Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Datos trimestrales
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Baxter International Inc., ratios de actividad a largo plazo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-03-31).
El análisis de los datos revela tendencias diferenciadas en los ratios de rotación observados a lo largo del período examinado.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio muestra una disminución general desde 2.48 en el primer trimestre de 2012 hasta alcanzar un mínimo de 1.51 en el cuarto trimestre de 2015. Posteriormente, se observa una recuperación significativa, llegando a 2.32 en el segundo trimestre de 2016. La volatilidad es notable, sugiriendo cambios en la eficiencia con la que se utilizan los activos fijos para generar ingresos.
- Ratio de rotación total de activos
- La tendencia de este ratio es predominantemente descendente. Se inicia en 0.75 y experimenta una reducción constante hasta alcanzar 0.45 en el cuarto trimestre de 2015. A partir de este punto, se aprecia una leve recuperación, situándose en 0.63 en el segundo trimestre de 2016. Esta disminución indica una menor eficiencia en la utilización de los activos totales para generar ventas.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio presenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, se mantiene relativamente estable alrededor de 2.0, con un pico en 2.14 en el segundo trimestre de 2012. A partir del cuarto trimestre de 2015, se observa una caída pronunciada hasta 1.1 en el primer trimestre de 2016, seguida de una ligera mejora hasta 1.18 en el segundo trimestre de 2016. La disminución sugiere una menor capacidad para generar ingresos a partir de la inversión de los accionistas.
En resumen, los datos indican una tendencia general a la disminución en la eficiencia de la utilización de los activos, tanto fijos como totales, y de los fondos propios. La recuperación observada en el segundo trimestre de 2016, especialmente en el ratio de rotación neta de activos fijos, podría indicar un cambio en la dinámica, aunque se requiere un análisis más profundo para confirmar esta tendencia.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Baxter International Inc., ratio de rotación neta de activos fijos, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | 31 dic 2012 | 30 sept 2012 | 30 jun 2012 | 31 mar 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||
| Ventas netas | 2,585) | 2,375) | 2,603) | 2,487) | 2,475) | 2,403) | 4,472) | 4,197) | 4,154) | 3,848) | 4,368) | 3,774) | 3,669) | 3,448) | 3,753) | 3,477) | 3,572) | 3,388) | ||||||
| Inmovilizado material, neto | 4,329) | 4,403) | 4,386) | 4,338) | 8,967) | 8,492) | 8,698) | 8,448) | 8,152) | 7,962) | 7,832) | 7,518) | 6,361) | 6,205) | 6,098) | 5,862) | 5,623) | 5,637) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 2.32 | 2.26 | 2.27 | 2.73 | 1.51 | 1.79 | 1.92 | 1.96 | 1.98 | 1.97 | 1.95 | 1.95 | 2.26 | 2.30 | 2.33 | 2.39 | 2.50 | 2.48 | ||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-03-31).
1 Q2 2016 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = (Ventas netasQ2 2016
+ Ventas netasQ1 2016
+ Ventas netasQ4 2015
+ Ventas netasQ3 2015)
÷ Inmovilizado material, neto
= (2,585 + 2,375 + 2,603 + 2,487)
÷ 4,329 = 2.32
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores clave. Las ventas netas muestran una trayectoria ascendente desde el primer trimestre de 2012 hasta el cuarto trimestre de 2014, con un pico en el cuarto trimestre de 2014. Posteriormente, se observa una disminución considerable en el primer trimestre de 2015, seguida de una recuperación parcial y una relativa estabilización en los trimestres siguientes, aunque a niveles inferiores a los observados en 2014.
El inmovilizado material neto presenta un incremento constante desde el primer trimestre de 2012 hasta el cuarto trimestre de 2013. A partir del primer trimestre de 2014, continúa aumentando, aunque a un ritmo más moderado, hasta alcanzar su valor máximo en el cuarto trimestre de 2014. Posteriormente, se registra una disminución sustancial en el primer trimestre de 2015, y se mantiene relativamente estable, con fluctuaciones menores, hasta el segundo trimestre de 2016.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio muestra una tendencia decreciente general a lo largo del período analizado. Inicialmente, se sitúa en torno a 2.4 y 2.5 entre 2012 y 2013. A partir de 2014, la rotación disminuye progresivamente, alcanzando valores mínimos en 2015. Se observa una recuperación en el primer trimestre de 2016, pero el ratio se mantiene por debajo de los niveles iniciales. La disminución de este ratio sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas.
La correlación entre las ventas netas y el inmovilizado material neto indica que, a pesar del aumento en la inversión en activos fijos hasta finales de 2014, la eficiencia en la generación de ventas a partir de estos activos ha disminuido, como lo refleja la tendencia a la baja en el ratio de rotación. La caída abrupta en las ventas netas y el inmovilizado material neto en el primer trimestre de 2015, junto con la posterior recuperación parcial, sugieren un posible cambio en la estrategia de la empresa o la influencia de factores externos significativos.
Ratio de rotación total de activos
Baxter International Inc., ratio de rotación total de activos, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | 31 dic 2012 | 30 sept 2012 | 30 jun 2012 | 31 mar 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||
| Ventas netas | 2,585) | 2,375) | 2,603) | 2,487) | 2,475) | 2,403) | 4,472) | 4,197) | 4,154) | 3,848) | 4,368) | 3,774) | 3,669) | 3,448) | 3,753) | 3,477) | 3,572) | 3,388) | ||||||
| Activos totales | 15,982) | 17,350) | 20,975) | 20,172) | 30,015) | 24,861) | 25,917) | 25,563) | 25,629) | 25,261) | 25,869) | 25,250) | 23,751) | 20,318) | 20,390) | 19,825) | 18,446) | 18,784) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 0.63 | 0.57 | 0.48 | 0.59 | 0.45 | 0.61 | 0.64 | 0.65 | 0.63 | 0.62 | 0.59 | 0.58 | 0.60 | 0.70 | 0.70 | 0.71 | 0.76 | 0.75 | ||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-03-31).
1 Q2 2016 cálculo
Ratio de rotación total de activos = (Ventas netasQ2 2016
+ Ventas netasQ1 2016
+ Ventas netasQ4 2015
+ Ventas netasQ3 2015)
÷ Activos totales
= (2,585 + 2,375 + 2,603 + 2,487)
÷ 15,982 = 0.63
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.
- Ventas netas
- Se observa una fluctuación en las ventas netas durante los primeros años. Inicialmente, se registra un incremento desde el primer trimestre de 2012 hasta el último trimestre de 2013, alcanzando un pico en el cuarto trimestre de 2013. Posteriormente, se aprecia una disminución considerable en el primer trimestre de 2015, seguida de una recuperación parcial en los trimestres siguientes. A partir del primer trimestre de 2016, se identifica una nueva tendencia a la baja, aunque con una leve recuperación en el segundo trimestre de 2016.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia general al alza desde el primer trimestre de 2012 hasta el segundo trimestre de 2015. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2015, se observa una disminución significativa y constante en los activos totales, lo que sugiere una posible estrategia de reducción de activos o desinversión. Esta reducción continúa a lo largo de los trimestres siguientes.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos presenta una variabilidad moderada durante los primeros años, oscilando entre 0.58 y 0.76. Se identifica una disminución notable en el primer trimestre de 2015, coincidiendo con la reducción de las ventas netas y los activos totales. A partir de este punto, el ratio muestra una recuperación parcial, pero se mantiene en niveles relativamente bajos en comparación con los períodos anteriores. La fluctuación en este ratio sugiere cambios en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar ventas.
En resumen, los datos indican un período inicial de crecimiento en ventas y activos, seguido de una fase de ajuste y reducción, especialmente marcada a partir del primer trimestre de 2015. La disminución en el ratio de rotación de activos podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los recursos de la empresa.
Ratio de rotación de fondos propios
Baxter International Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistas, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | 31 dic 2012 | 30 sept 2012 | 30 jun 2012 | 31 mar 2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||
| Ventas netas | 2,585) | 2,375) | 2,603) | 2,487) | 2,475) | 2,403) | 4,472) | 4,197) | 4,154) | 3,848) | 4,368) | 3,774) | 3,669) | 3,448) | 3,753) | 3,477) | 3,572) | 3,388) | ||||||
| Capital neto total de Baxter | 8,509) | 9,019) | 8,846) | 7,824) | 7,988) | 7,258) | 8,120) | 8,404) | 8,662) | 8,671) | 8,463) | 7,749) | 7,282) | 6,961) | 6,938) | 7,129) | 6,551) | 6,725) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 1.18 | 1.10 | 1.13 | 1.51 | 1.70 | 2.10 | 2.05 | 1.97 | 1.86 | 1.81 | 1.80 | 1.89 | 1.97 | 2.05 | 2.05 | 1.97 | 2.14 | 2.08 | ||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-03-31).
1 Q2 2016 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = (Ventas netasQ2 2016
+ Ventas netasQ1 2016
+ Ventas netasQ4 2015
+ Ventas netasQ3 2015)
÷ Capital neto total de Baxter
= (2,585 + 2,375 + 2,603 + 2,487)
÷ 8,509 = 1.18
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros a lo largo del período examinado.
- Ventas netas
- Se observa una fluctuación en las ventas netas durante los primeros años. Inicialmente, se registra un incremento desde el primer trimestre de 2012 hasta el último trimestre de 2013, alcanzando un máximo en diciembre de 2013. Posteriormente, las ventas netas disminuyen considerablemente a partir del primer trimestre de 2014, manteniendo niveles más bajos durante el resto del período analizado, con una ligera recuperación en el segundo trimestre de 2016.
- Capital neto total
- El capital neto total muestra una tendencia general al alza desde el primer trimestre de 2012 hasta el cuarto trimestre de 2015. Se aprecia una disminución en el primer trimestre de 2012, seguida de un aumento constante hasta alcanzar un máximo en el cuarto trimestre de 2015. A partir de ese momento, se observa una ligera disminución en el primer trimestre de 2016.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios presenta una variabilidad considerable. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 1.89 y 2.14 durante los primeros años. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2014, se registra una disminución progresiva, alcanzando valores mínimos en el cuarto trimestre de 2015 y el primer trimestre de 2016. Se observa una leve recuperación en el segundo trimestre de 2016, aunque permanece en niveles bajos en comparación con los períodos anteriores.
En resumen, se identifica una divergencia entre la evolución de las ventas netas y el capital neto total. Mientras que el capital neto total experimenta un crecimiento sostenido durante la mayor parte del período, las ventas netas muestran una disminución significativa a partir de 2014. Esta dinámica, combinada con la caída del ratio de rotación de fondos propios, sugiere una menor eficiencia en la utilización del capital para generar ingresos a partir de 2014.