Análisis de cuentas por cobrar de dudoso cobro
La provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro (deudas incobrables) es una cuenta en contra que reduce el saldo de las cuentas por cobrar brutas de la empresa. La relación entre la provisión y el saldo de las cuentas por cobrar debe ser relativamente constante, a menos que se produzca un cambio en la economía en general o en la base de clientes.
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Provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Provisión como porcentaje de las cuentas por cobrar, brutas = 100 × Provisión para pérdidas crediticias ÷ Cuentas por cobrar, brutas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión del riesgo crediticio y las cuentas por cobrar. Se observa una evolución constante en la provisión para pérdidas crediticias, con un incremento general a lo largo del período analizado.
- Provisión para pérdidas crediticias
- La provisión para pérdidas crediticias experimentó un aumento desde 146 millones de dólares en 2021 hasta 226 millones de dólares en 2025. Si bien hubo una ligera disminución en 2023, la tendencia general es ascendente, lo que sugiere una expectativa creciente de posibles incobrables.
En cuanto a las cuentas por cobrar brutas, se aprecia un crecimiento inicial, seguido de una ligera contracción y un posterior repunte.
- Cuentas por cobrar, brutas
- Las cuentas por cobrar brutas aumentaron de 4340 millones de dólares en 2021 a 4612 millones de dólares en 2022 y 4853 millones de dólares en 2023. En 2024, se produjo una disminución a 4452 millones de dólares, seguida de un aumento significativo a 5100 millones de dólares en 2025. Esta fluctuación podría estar relacionada con cambios en las políticas de crédito, las condiciones económicas o la estacionalidad de las ventas.
La relación entre la provisión para pérdidas crediticias y las cuentas por cobrar brutas, expresada como porcentaje, muestra un incremento progresivo.
- Provisión como porcentaje de las cuentas por cobrar, brutas
- El porcentaje de la provisión para pérdidas crediticias en relación con las cuentas por cobrar brutas aumentó de 3.36% en 2021 a 4.43% en 2025. Este incremento indica que, proporcionalmente, se está reservando una mayor cantidad de recursos para cubrir posibles pérdidas crediticias en relación con el volumen total de las cuentas por cobrar. El pico más alto se observa en 2025, lo que coincide con el valor más alto de la provisión en términos absolutos y un nivel elevado de cuentas por cobrar.
En resumen, los datos sugieren una gestión del riesgo crediticio cada vez más conservadora, con un aumento en la provisión para pérdidas crediticias en relación con las cuentas por cobrar brutas. La fluctuación en las cuentas por cobrar brutas requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.
Provisión para pérdidas crediticias
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Provisión como porcentaje de las cuentas por cobrar del plan de pago a plazos de equipo, neto del descuento imputado no amortizado = 100 × Provisión para pérdidas crediticias ÷ Cuentas por cobrar del plan de pago a plazos de equipos, neto del descuento imputado no amortizado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión del riesgo crediticio y la financiación de equipos. Se observa una evolución en la provisión para pérdidas crediticias, las cuentas por cobrar asociadas a planes de pago a plazos y la relación entre ambos.
- Provisión para pérdidas crediticias
- La provisión para pérdidas crediticias experimentó un incremento inicial en el período 2022, pasando de 252 millones de dólares en 2021 a 328 millones de dólares. Posteriormente, se registró una disminución en 2023, situándose en 268 millones de dólares. En 2024, la provisión volvió a aumentar ligeramente hasta los 290 millones de dólares, y continuó su tendencia ascendente en 2025, alcanzando los 380 millones de dólares. Este patrón sugiere una posible adaptación a cambios en las condiciones económicas o en la composición de la cartera de crédito.
- Cuentas por cobrar del plan de pago a plazos de equipos, neto del descuento imputado no amortizado
- Las cuentas por cobrar asociadas a los planes de pago a plazos de equipos mostraron un crecimiento constante entre 2021 y 2023, pasando de 7829 millones de dólares a 7997 millones de dólares y luego a 6766 millones de dólares, respectivamente. En 2024, se observó una recuperación parcial, con un saldo de 6878 millones de dólares, y un nuevo aumento en 2025, llegando a 8060 millones de dólares. Esta fluctuación podría estar relacionada con cambios en las estrategias de venta de equipos, las condiciones de financiación o la demanda del mercado.
- Provisión como porcentaje de las cuentas por cobrar del plan de pago a plazos de equipo, neto del descuento imputado no amortizado
- El porcentaje de la provisión para pérdidas crediticias en relación con las cuentas por cobrar del plan de pago a plazos de equipos experimentó un aumento de 3.22% en 2021 a 4.1% en 2022. En 2023, este porcentaje disminuyó a 3.96%, para luego aumentar nuevamente a 4.22% en 2024. Finalmente, en 2025, se registró el porcentaje más alto del período analizado, alcanzando el 4.71%. Este incremento constante sugiere una mayor cautela en la evaluación del riesgo crediticio asociado a estos planes, o un cambio en la política de provisiones.
En resumen, los datos indican una gestión dinámica de las provisiones para pérdidas crediticias, ajustándose a las fluctuaciones en el volumen de cuentas por cobrar y a una tendencia general de incremento en el porcentaje de provisión sobre las cuentas por cobrar, lo que podría reflejar una mayor percepción del riesgo crediticio.