Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Datos trimestrales
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Baxter International Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de segmentos reportables
- Análisis de áreas geográficas
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
Aceptamos:
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Baxter International Inc., ratios de actividad a largo plazo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2011-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-03-31).
- Patrón general de rotación de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos muestra una tendencia decreciente desde los primeros meses de 2011, alcanzando niveles cercanos a 1.51 en septiembre de 2015, aunque se registra un aumento notable en diciembre de 2015. Posteriormente, se estabiliza en valores en torno a 2.26 a 2.32 hacia finales del período analizado en 2016, indicando una recuperación en la eficiencia del uso de los activos fijos.
- Patrón del ratio de rotación total de activos
- Este ratio presenta fluctuaciones a lo largo de los años, con una tendencia general ligeramente decreciente desde valores cercanos a 0.73 en junio de 2011 a máximos de 0.76 en septiembre de 2011, y mínimas de 0.45 en junio de 2016. La tendencia sugiere que, en ciertos períodos, la utilización de los activos totales para generar ventas ha sido menos eficiente, aunque al final del período vuelve a observarse cierta recuperación.
- Patrón del ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio registra una tendencia decreciente significativa en los años posteriores a 2011, bajando desde valores en torno a 2.11 en junio de 2011 a niveles cercanos a 1.13 en junio de 2015. Sin embargo, en 2015 y 2016 muestra cierta estabilización con leves recuperaciones o estabilidades en valores entre 1.1 y 1.18. La disminución general indica una menor eficiencia en la utilización del patrimonio propio para generar ventas, pudiendo reflejar cambios en la estructura financiera o en la gestión de recursos.
- Observaciones generales
- Los ratios analizados muestran una tendencia hacia la disminución en la eficiencia de la utilización de los activos y fondos propios durante el período de 2011 a 2015. A partir de 2015, aunque existe cierta estabilización, los niveles permanecen relativamente bajos en comparación con los primeros años. La recuperación en los ratios de activos fijos en 2016 puede indicar ajustes en la gestión operativa o un cambio en la estrategia de inversión y uso de activos. La fluctuación en estos ratios también puede reflejar variaciones en los volúmenes de ventas, cambios en la estructura del capital y en los procesos internos.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Baxter International Inc., ratio de rotación neta de activos fijos, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | 31 dic 2012 | 30 sept 2012 | 30 jun 2012 | 31 mar 2012 | 31 dic 2011 | 30 sept 2011 | 30 jun 2011 | 31 mar 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventas netas | |||||||||||||||||||||||||||||
| Inmovilizado material, neto | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2011-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-03-31).
1 Q2 2016 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = (Ventas netasQ2 2016
+ Ventas netasQ1 2016
+ Ventas netasQ4 2015
+ Ventas netasQ3 2015)
÷ Inmovilizado material, neto
= ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Trend de Ventas Netas
- Las ventas netas muestran una tendencia general al aumento a lo largo de los períodos analizados. Desde un valor inicial de aproximadamente 3,284 millones de dólares en el primer período, alcanzan picos cercanos a 4,368 millones de dólares en 2013, antes de mostrar ciertos altibajos. Un disminución significativa se observa en el primer semestre de 2015, donde las ventas caen a 2,403 millones de dólares en marzo de 2015. Posteriormente, las ventas retoman una tendencia alcista en los períodos siguientes, alcanzando cerca de 2,585 millones de dólares en junio de 2016. En conclusión, aunque se evidencian fluctuaciones, la tendencia de largo plazo indica un incremento en las ventas netas, con algunas caídas temporales en determinados períodos.
- Inmovilizado Material, Neto
- El inmovilizado material en valor absoluto presenta un incremento sostenido en el período analizado, pasando de 5,419 millones de dólares en marzo de 2011 a un máximo de 8,698 millones en septiembre de 2014. A partir de ese pico, se observa cierta estabilización en los valores con leves fluctuaciones, concluyendo en aproximadamente 4,329 millones en junio de 2016. Este patrón sugiere una inversión continua en activos fijos, con un crecimiento especialmente marcado durante los primeros años y posteriormente una estabilización que puede estar relacionada con la depreciación o con la inversión en activos en fases de madurez.
- Ratio de Rotación Neta de Activos Fijos
- El ratio de rotación, que indica el nivel de eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas, presenta una tendencia decreciente en la mayor parte del período hasta 2014. Desde valores alrededor de 2.51 en junio de 2011, desciende a aproximadamente 1.51 en septiembre de 2014, mostrando una menor eficiencia en la utilización del inmovilizado material. Sin embargo, en los períodos más recientes, se observa una recuperación y estabilización del ratio, alcanzando valores cercanos a 2.26 en junio de 2016. Esto puede reflejar una mejora en la eficiencia operativa o cambios en la estructura de activos de la empresa, tras un período de disminución en la eficiencia en el uso de los activos fijos.
Ratio de rotación total de activos
Baxter International Inc., ratio de rotación total de activos, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | 31 dic 2012 | 30 sept 2012 | 30 jun 2012 | 31 mar 2012 | 31 dic 2011 | 30 sept 2011 | 30 jun 2011 | 31 mar 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventas netas | |||||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2011-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-03-31).
1 Q2 2016 cálculo
Ratio de rotación total de activos = (Ventas netasQ2 2016
+ Ventas netasQ1 2016
+ Ventas netasQ4 2015
+ Ventas netasQ3 2015)
÷ Activos totales
= ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de tendencias en ventas netas
- Durante el período analizado, las ventas netas muestran una tendencia creciente desde aproximadamente mediados de 2012, alcanzando un pico en el tercer trimestre de 2014. A partir de ese momento, se observa una disminución en los valores de ventas, con un declive notable en los últimos trimestres de 2014 y 2015, seguida por una recuperación parcial en los primeros trimestres de 2016. Se puede señalar que, después de un crecimiento sostenido, las ventas experimentaron un descenso relativo, aunque permanecieron por encima de los niveles iniciales del período.
- Variaciones en activos totales
- El análisis de los activos totales revela una tendencia general al incremento desde finales de 2010, alcanzando un máximo en el tercer trimestre de 2014. Posteriormente, se evidencia una reducción significativa en los activos durante 2015 y 2016, retornando a niveles de aproximadamente 15,982 millones de dólares en el último período evaluado, lo que indica una contracción en la inversión en activos o una gestión eficiente para reducir o reallocar recursos.
- Ratios de rotación total de activos
- El ratio de rotación de activos, que mide la eficiencia en el uso de los activos para generar ventas, mantiene valores relativamente estables alrededor de 0.7 en la mayor parte del período, con picos de hasta 0.76 en septiembre de 2011 y 0.65 en el tercer trimestre de 2014. Sin embargo, en algunos trimestres hacia 2015 y 2016, el ratio declina notablemente, llegando a valores cercanos a 0.45, lo que sugiere una menor eficiencia en la utilización de activos en esos momentos específicos. Esto puede estar asociado a la disminución en ventas y activos simultáneamente, afectando la productividad de los recursos utilizados.
- Resumen general
- En conjunto, los datos reflejan un período de crecimiento en las ventas y activos hasta mediados de 2014, seguidos por una fase de contracción en ambos indicadores. La estabilidad relativa de los ratios de rotación de activos en gran parte del período indica que, pese a los cambios en magnitud, la eficiencia en la utilización de los activos permaneció relativamente constante, aunque con algunos picos y caídas. La caída en los ratios de rotación hacia 2015 y 2016 puede reflejar desafíos en la gestión de recursos o en la dinámica del mercado, requiriendo un análisis adicional para entender las causas subyacentes de estas tendencias.
Ratio de rotación de fondos propios
Baxter International Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistas, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | 31 dic 2012 | 30 sept 2012 | 30 jun 2012 | 31 mar 2012 | 31 dic 2011 | 30 sept 2011 | 30 jun 2011 | 31 mar 2011 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventas netas | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capital neto total de Baxter | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2011-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-03-31).
1 Q2 2016 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = (Ventas netasQ2 2016
+ Ventas netasQ1 2016
+ Ventas netasQ4 2015
+ Ventas netasQ3 2015)
÷ Capital neto total de Baxter
= ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón de ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia general de incremento durante el período analizado, alcanzando un pico en el tercer trimestre de 2013 con 4,368 millones de dólares. Después de ese punto, se observa una caída significativa en las ventas, particularmente en los trimestres siguientes, llegando a valores cercanos a los 2,403 millones en marzo de 2015. Posteriormente, en 2015 y 2016, las ventas parecen recuperarse parcialmente, alcanzando picos de aproximadamente 2,585 millones en junio de 2016, aunque no alcanzan los niveles máximos registrados en 2013.
- Variaciones en el capital neto total
- El capital neto total de la empresa presenta una tendencia de incremento desde el inicio del período hasta mediados de 2013, alcanzando un máximo de 8,749 millones en diciembre de 2013. Luego, se observa una tendencia de disminución al reducirse hasta aproximadamente 8,509 millones en junio de 2016. Este patrón sugiere una posible reestructuración o cambios en la composición del patrimonio neto en respuesta a cambios en los resultados financieros o en la política de dividendos o recompra de acciones.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios muestra fluctuaciones a lo largo del período, con valores relativamente altos alrededor de 2.14 en septiembre de 2011, descendiendo a niveles mínimos de aproximadamente 1.1 en marzo de 2016. Esto indica que la eficiencia en la utilización de los fondos propios para generar ventas varió considerablemente en los años analizados, alcanzando niveles más bajos hacia finales del período, lo cual puede reflejar una disminución en la eficiencia o cambios en la estrategia empresarial.
- Resumen de tendencias generales
- En conjunto, los datos reflejan un período de crecimiento sostenido en las ventas hasta 2013, seguido de una disminución en la actividad comercial y en la rentabilidad relativa en los años posteriores. La recuperación parcial en 2015 y 2016 sugiere esfuerzos por estabilizar la operación y mejorar los márgenes. La variabilidad en el ratio de rotación de fondos propios también indica cambios en la eficiencia financiera, posiblemente relacionados con ajustes en la gestión de recursos o en las condiciones del mercado. No se observa una tendencia clara de mejora o deterioro en todos los aspectos, sino más bien fluctuaciones que requieren análisis adicional para entender sus causas subyacentes.