Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
lululemon athletica inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 2 feb 2025 | 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | 2 feb 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROICCompetidores4 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT):
- Se observa una tendencia general al alza en el NOPAT, con un incremento significativo entre 2021 y 2022, y un crecimiento sostenido en los años posteriores. Después de una ligera caída en 2021 respecto a 2020, los valores muestran una recuperación robusta, alcanzando nuevos máximos en 2024 y proyectándose aún mayores en 2025. Este patrón indica una mejora en la rentabilidad operativa ajustada a impuestos a lo largo del período analizado.
- Capital invertido:
- El capital invertido ha presentado un crecimiento constante en todo el período, reflejando una expansión de las inversiones y acumulación de activos destinados a soportar las operaciones de la empresa. Desde aproximadamente 3,0 millones de dólares en 2020, ha alcanzado cerca de 6,5 millones en 2025, lo cual sugiere una estrategia de inversión orientada al crecimiento y la ampliación de la capacidad operativa.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC):
- El ROIC ha mostrado una evolución positiva a lo largo del período, con un valor inicial de 23.66% en 2020 y alcanzando un pico de 26.61% en 2022. Aunque en 2023 hubo una ligera disminución, la tendencia en los últimos años indica una recuperación y mejoramiento de la rentabilidad sobre el capital invertido, culminando en un valor proyectado de 29.63% en 2025. Esto refleja una mayor eficiencia en el uso del capital para generar beneficios netos, señalando una gestión efectiva y un crecimiento rentable.
Descomposición del ROIC
lululemon athletica inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 2 feb 2025 | = | × | × | ||||
| 28 ene 2024 | = | × | × | ||||
| 29 ene 2023 | = | × | × | ||||
| 30 ene 2022 | = | × | × | ||||
| 31 ene 2021 | = | × | × | ||||
| 2 feb 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM):
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia fluctuante en los primeros años, alcanzando un pico en 2020 con un 23.62%, seguido de una disminución en 2021 a un 19.88%. Posteriormente, se observa una recuperación en 2022, con un incremento a 22.36%, aunque todavía por debajo del nivel inicial. En 2023, el margen cae significativamente a 17.28%, pero en 2024 se recupera nuevamente, alcanzando un 23.64%, superando los niveles anteriores. La tendencia continúa en 2025, con un incremento al 24.98%, marcando un progreso sostenido en la rentabilidad operativa en los años recientes.
- Ratio de rotación del capital (TO):
- El ratio de rotación del capital presenta cierta volatilidad a lo largo del período. En 2020, el valor es de 1.33, disminuyendo en 2021 a 1.21, lo que indica una menor eficiencia en la utilización del capital. Sin embargo, en 2022, se observa un aumento significativo a 1.61, y en 2023, el ratio alcanza 1.8, evidenciando una mejora en la rotación y eficiencia. En 2024, el ratio se mantiene estable en 1.62, y en 2025, se mantiene en 1.63, sugiriendo estabilidad en el uso del capital en los últimos años.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR):
- El porcentaje de tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una tendencia de aumento desde 75.34% en 2020 a 77.09% en 2021. Luego, experimenta una disminución en 2022 a 73.73%, y en 2023, baja significativamente a 66.26%, alcanzando su nivel más bajo del período. Posteriormente, en 2024, se observa una recuperación a 70.96%, y en 2025, se estabiliza ligeramente en 72.89%. La tendencia indica una disminución general del impacto fiscal en los últimos años, aunque con cierta recuperación en los más recientes.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC):
- El ROIC presenta una tendencia de incremento general a lo largo del período, comenzando en 23.66% en 2020. Después de una caída en 2021 a 18.52%, experimenta un notable repunte en 2022, alcanzando un 26.61%. En 2023, el ROIC decrece a 20.63%, pero en 2024 vuelve a subir a 27.14%, y en 2025 continúa en aumento, cerrando en 29.63%. Esto indica una mejora sostenida en la eficiencia de la utilización del capital y en la generación de valor adicional en los años más recientes.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
lululemon athletica inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 2 feb 2025 | 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | 2 feb 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Ingresos netos | |||||||
| Más: Aumento (disminución) en la responsabilidad de las tarjetas de regalo no canjeadas | |||||||
| Ingresos netos ajustados | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| OPM3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| OPMCompetidores4 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos netos ajustados
= 100 × ÷ =
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- Resumen de tendencias en los beneficios y márgenes operativos
-
El beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) presenta una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los años analizados, aumentando de 944,811 miles de dólares en 2020 a 2,645,709 miles en 2025. Este incremento refleja una mejora en la rentabilidad operativa, aunque con fluctuaciones en ciertos periodos.
En particular, se observa un aumento considerable en 2022 respecto a 2021, con un incremento de aproximadamente un 60%. La tendencia positiva continúa en 2023 y se acelera en 2024 y 2025, alcanzando niveles más elevados respecto a los años anteriores.
Los ingresos netos ajustados igualmente muestran una tendencia al alza, pasando de 3,99 millones en 2020 a casi 10.59 millones en 2025. Este crecimiento sostenido en las ventas es indicativo de una expansión en la demanda o en la participación de mercado, además de un incremento en la eficiencia de la operación.
El ratio de margen de beneficio operativo (OPM), por su parte, presenta cierta volatilidad. Se observa un descenso en 2021 respecto a 2020, bajando del 23.62% al 19.88%. Sin embargo, posteriormente se recupera en 2022 y 2023, alcanzando un 22.36% y un 17.28%, respectivamente. Desde 2023 en adelante, el margen vuelve a incrementarse, llegando a un 24.98% en 2025, superando ampliamente los niveles previos a 2021. Esto sugiere una mejora en la eficiencia operativa y en la gestión de costos en los últimos años, permitiendo obtener mayores beneficios relativos respecto a los ingresos generados.
Ratio de rotación del capital (TO)
lululemon athletica inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 2 feb 2025 | 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | 2 feb 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ingresos netos | |||||||
| Más: Aumento (disminución) en la responsabilidad de las tarjetas de regalo no canjeadas | |||||||
| Ingresos netos ajustados | |||||||
| Capital invertido1 | |||||||
| Ratio de eficiencia | |||||||
| TO2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| TOCompetidores3 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2025 cálculo
TO = Ingresos netos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ingresos netos ajustados
- Se observa una tendencia alcista en los ingresos netos ajustados a lo largo del período analizado, con un incremento sustancial en cada año consecutivo. Desde aproximadamente 4.0 millones de dólares en 2020, los ingresos casi se han triplicado para alcanzar cerca de 10.6 millones de dólares en 2025. Esto indica un crecimiento sostenido en la capacidad de generación de ventas, reflejando posiblemente una expansión en la demanda o en la participación de mercado.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia de crecimiento progresivo durante los años considerados, pasando de 3.0 millones en 2020 a aproximadamente 6.5 millones en 2025. Este incremento en la inversión de capital puede estar relacionado con expansiones de infraestructura, mejoras en la capacidad productiva o gastos en activos estratégicos para soportar el crecimiento en ventas.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta fluctuaciones a lo largo del período, con un valor de 1.33 en 2020, disminuyendo a 1.21 en 2021, y posteriormente alcanzando un pico de 1.8 en 2023. Posteriormente, se mantiene en valores cercanos a 1.62 y 1.63 en 2024 y 2025, respectivamente. La variación en este ratio sugiere que, en ciertos períodos, la eficiencia en el uso del capital para generar ingresos varió, posiblemente debido a cambios en la estrategia operativa, en la gestión de inventarios o en la estructura de costos. La tendencia general indica una mejora en la eficiencia en el uso del capital en los últimos años, alcanzando niveles relativamente estables que reflejan una gestión más optimizada tras períodos de fluctuación.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
lululemon athletica inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 2 feb 2025 | 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | 2 feb 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Tasa impositiva | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| CTRCompetidores3 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia al alza a lo largo de los años considerados, pasando de aproximadamente 233 millones de dólares en febrero de 2020 a más de 717 millones en febrero de 2025. Este incremento sostenido refleja probablemente un crecimiento en la rentabilidad y en la base imponible de la compañía, aunque también puede estar asociado a cambios en la tasa efectiva de impuestos y en la estructura fiscal.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio de explotación antes de impuestos experimentó un crecimiento constante en el período analizado. Tras un ligero descenso en 2021, se observa un incremento pronunciado en 2022 y un crecimiento aún más marcado en 2023, alcanzando aproximadamente 2.7 millones de dólares en 2025. Este patrón indica una mejora en la rentabilidad operacional de la empresa, evidenciada por un incremento en la generación de beneficios antes de impuestos, en un contexto de crecimiento sostenido.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo fluctuó en el período, alcanzando un máximo de 33.74% en 2023, antes de reducirse a 27.11% en 2025. La variabilidad en este ratio puede reflejar cambios en la jurisdicción fiscal, en los beneficios gravados o en la estructura fiscal de la compañía. La disminución en el tipo efectivo en los últimos años sugiere una posible optimización fiscal o cambios en la base gravable, al tiempo que se mantiene una tendencia general de aumento en los impuestos operativos en efectivo y en beneficios antes de impuestos.