Análisis de los impuestos sobre la renta
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
- Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
- Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Gasto por impuesto a las ganancias
lululemon athletica inc., gastos por impuesto sobre la renta, operaciones continuas
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los gastos relacionados con impuestos a lo largo de un período de seis años.
- Gasto corriente por impuesto a la renta
- Se observa un incremento constante en el gasto corriente por impuesto a la renta desde 2021 hasta 2024, pasando de 196.312 miles de dólares a 652.292 miles de dólares. En 2025, este gasto experimenta un ligero aumento a 703.082 miles de dólares, seguido de un incremento marginal en 2026, alcanzando los 708.838 miles de dólares. Esta trayectoria sugiere un crecimiento en la rentabilidad gravable.
- Gasto por impuesto a las ganancias diferido (recuperación)
- El gasto por impuesto a las ganancias diferido muestra una volatilidad considerable. En 2021, se registra un gasto de 34.125 miles de dólares, seguido de una recuperación (ingreso) de 6.867 miles de dólares en 2022. En 2023, vuelve a ser un gasto de 9.400 miles de dólares, para luego convertirse en una recuperación significativa de 26.747 miles de dólares en 2024. En 2025, se observa un gasto de 58.379 miles de dólares, y finalmente, una recuperación de 49.054 miles de dólares en 2026. Esta fluctuación indica cambios en las partidas temporales que afectan el cálculo del impuesto diferido.
- Gasto por impuesto a las ganancias
- El gasto total por impuesto a las ganancias sigue una tendencia general al alza, similar al gasto corriente por impuesto a la renta. Aumenta de 230.437 miles de dólares en 2021 a 625.545 miles de dólares en 2024. En 2025, el gasto total alcanza su punto máximo en el período analizado, con 761.461 miles de dólares, para luego disminuir ligeramente a 659.784 miles de dólares en 2026. La correlación entre el gasto total y el gasto corriente sugiere que este último es el componente principal del gasto por impuesto a las ganancias.
En resumen, los datos indican un aumento general en la carga impositiva total, impulsado principalmente por el crecimiento del gasto corriente por impuesto a la renta. El gasto por impuesto a las ganancias diferido presenta una mayor variabilidad, lo que podría estar relacionado con la gestión de activos y pasivos fiscales diferidos.
Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
lululemon athletica inc., la conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
| 1 feb 2026 | 2 feb 2025 | 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Impuesto federal sobre la renta a la tasa legal | |||||||
| Tipo impositivo efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
El análisis de los datos proporcionados revela información sobre la carga fiscal de la entidad en el período comprendido entre 2021 y 2026.
- Impuesto federal sobre la renta a la tasa legal
- Se observa una estabilidad en la tasa impositiva federal, manteniéndose constante en el 21% a lo largo de todo el período analizado, desde 2021 hasta 2026.
- Tipo impositivo efectivo
- El tipo impositivo efectivo presenta fluctuaciones a lo largo del tiempo. En 2021, se registró un valor del 28.1%, disminuyendo a 26.9% en 2022. Posteriormente, experimentó un aumento significativo en 2023, alcanzando el 35.9%. En 2024, se observó una reducción a 28.8%, seguida de un ligero incremento a 29.6% en 2025 y una estabilización en 29.5% en 2026. Esta variabilidad sugiere la influencia de factores específicos de la empresa, como cambios en la composición de los ingresos, deducciones fiscales o créditos, que impactan en el importe final del impuesto pagado en relación con sus beneficios contables.
La diferencia entre la tasa impositiva legal y la tasa impositiva efectiva indica la existencia de ajustes fiscales que modifican la carga tributaria final. El análisis de estas diferencias podría proporcionar información valiosa sobre la estrategia fiscal de la entidad y su capacidad para optimizar su carga impositiva.
Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
lululemon athletica inc., componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en diversas áreas financieras a lo largo del período examinado.
- Inventarios
- Se observa un incremento considerable en los inventarios desde 2021 hasta 2023, pasando de 14.093 miles de dólares a 43.471 miles de dólares. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en 2024 y 2025, estabilizándose alrededor de los 33.000 miles de dólares en los últimos dos años.
- Responsabilidad de la tarjeta de regalo no canjeada
- Esta responsabilidad muestra un crecimiento constante a lo largo de todo el período, comenzando en 6.629 miles de dólares en 2021 y alcanzando los 21.163 miles de dólares en 2026. Este incremento sugiere un aumento en la emisión y uso de tarjetas de regalo.
- Pasivos por arrendamientos no corrientes
- Los pasivos por arrendamientos no corrientes experimentan un aumento significativo y sostenido desde 2021 hasta 2026, pasando de 160.015 miles de dólares a 356.197 miles de dólares. Este crecimiento indica una mayor dependencia del arrendamiento de activos.
- Gastos de investigación y experimentación
- Estos gastos comienzan a registrarse en 2023, con un valor de 48.922 miles de dólares, y muestran una tendencia ascendente hasta 2025, alcanzando los 77.869 miles de dólares. En 2026 se observa una ligera disminución.
- Compensación basada en acciones
- La compensación basada en acciones presenta fluctuaciones. Aumenta de 7.266 miles de dólares en 2021 a 20.883 miles de dólares en 2025, para luego disminuir a 14.738 miles de dólares en 2026.
- Pérdidas operativas netas arrastradas
- Las pérdidas operativas netas arrastradas disminuyen gradualmente a lo largo del período, desde 14.149 miles de dólares en 2021 hasta 2.267 miles de dólares en 2026, lo que sugiere una mejora en la rentabilidad operativa.
- Activos por impuesto a la renta diferido
- Estos activos muestran un crecimiento constante y significativo, pasando de 221.221 miles de dólares en 2021 a 594.199 miles de dólares en 2026. Este aumento podría indicar una mayor utilización de beneficios fiscales futuros.
- Asignación por valoración
- La asignación por valoración presenta valores negativos que se incrementan en magnitud a lo largo del tiempo, pasando de -6.464 miles de dólares en 2021 a -17.517 miles de dólares en 2026. Esto sugiere una disminución en el valor de ciertos activos.
- Activos por impuestos diferidos sobre las ganancias, netos de la provisión por valoración
- Estos activos muestran un crecimiento similar al de los activos por impuesto a la renta diferido, pasando de 214.757 miles de dólares en 2021 a 576.682 miles de dólares en 2026.
- Bienes y equipo, neto
- Los valores de bienes y equipo, neto, son consistentemente negativos y muestran una disminución progresiva en su valor absoluto a lo largo del período, lo que podría indicar una depreciación acumulada superior a las adquisiciones.
- Activos de arrendamiento por derecho de uso
- Estos activos presentan valores negativos que se incrementan en magnitud a lo largo del tiempo, pasando de -134.245 miles de dólares en 2021 a -314.982 miles de dólares en 2026. Este comportamiento es consistente con el aumento de los pasivos por arrendamientos no corrientes.
- Pasivos por impuestos diferidos
- Los pasivos por impuestos diferidos muestran un aumento constante y significativo, pasando de -266.781 miles de dólares en 2021 a -604.923 miles de dólares en 2026.
En resumen, los datos sugieren una empresa en crecimiento con una creciente dependencia del arrendamiento de activos y una gestión activa de los impuestos diferidos. La disminución de las pérdidas operativas netas arrastradas es un indicador positivo, aunque la asignación por valoración negativa y la depreciación de los bienes y equipo requieren un seguimiento continuo.
Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
lululemon athletica inc., activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
US$ en miles
| 1 feb 2026 | 2 feb 2025 | 28 ene 2024 | 29 ene 2023 | 30 ene 2022 | 31 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos por impuesto a la renta diferido | |||||||
| Pasivos por impuestos diferidos |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos y pasivos por impuestos diferidos a lo largo del período examinado.
- Activos por impuesto a la renta diferido
- Se observa una fluctuación en los valores de los activos por impuesto a la renta diferido. Inicialmente, se registra una disminución entre 2021 y 2022. Posteriormente, se aprecia un ligero incremento en 2023, seguido de un aumento considerable en 2024 y 2025. Esta tendencia alcista continúa en 2026, indicando una acumulación progresiva de estos activos.
- Pasivos por impuestos diferidos
- Los pasivos por impuestos diferidos muestran una disminución notable entre 2021 y 2022. Esta reducción continúa, aunque a un ritmo menor, en 2023 y 2024. En 2025, se observa un incremento significativo, seguido de una nueva disminución en 2026, aunque el valor final permanece por encima del registrado en 2023 y 2024.
- Relación entre Activos y Pasivos
- La relación entre los activos y pasivos por impuestos diferidos experimenta cambios sustanciales. Inicialmente, los pasivos superan ampliamente a los activos. Sin embargo, el crecimiento relativo de los activos en 2024, 2025 y 2026, combinado con la fluctuación de los pasivos, reduce la brecha entre ambos. En 2025 y 2026, la diferencia entre los pasivos y activos se reduce considerablemente en comparación con los años anteriores.
- Tendencias Generales
- En general, se identifica una tendencia hacia la reducción de la carga impositiva diferida neta, impulsada por el aumento de los activos y la gestión de los pasivos. La volatilidad observada en ambos conceptos sugiere la influencia de cambios en las políticas fiscales, la valoración de activos y pasivos, o la generación de beneficios fiscales futuros.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
lululemon athletica inc., ajustes a los estados financieros
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales, pasando de 4185215 US$ en miles en 2021 a 8456743 US$ en miles en 2026. Esta trayectoria ascendente indica una expansión continua de la base de activos de la entidad. Los activos totales ajustados muestran una tendencia similar, aunque con valores ligeramente inferiores.
- Pasivo Total
- El pasivo total también experimenta un aumento a lo largo del tiempo, incrementándose de 1626649 US$ en miles en 2021 a 3494903 US$ en miles en 2026. Si bien el pasivo crece, su ritmo de crecimiento parece ser más moderado en comparación con los activos totales, lo que podría sugerir una gestión prudente de la deuda.
- Capital Contable
- El capital contable muestra un incremento notable, pasando de 2558566 US$ en miles en 2021 a 4961840 US$ en miles en 2026. Este aumento sustancial sugiere una mejora en la solidez financiera de la entidad y una mayor capacidad para financiar sus operaciones. Los valores ajustados del capital contable siguen una tendencia similar.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta presenta una evolución variable. Inicialmente, experimenta un crecimiento significativo de 588913 US$ en miles en 2021 a 975322 US$ en miles en 2022, seguido de un ligero descenso en 2023 (854800 US$ en miles). Posteriormente, se observa un fuerte repunte en 2024 (1550190 US$ en miles) y 2025 (1814616 US$ en miles), con una ligera disminución en 2026 (1579183 US$ en miles). Los ingresos netos ajustados muestran un patrón similar.
En resumen, los datos indican una expansión general de la entidad, con un crecimiento constante de los activos y el capital contable. La utilidad neta, aunque fluctuante, muestra una tendencia positiva a largo plazo. El crecimiento del pasivo, aunque presente, parece estar controlado en relación con el crecimiento de los activos.
lululemon athletica inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
lululemon athletica inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una fluctuación en los márgenes de beneficio neto a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un incremento entre 2021 y 2022, seguido de una disminución en 2023, para luego experimentar una recuperación en 2024 y 2025, con una ligera reducción proyectada para 2026. Los ratios de margen de beneficio neto ajustados muestran un patrón similar, aunque con valores consistentemente superiores a los no ajustados.
- Rentabilidad
- Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre activos exhiben una trayectoria ascendente desde 2021 hasta 2025, indicando una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los recursos para generar beneficios. Los valores ajustados de estos ratios también muestran una tendencia similar, superando a los no ajustados. Se proyecta una disminución en ambos ratios para 2026.
En cuanto a la eficiencia en el uso de los activos, el ratio de rotación total de activos muestra un aumento entre 2021 y 2023, sugiriendo una mayor capacidad para generar ingresos a partir de los activos disponibles. Posteriormente, se observa una estabilización y una ligera disminución en los años siguientes. Los ratios ajustados de rotación de activos siguen una tendencia paralela a los no ajustados.
- Apalancamiento
- El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable a lo largo del período, con fluctuaciones menores. Los valores ajustados presentan un comportamiento similar, con una ligera variación en comparación con los ratios no ajustados. Esto sugiere una gestión consistente del endeudamiento.
En resumen, los datos indican una mejora general en la rentabilidad y la eficiencia en el uso de los activos hasta 2025, seguida de una proyección de ligera disminución en algunos indicadores para 2026. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la interpretación general de los resultados.
lululemon athletica inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
2026 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una evolución variable en la utilidad neta, con un incremento notable entre 2021 y 2022, seguido de una disminución en 2023. Posteriormente, se registra un fuerte repunte en 2024 y 2025, para luego experimentar una leve contracción en 2026.
Los ingresos netos ajustados muestran un patrón similar al de la utilidad neta, con un crecimiento inicial, una caída en 2023 y una recuperación posterior en 2024 y 2025, finalizando con una ligera reducción en 2026. La proximidad entre los valores de la utilidad neta y los ingresos netos ajustados sugiere una consistencia en la aplicación de los ajustes.
- Ratio de margen de beneficio neto
- Este ratio experimenta fluctuaciones considerables. Aumenta de 2021 a 2022, disminuye significativamente en 2023, y luego se recupera con fuerza en 2024 y 2025, alcanzando su punto máximo en este último año. En 2026, se observa una reducción, aunque permanece en un nivel superior al de 2021.
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado presenta una trayectoria similar a la del ratio no ajustado, con un incremento inicial, una caída en 2023 y una recuperación en los años siguientes. Los valores ajustados consistentemente superan a los no ajustados, indicando que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la rentabilidad. La diferencia entre ambos ratios se mantiene relativamente estable a lo largo del tiempo.
En resumen, la entidad ha demostrado capacidad de crecimiento y recuperación, aunque con cierta volatilidad. Los márgenes de beneficio, tanto ajustados como no ajustados, muestran una tendencia general al alza a lo largo del período, con una ligera disminución en el último año analizado. La consistencia entre los resultados no ajustados y ajustados sugiere una gestión financiera prudente y transparente.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
2026 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos netos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos netos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde 4,185 millones de dólares en 2021 hasta alcanzar los 8,457 millones de dólares en 2026.
Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, con un aumento progresivo desde 4,178 millones de dólares en 2021 hasta 8,433 millones de dólares en 2026. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados es mínima en cada período, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en el valor total de los activos.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio experimentó un aumento inicial, pasando de 1.05 en 2021 a 1.45 en 2023. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2024 (1.36) y un leve repunte en 2025 (1.39), para finalmente retroceder a 1.31 en 2026. Este patrón indica una eficiencia variable en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado. Aumenta de 1.05 en 2021 a 1.45 en 2023, disminuye a 1.36 en 2024, se recupera ligeramente a 1.4 en 2025 y finalmente cae a 1.32 en 2026. La concordancia entre ambos ratios sugiere que los ajustes en los activos no alteran sustancialmente la interpretación de la eficiencia en su utilización.
En resumen, la empresa ha demostrado un crecimiento constante en sus activos totales. Sin embargo, la eficiencia en la utilización de estos activos, medida por el ratio de rotación, ha fluctuado a lo largo del período, mostrando un pico en 2023 seguido de una estabilización y ligera disminución en los años posteriores.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
2026 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales desde 2021 hasta 2026. El incremento es progresivo, pasando de 4,185 millones de dólares en 2021 a 8,457 millones de dólares en 2026. Esta expansión sugiere una inversión continua en recursos y operaciones.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales no ajustados, con un aumento constante a lo largo del tiempo. La diferencia entre ambos valores es relativamente pequeña en cada período, lo que indica que los ajustes no tienen un impacto material significativo en la valoración total de los activos.
- Capital Contable
- El capital contable también muestra un crecimiento sostenido, aunque a un ritmo variable. Se pasa de 2,559 millones de dólares en 2021 a 4,962 millones de dólares en 2026. El crecimiento es más pronunciado entre 2022 y 2024, lo que podría indicar una mayor rentabilidad retenida o nuevas aportaciones de capital.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado presenta una tendencia similar al capital contable no ajustado. Las diferencias entre ambos valores son menores, lo que sugiere que los ajustes aplicados no alteran sustancialmente la valoración del capital propio.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero fluctúa dentro de un rango relativamente estrecho, entre 1.60 y 1.80. Se observa una ligera disminución en 2023 y 2024, seguida de un ligero aumento en 2025 y una estabilización en 2026. Esta estabilidad sugiere una gestión prudente de la deuda y una estructura de capital consistente.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una evolución similar al ratio no ajustado, con fluctuaciones menores. Los valores ajustados tienden a ser ligeramente inferiores a los no ajustados, lo que indica que los ajustes reducen el nivel de apalancamiento financiero percibido.
En resumen, los datos indican una expansión continua de los activos y del capital contable, acompañada de una gestión estable del apalancamiento financiero. La consistencia en los ratios financieros sugiere una solidez financiera y una estrategia de crecimiento sostenible.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
2026 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Capital contable ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2026.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó un incremento notable de 2021 a 2024, pasando de 588.913 miles de dólares a 1.550.190 miles de dólares. No obstante, se observa una disminución en 2025 y 2026, situándose en 1.814.616 y 1.579.183 miles de dólares respectivamente. Este patrón sugiere un crecimiento inicial robusto seguido de una estabilización y posterior ligera contracción.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar a la utilidad neta, con un aumento considerable hasta 2024 (de 623.038 a 1.523.443 miles de dólares) y una posterior reducción en 2025 y 2026 (1.872.995 y 1.530.129 miles de dólares). La proximidad de esta cifra a la utilidad neta sugiere que los ajustes no son sustanciales.
- Capital contable
- El capital contable presenta un crecimiento constante a lo largo del período analizado, incrementándose de 2.558.566 miles de dólares en 2021 a 4.961.840 miles de dólares en 2026. Este aumento continuo indica una sólida posición financiera y una acumulación de recursos propios.
- Capital contable ajustado
- El capital contable ajustado sigue una tendencia similar al capital contable no ajustado, mostrando un crecimiento constante de 2.610.590 miles de dólares en 2021 a 4.990.081 miles de dólares en 2026. La diferencia entre el capital contable y el ajustado es relativamente pequeña en cada período.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable fluctúa a lo largo del período. Se observa un aumento de 23,02% en 2021 a 36,63% en 2024, seguido de una disminución a 31,83% en 2026. Esta volatilidad sugiere que la rentabilidad de la entidad está influenciada por factores externos o cambios en la estructura de capital.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta una tendencia similar al ratio no ajustado, con un incremento hasta 2024 (de 23,87% a 42,52%) y una posterior disminución a 30,66% en 2026. La consistencia entre ambos ratios refuerza la idea de que los ajustes al capital contable tienen un impacto limitado en la rentabilidad percibida.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en términos de ingresos y rentabilidad hasta 2024, seguido de una estabilización y ligera disminución en los años posteriores. El capital contable ha mostrado un crecimiento constante durante todo el período, lo que indica una sólida base financiera. La fluctuación en los ratios de rentabilidad sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios internos.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
2026 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2026.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó un crecimiento notable de 2021 a 2024, pasando de 588.913 miles de dólares a 1.550.190 miles de dólares. Sin embargo, en 2025 se observó un incremento adicional a 1.814.616 miles de dólares, seguido de una ligera disminución en 2026, situándose en 1.579.183 miles de dólares. Esta fluctuación sugiere una posible estabilización o corrección después de un período de rápido crecimiento.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta, con un aumento constante hasta 2025 (1.872.995 miles de dólares) y una posterior reducción en 2026 (1.530.129 miles de dólares). La proximidad entre los valores de la utilidad neta y los ingresos netos ajustados indica una consistencia en la aplicación de los ajustes.
- Activos totales
- Los activos totales mostraron un incremento continuo a lo largo del período analizado, pasando de 4.185.215 miles de dólares en 2021 a 8.456.743 miles de dólares en 2026. Este crecimiento constante sugiere una expansión de las operaciones y una inversión continua en activos.
- Activos totales ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados es prácticamente idéntica a la de los activos totales, con diferencias mínimas en los valores. Esto indica que los ajustes realizados a los activos totales tienen un impacto limitado en el valor total.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimentó fluctuaciones significativas. Aumentó de 14,07% en 2021 a 19,73% en 2022, disminuyó a 15,25% en 2023, y luego se recuperó a 21,86% en 2024 y 23,87% en 2025. En 2026, se produjo una disminución a 18,67%. Esta volatilidad sugiere que la rentabilidad de los activos está influenciada por factores externos o cambios en la eficiencia operativa.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una tendencia similar al ratio no ajustado, con valores ligeramente superiores. Esto indica que los ajustes realizados a los activos tienen un impacto positivo, aunque moderado, en la rentabilidad. La variación de este ratio entre 2021 y 2026 refleja la misma dinámica observada en el ratio no ajustado.
En resumen, la entidad demostró un crecimiento significativo en ingresos y utilidad neta hasta 2025, seguido de una ligera contracción en 2026. El crecimiento de los activos totales fue constante durante todo el período. La rentabilidad sobre activos fluctuó, alcanzando su punto máximo en 2025 antes de disminuir en 2026. Los ajustes realizados a los activos y a los ingresos tienen un impacto relativamente pequeño en los ratios financieros.