Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
lululemon athletica inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 feb 2026 | 2 feb 2025 | 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROICCompetidores4 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2026 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el rendimiento y la eficiencia del capital. Se observa una evolución variable en el beneficio neto de explotación después de impuestos a lo largo del período analizado.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT experimentó un incremento notable entre 2021 y 2022, pasando de 680.052 miles de dólares a 1.040.291 miles de dólares. Posteriormente, se registró una disminución en 2023, situándose en 933.695 miles de dólares. No obstante, en 2024, el NOPAT volvió a crecer sustancialmente, alcanzando 1.622.788 miles de dólares. Esta tendencia ascendente continuó en 2025, con un valor de 1.928.398 miles de dólares, aunque en 2026 se observó una ligera reducción a 1.600.923 miles de dólares.
- Capital invertido
- El capital invertido mostró un crecimiento constante a lo largo de todo el período. Aumentó de 3.672.427 miles de dólares en 2021 a 3.909.051 miles de dólares en 2022, 4.526.979 miles de dólares en 2023, 5.978.501 miles de dólares en 2024, 6.507.336 miles de dólares en 2025 y finalmente a 6.957.618 miles de dólares en 2026. Este incremento sugiere una expansión continua de las operaciones y una mayor necesidad de financiamiento.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presentó fluctuaciones significativas. Inicialmente, se situó en 18,52% en 2021, aumentando considerablemente a 26,61% en 2022. En 2023, el ROIC disminuyó a 20,63%, pero experimentó una recuperación en 2024, alcanzando 27,14%. El valor más alto se registró en 2025, con 29,63%, seguido de una disminución a 23,01% en 2026. La variabilidad del ROIC indica cambios en la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido para generar beneficios.
En resumen, aunque el capital invertido ha crecido de manera constante, el beneficio neto de explotación después de impuestos ha mostrado una trayectoria más irregular. El ROIC, como indicador de la eficiencia del capital, ha fluctuado, alcanzando picos en 2022 y 2025, pero mostrando una disminución en 2023 y 2026. La relación entre el crecimiento del capital invertido y las fluctuaciones en el NOPAT y el ROIC sugiere la necesidad de un análisis más profundo para comprender los factores subyacentes que impulsan estas tendencias.
Descomposición del ROIC
lululemon athletica inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 1 feb 2026 | = | × | × | ||||
| 2 feb 2025 | = | × | × | ||||
| 28 ene 2024 | = | × | × | ||||
| 29 ene 2023 | = | × | × | ||||
| 30 ene 2022 | = | × | × | ||||
| 31 ene 2021 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una fluctuación en el ratio de margen de beneficio operativo, con un incremento inicial de 19.88% en 2021 a 22.36% en 2022, seguido de una disminución a 17.28% en 2023. Posteriormente, se registra una recuperación notable, alcanzando 23.64% en 2024 y 24.98% en 2025, antes de retroceder ligeramente a 20.94% en 2026.
En cuanto al ratio de rotación del capital, se aprecia una mejora constante desde 1.21 en 2021 hasta 1.8 en 2023. Sin embargo, este indicador muestra una estabilización y ligera disminución en los años siguientes, situándose en 1.62 en 2024, 1.63 en 2025 y 1.6 en 2026.
El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta una tendencia decreciente general, pasando de 77.09% en 2021 a 68.82% en 2026, con fluctuaciones intermedias. Se observa un mínimo de 66.26% en 2023 y un máximo de 77.09% en 2021.
El rendimiento del capital invertido (ROIC) experimenta un crecimiento significativo de 18.52% en 2021 a 26.61% en 2022. Tras una ligera disminución a 20.63% en 2023, el ROIC vuelve a aumentar, alcanzando su punto máximo de 29.63% en 2025, para luego disminuir a 23.01% en 2026.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- Presenta una volatilidad considerable, con picos y valles a lo largo del período analizado. La tendencia general sugiere una capacidad de rentabilidad variable.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Indica una eficiencia en la utilización del capital que, si bien mejora inicialmente, se estabiliza y muestra una ligera disminución en los últimos años.
- 1 – Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- La disminución constante del tipo impositivo efectivo en efectivo podría indicar cambios en la estructura fiscal o en la gestión de impuestos.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC demuestra una fuerte capacidad para generar rentabilidad a partir del capital invertido, aunque la disminución en 2026 sugiere una posible moderación en el rendimiento futuro.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
lululemon athletica inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 feb 2026 | 2 feb 2025 | 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Ingresos netos | |||||||
| Más: Aumento (disminución) en la responsabilidad de las tarjetas de regalo no canjeadas | |||||||
| Ingresos netos ajustados | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| OPM3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| OPMCompetidores4 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2026 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos netos ajustados
= 100 × ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2026.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa un incremento considerable en el NOPBT desde 2021 hasta 2024, pasando de 882.100 miles de dólares a 2.286.867 miles de dólares. En 2025, el NOPBT alcanza su punto máximo en 2.645.709 miles de dólares, para luego experimentar una ligera disminución en 2026, situándose en 2.326.378 miles de dólares. Esta fluctuación sugiere una posible estabilización o ajuste en la rentabilidad operativa.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria ascendente constante a lo largo del período analizado. Se registra un aumento significativo desde 4.437.314 miles de dólares en 2021 hasta alcanzar 11.110.880 miles de dólares en 2026. Este crecimiento constante indica una expansión sostenida de la actividad y una mejora en la capacidad de generar beneficios netos.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El OPM presenta variaciones a lo largo del período. Inicialmente, se incrementa de 19.88% en 2021 a 22.36% en 2022. Posteriormente, experimenta una disminución a 17.28% en 2023, seguida de una recuperación y un aumento a 23.64% en 2024 y 24.98% en 2025. En 2026, el OPM se reduce a 20.94%. Esta volatilidad sugiere que la eficiencia operativa y la gestión de costos pueden estar influenciadas por factores externos o internos, y que la entidad es capaz de mejorar su rentabilidad operativa, pero también susceptible a fluctuaciones.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en sus ingresos netos ajustados y en su beneficio operativo, aunque con algunas fluctuaciones en el margen de beneficio operativo. La ligera disminución en el NOPBT y el OPM en 2026 merece un seguimiento más detallado para determinar si se trata de una tendencia a largo plazo o una corrección temporal.
Ratio de rotación del capital (TO)
lululemon athletica inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 feb 2026 | 2 feb 2025 | 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ingresos netos | |||||||
| Más: Aumento (disminución) en la responsabilidad de las tarjetas de regalo no canjeadas | |||||||
| Ingresos netos ajustados | |||||||
| Capital invertido1 | |||||||
| Ratio de eficiencia | |||||||
| TO2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| TOCompetidores3 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2026 cálculo
TO = Ingresos netos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2026.
- Ingresos Netos Ajustados
- Se observa un crecimiento constante en los ingresos netos ajustados a lo largo del período analizado. Desde 4.437.314 unidades monetarias en 2021, se registra un incremento considerable hasta alcanzar 11.110.880 unidades monetarias en 2026. El crecimiento más pronunciado se da entre 2022 y 2024, aunque la tasa de crecimiento se modera en los últimos dos años.
- Capital Invertido
- El capital invertido también muestra una tendencia al alza, aunque a un ritmo más moderado que los ingresos netos. Se pasa de 3.672.427 unidades monetarias en 2021 a 6.957.618 unidades monetarias en 2026. El incremento más significativo en el capital invertido se observa entre 2022 y 2023.
- Ratio de Rotación del Capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta fluctuaciones durante el período. Inicialmente, se observa un aumento de 1,21 en 2021 a 1,61 en 2022, seguido de un pico de 1,8 en 2023. Posteriormente, el ratio disminuye ligeramente a 1,62 en 2024 y 1,63 en 2025, estabilizándose en 1,6 en 2026. A pesar de estas fluctuaciones, el ratio se mantiene por encima de 1,6 durante la mayor parte del período, lo que indica una utilización eficiente del capital invertido para generar ingresos.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en sus ingresos netos ajustados, acompañado de un aumento en el capital invertido. El ratio de rotación del capital se mantiene relativamente estable, sugiriendo una gestión eficiente de los recursos. La desaceleración en el crecimiento de los ingresos y la ligera disminución del ratio de rotación en los últimos años podrían requerir un análisis más profundo para identificar posibles causas y tomar medidas correctivas.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
lululemon athletica inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 feb 2026 | 2 feb 2025 | 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Tasa impositiva | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| CTRCompetidores3 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2026 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2026. Se observa un crecimiento constante en los impuestos operativos en efectivo, pasando de 202.048 miles de dólares en 2021 a 725.456 miles de dólares en 2026. Este incremento sugiere una expansión en la rentabilidad pre-impuestos.
El beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) experimentó un aumento considerable de 882.100 miles de dólares en 2021 a 1.410.885 miles de dólares en 2022. Si bien se observó una ligera disminución en 2023 (1.409.034 miles de dólares), el NOPBT repuntó significativamente en 2024 (2.286.867 miles de dólares) y 2025 (2.645.709 miles de dólares), para luego experimentar una leve reducción en 2026 (2.326.378 miles de dólares). Esta fluctuación indica una dinámica de crecimiento con periodos de consolidación.
El tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR) muestra variabilidad a lo largo del período. Inicialmente, se situó en el 22,91% en 2021, aumentando a 26,27% en 2022 y alcanzando su punto máximo en 2023 con un 33,74%. Posteriormente, disminuyó a 29,04% en 2024 y 27,11% en 2025, para volver a subir a 31,18% en 2026. Esta variación en el CTR podría estar influenciada por cambios en la legislación fiscal o en la composición de los beneficios.
- Tendencias Generales
- Se identifica una tendencia general de crecimiento en los impuestos operativos en efectivo, lo que se correlaciona con el aumento del beneficio neto de explotación antes de impuestos.
- Fluctuaciones del NOPBT
- El NOPBT presenta un crecimiento significativo, con una ligera disminución en 2023 y una posterior recuperación, seguida de una leve reducción en 2026. Esto sugiere una sensibilidad a factores externos o internos.
- Variabilidad del CTR
- El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una fluctuación considerable, lo que indica posibles cambios en la estructura fiscal o en la distribución de los beneficios.