ratio de apalancamiento financiero, lo que sugiere una mejora en su estabilidad financiera y una mayor capacidad para generar valor para los accionistas. La fluctuación en los activos totales requiere un seguimiento continuo para determinar su impacto a largo plazo.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2022 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Patrimonio neto ajustado atribuible a los accionistas ordinarios
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el patrimonio y la rentabilidad. Se observa un crecimiento constante en el patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios a lo largo del período analizado, pasando de 6252 millones de dólares en 2020 a 6767 millones en 2021 y a 7758 millones en 2022. Este incremento sugiere una acumulación de valor para los accionistas.
En contraste, el patrimonio neto ajustado atribuible a los accionistas ordinarios presenta valores negativos en todos los años, aunque muestra una tendencia a la mejora, pasando de -3887 millones de dólares en 2020 a -2582 millones en 2021 y a -2219 millones en 2022. La persistencia de valores negativos indica la existencia de partidas que reducen el valor contable del patrimonio, aunque su impacto disminuye progresivamente.
La ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta fluctuaciones considerables. Disminuye de 31.7% en 2020 a 24.59% en 2021, para luego aumentar significativamente a 45.55% en 2022. Este aumento en 2022 sugiere una mejora sustancial en la eficiencia con la que se utilizan los recursos propios para generar beneficios.
La ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) no presenta datos disponibles para ninguno de los años considerados, lo que impide realizar un análisis comparativo con la ratio no ajustada y evaluar el impacto de las partidas que conforman el patrimonio neto ajustado en la rentabilidad.
- Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios
- Muestra una tendencia ascendente constante a lo largo del período.
- Patrimonio neto ajustado atribuible a los accionistas ordinarios
- Se mantiene negativo, pero con una mejora gradual.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- Presenta una disminución inicial seguida de un aumento significativo.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)
- No hay datos disponibles para su análisis.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2022 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento en los activos totales entre 2020 y 2021, pasando de 25.093 millones de dólares a 26.172 millones de dólares. No obstante, en 2022 se registra una ligera disminución, situándose en 26.086 millones de dólares. Este comportamiento sugiere una estabilización en la magnitud de los activos totales.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales, con un aumento de 14.954 millones de dólares en 2020 a 16.823 millones de dólares en 2021. En 2022, también se aprecia una reducción, llegando a 16.109 millones de dólares. La variación en los activos ajustados podría indicar cambios en la valoración o composición de los activos.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta una disminución de 7,9% en 2020 a 6,36% en 2021. Sin embargo, en 2022 se produce un aumento considerable, alcanzando el 13,55%. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados presenta una dinámica similar, con una caída de 13,25% en 2020 a 9,89% en 2021. En 2022, se observa un fuerte repunte, llegando al 21,94%. La diferencia entre el ratio de rentabilidad sobre activos y el ratio ajustado indica que la rentabilidad, al considerar los ajustes realizados, es significativamente mayor.
En resumen, los datos indican una fluctuación en la magnitud de los activos, acompañada de una mejora notable en la rentabilidad sobre los activos en el último año analizado. La rentabilidad ajustada muestra un rendimiento superior al no ajustado, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la evaluación de la rentabilidad.