Stock Analysis on Net
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T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición de ROE implica expresar el ingreso neto dividido por el patrimonio neto de los accionistas como producto de los ratios de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

T-Mobile US Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 4.38% = 1.46% × 2.99
31 dic. 2020 4.69% = 1.53% × 3.06
31 dic. 2019 12.05% = 3.99% × 3.02
31 dic. 2018 11.68% = 3.99% × 2.93
31 dic. 2017 20.11% = 6.43% × 3.13

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento sobre el patrimonio neto de los accionistas (ROE) durante el año 2021 es la disminución de la rentabilidad medida por la relación de rendimiento de los activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

T-Mobile US Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 4.38% = 3.77% × 0.39 × 2.99
31 dic. 2020 4.69% = 4.48% × 0.34 × 3.06
31 dic. 2019 12.05% = 7.71% × 0.52 × 3.02
31 dic. 2018 11.68% = 6.67% × 0.60 × 2.93
31 dic. 2017 20.11% = 11.17% × 0.58 × 3.13

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del índice de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2021 es la disminución de la rentabilidad medida por la relación de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROE en cinco componentes

T-Mobile US Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 4.38% = 0.90 × 0.50 × 8.38% × 0.39 × 2.99
31 dic. 2020 4.69% = 0.80 × 0.59 × 9.62% × 0.34 × 3.06
31 dic. 2019 12.05% = 0.75 × 0.80 × 12.75% × 0.52 × 3.02
31 dic. 2018 11.68% = 0.74 × 0.74 × 12.18% × 0.60 × 2.93
31 dic. 2017 20.11% = 1.43 × 0.65 × 11.90% × 0.58 × 3.13

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento sobre el patrimonio neto de los accionistas (ROE) durante el año 2021 es la disminución en el efecto del gasto por intereses medido por la relación de carga de intereses.

Desagregación de ROA en dos componentes

T-Mobile US Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2021 1.46% = 3.77% × 0.39
31 dic. 2020 1.53% = 4.48% × 0.34
31 dic. 2019 3.99% = 7.71% × 0.52
31 dic. 2018 3.99% = 6.67% × 0.60
31 dic. 2017 6.43% = 11.17% × 0.58

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2021 es la disminución de la rentabilidad medida por la relación de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

T-Mobile US Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic. 2021 1.46% = 0.90 × 0.50 × 8.38% × 0.39
31 dic. 2020 1.53% = 0.80 × 0.59 × 9.62% × 0.34
31 dic. 2019 3.99% = 0.75 × 0.80 × 12.75% × 0.52
31 dic. 2018 3.99% = 0.74 × 0.74 × 12.18% × 0.60
31 dic. 2017 6.43% = 1.43 × 0.65 × 11.90% × 0.58

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2021 es la disminución en el efecto de los gastos por intereses medidos por la relación de carga de intereses.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

T-Mobile US Inc., descomposición del ratio de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic. 2021 3.77% = 0.90 × 0.50 × 8.38%
31 dic. 2020 4.48% = 0.80 × 0.59 × 9.62%
31 dic. 2019 7.71% = 0.75 × 0.80 × 12.75%
31 dic. 2018 6.67% = 0.74 × 0.74 × 12.18%
31 dic. 2017 11.17% = 1.43 × 0.65 × 11.90%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución en la relación de margen de beneficio neto durante el año 2021 es la disminución en el efecto de los gastos por intereses medidos por la relación de carga de intereses.