Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
T-Mobile US Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de flujos de efectivo
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2013
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2013
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2013
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2013
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2013
Aceptamos:
Beneficio económico
T-Mobile US Inc., beneficio económicocálculo
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una fluctuación en el NOPAT. Tras una disminución de 7224 a 6394 millones de dólares entre 2020 y 2021, se registra un ligero aumento a 7149 millones en 2022. Posteriormente, el NOPAT experimenta un crecimiento sustancial, alcanzando los 14313 millones de dólares en 2023 y continuando su tendencia ascendente hasta los 18486 millones de dólares en 2024. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad.
- Costo de capital
- El costo de capital muestra una tendencia general al alza. Inicialmente estable entre 2020 y 2021 (7.41% y 7.36% respectivamente), se incrementa a 7.78% en 2022 y continúa aumentando a 7.86% en 2023. En 2024, el costo de capital alcanza el valor más alto del período, situándose en 8.39%. Este aumento podría indicar un mayor riesgo percibido o cambios en las condiciones del mercado.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta un crecimiento moderado y relativamente estable. Aumenta de 177902 millones de dólares en 2020 a 184079 millones en 2021 y a 186262 millones en 2022. En 2023, se mantiene prácticamente constante en 186258 millones de dólares, y continúa con un ligero incremento a 187599 millones de dólares en 2024. Esta estabilidad sugiere una gestión prudente de los recursos financieros.
- Beneficio económico
- El beneficio económico experimenta una transformación notable. Inicialmente negativo, con valores de -5961, -7160 y -7351 millones de dólares en 2020, 2021 y 2022 respectivamente, se reduce significativamente a -330 millones de dólares en 2023. En 2024, el beneficio económico se vuelve positivo, alcanzando los 2738 millones de dólares. Esta evolución indica una mejora sustancial en la capacidad de generar valor a partir del capital invertido, superando el costo de capital.
En resumen, la entidad ha experimentado una mejora significativa en su rentabilidad y generación de valor, especialmente en los años 2023 y 2024. A pesar del aumento en el costo de capital, el crecimiento del NOPAT y la transición del beneficio económico de negativo a positivo sugieren una sólida posición financiera y una gestión eficaz de los recursos.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
T-Mobile US Inc., NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para pérdidas crediticias.
3 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
4 Adición de aumento (disminución) en las iniciativas de reestructuración.
5 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.
6 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
7 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses, neto = Gastos por intereses ajustados, netos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
8 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
9 Eliminación de operaciones discontinuadas.
- Utilidad neta
- La utilidad neta mostró una tendencia de disminución en el período comprendido entre 2020 y 2022, pasando de 3,064 millones de dólares en 2020 a 2,590 millones en 2022. Sin embargo, en 2023 la utilidad neta presenta un incremento sustancial, alcanzando los 8,317 millones de dólares, y continúa en ascenso en 2024, llegando a 11,339 millones. Este patrón sugiere una recuperación y un crecimiento acelerado en los resultados netos en los últimos años.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT experimentó una ligera disminución entre 2020 y 2021, pasando de 7,224 millones a 6,394 millones de dólares, pero posteriormente se recuperó notablemente en 2022 a 7,149 millones. A partir de ese año, se observa un crecimiento significativo, alcanzando los 14,313 millones en 2023 y llegando a 18,486 millones en 2024. La tendencia indica una mejora sustancial en la rentabilidad operacional ajustada por impuestos en los últimos años, reflejando posiblemente una eficiencia operacional y una expansión de la rentabilidad operativa de la empresa.
Impuestos operativos en efectivo
T-Mobile US Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Se observa una tendencia general al aumento en el gasto por impuestos a las ganancias a lo largo del período analizado, aunque con ciertas fluctuaciones. En 2020, los gastos fueron de 786 millones de dólares, disminuyendo significativamente en 2021 a 327 millones, lo que puede indicar una reducción en la carga fiscal efectiva, posibles cambios en la legislación fiscal o en beneficios fiscales específicos. Sin embargo, en 2022, este gasto se incrementó a 556 millones, evidenciando una recuperación o ajustes en la tasa efectiva de imposición. La tendencia continúa a la alza en 2023 y 2024, alcanzando 2,682 millones y 3,373 millones respectivamente, lo que indica un aumento sustancial en la carga fiscal o en la base imponible, o bien cambios permitidos por políticas fiscales internas o externas. La variación significativa en 2023 y 2024 destaca un posible incremento en las utilidades sujetas a impuestos o en la tasa efectiva de imposición, reflejando cambios en las políticas fiscales o en las operaciones de la empresa que incrementan la obligación tributaria.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los pagos de impuestos en efectivo muestran una tendencia de incremento a lo largo del período, comenzando en 895 millones en 2020 y aumentando gradualmente a 1,244 millones en 2024. La variación es relativamente suave en 2021 y 2022, con leves incrementos, sugiriendo que los pagos efectivos en efectivo se mantienen en línea con la carga fiscal reportada en los resultados, aunque sin proporcionalidad exacta en todos los años. Este aumento sostenido puede reflejar el crecimiento de las operaciones, mayor volumen de utilidades sujetas a pagos en efectivo, o cambios en las políticas de pago fiscal. La diferencia entre los gastos por impuesto a las ganancias y los impuestos operativos en efectivo en cada año indica que una parte de la carga fiscal podría estar diferida o no pagada en efectivo en ese ejercicio, lo cual es usual en la gestión fiscal y contable moderna para optimizar los flujos de caja.
Capital invertido
T-Mobile US Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de ingresos diferidos.
5 Adición de iniciativas de reestructuración.
6 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
7 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
8 Sustracción de construcción en curso.
- Resumen de tendencias en los datos financieros
- El análisis de los datos revela una tendencia al alza en el total de deuda y arrendamientos reportados, que aumenta de manera constante durante los cinco periodos analizados, pasando de 104,219 millones de dólares en 2020 a 110,280 millones en 2024. Este incremento sugiere una posible estrategia de financiamiento que implica mayores obligaciones financieras con el tiempo.
- Capital contable
- El capital contable presenta una tendencia ascendente desde 65,344 millones en 2020 hasta alcanzar un pico de 69,656 millones en 2022, para después mostrar una reducción en los dos últimos años, situándose en 61,741 millones en 2024. La disminución en el capital contable en los últimos años podría indicar distribuciones de dividendos, pérdidas o revaluaciones que afecten la base del patrimonio.
- Capital invertido
- El capital invertido refleja un incremento sostenido, comenzando en 177,902 millones en 2020 y alcanzando 187,599 millones en 2024. La tendencia creciente en el capital invertido indica que la empresa continúa realizando inversiones, posiblemente en activos o proyectos estratégicos, aunque en un ritmo más moderado en comparación con el incremento en deuda y arrendamientos.
- Consideraciones generales
- La relación entre el aumento en deuda y arrendamientos con la evolución del capital invertido podría interpretarse como una estrategia de financiamiento para sostener o ampliar las inversiones. La reducción del capital contable en los últimos años puede reflejar cambios en la estructura de financiamiento o resultados operativos. La estabilidad en el total de deuda y arrendamientos, junto con un incremento en capital invertido y una disminución en el patrimonio, puede señalar una financiación adicional mediante endeudamiento para financiar las inversiones realizadas.
Costo de capital
T-Mobile US Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo, incluidos los pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo, incluidos los pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo, incluidos los pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo, incluidos los pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo, incluidos los pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo, incluidos los pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo, incluidos los pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo, incluidos los pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo, incluidos los pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo, incluidos los pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
T-Mobile US Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño económico durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Beneficio económico
- Se observa una trayectoria inicialmente negativa, con pérdidas sustanciales en los años 2020, 2021 y 2022. Estas pérdidas, cuantificadas en miles de millones de dólares estadounidenses, muestran una ligera intensificación entre 2020 y 2022. No obstante, se registra un cambio drástico en 2023, con una reducción significativa de la pérdida. En 2024, se reporta un beneficio económico positivo, marcando una reversión completa de la tendencia anterior.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta un crecimiento constante, aunque moderado, a lo largo del período analizado. Se aprecia un incremento gradual desde 177.902 millones de dólares estadounidenses en 2020 hasta 187.599 millones en 2024. La tasa de crecimiento del capital invertido se mantiene relativamente estable, sin fluctuaciones significativas.
- Ratio de diferencial económico
- El ratio de diferencial económico refleja la relación entre el beneficio económico y el capital invertido. Inicialmente, este ratio es negativo y se mantiene en valores decrecientes entre 2020 y 2022, lo que indica que el beneficio económico es inferior al capital invertido. En 2023, el ratio experimenta una mejora sustancial, acercándose a la paridad. Finalmente, en 2024, el ratio se vuelve positivo, superando el 1%, lo que sugiere que el beneficio económico generado excede el capital invertido.
En resumen, la entidad experimentó un período inicial de pérdidas significativas, seguido de una notable recuperación y rentabilidad en el último año del período analizado. El crecimiento constante del capital invertido, combinado con la mejora del beneficio económico, ha resultado en una transformación positiva del ratio de diferencial económico.
Ratio de margen de beneficio económico
T-Mobile US Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Beneficio económico
- Se observa una trayectoria de pérdidas sustanciales entre 2020 y 2022, con un valor negativo que oscila entre los -5961 y los -7351 millones de dólares estadounidenses. No obstante, se aprecia una mejora drástica en 2023, reduciendo la pérdida a -330 millones de dólares. Esta tendencia positiva se consolida en 2024, con la consecución de un beneficio económico de 2738 millones de dólares.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran un crecimiento constante desde 2020 hasta 2021, pasando de 68796 a 79944 millones de dólares. En 2022, se registra una ligera disminución a 79495 millones de dólares, seguida de una nueva reducción en 2023, alcanzando los 78603 millones de dólares. Finalmente, en 2024, se observa un repunte significativo, con ingresos ajustados de 81797 millones de dólares, superando los niveles de 2021.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico refleja la rentabilidad en relación con los ingresos. Entre 2020 y 2022, este ratio se mantiene consistentemente negativo, situándose entre -8.66% y -9.25%, lo que indica pérdidas en cada período. En 2023, el ratio mejora considerablemente a -0.42%, acercándose al punto de equilibrio. En 2024, se experimenta un cambio notable, con un ratio de 3.35%, lo que denota una rentabilidad positiva y un margen de beneficio económico significativo.
En resumen, la entidad ha experimentado una transformación en su rentabilidad, pasando de pérdidas considerables a beneficios sustanciales entre 2020 y 2024. Esta mejora se sustenta en el crecimiento de los ingresos ajustados, especialmente en el último año analizado, y en la consecuente optimización del ratio de margen de beneficio económico.