Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
T-Mobile US Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de resultado integral
- Balance general: pasivo y capital contable
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de liquidez
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2013
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2013
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2013
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Beneficio económico
T-Mobile US Inc., beneficio económicocálculo
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
Se observa un crecimiento sostenido y significativo en el beneficio neto de explotación después de impuestos, el cual ascendió de 6.394 millones de dólares en 2021 a 18.761 millones de dólares en 2025. El incremento más notable se produjo entre los periodos 2022 y 2023, donde la cifra prácticamente se duplicó.
- Costo de capital
- Se registra una tendencia general al alza, partiendo de un 7,32% en 2021 y alcanzando un máximo del 8,34% en 2024, seguido de una leve reducción al 8,02% en 2025.
- Capital invertido
- La inversión se mantuvo estable entre 2021 y 2024, con variaciones mínimas alrededor de los 186.000 millones de dólares, registrando un aumento considerable en 2025 hasta alcanzar los 198.267 millones de dólares.
- Beneficio económico
- Se evidencia una transición desde la destrucción de valor, con saldos negativos en 2021 y 2022, hacia una fase de creación de valor positiva que comenzó en 2024 y se consolidó en 2025 con 2.860 millones de dólares.
La trayectoria de los datos indica que la rentabilidad operativa ha crecido a un ritmo muy superior al incremento del costo de capital y a la expansión de la base de capital invertido. Esta dinámica permitió revertir el déficit del beneficio económico, logrando que la operación genere retornos por encima del costo de oportunidad del capital empleado.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
T-Mobile US Inc., NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para pérdidas crediticias.
3 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
4 Adición de aumento (disminución) en las iniciativas de reestructuración.
5 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.
6 2025 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
7 2025 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses, neto = Gastos por intereses ajustados, netos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
8 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad Neta
- Se observa una disminución en la utilidad neta entre 2021 y 2022, pasando de 3024 millones de dólares a 2590 millones de dólares. No obstante, a partir de 2022, la utilidad neta experimenta un crecimiento considerable, alcanzando un máximo de 11339 millones de dólares en 2024. En 2025, se registra una ligera disminución a 10992 millones de dólares, aunque el valor permanece significativamente superior al de 2021 y 2022.
- Beneficio Neto de Explotación después de Impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una trayectoria ascendente a lo largo del período analizado. Se registra un incremento de 6394 millones de dólares en 2021 a 7149 millones de dólares en 2022. El crecimiento se acelera significativamente entre 2022 y 2023, alcanzando los 14313 millones de dólares. Esta tendencia positiva continúa en 2024, con un NOPAT de 18486 millones de dólares, y se mantiene estable en 2025 con 18761 millones de dólares.
En general, se aprecia una correlación positiva entre la utilidad neta y el NOPAT, aunque la magnitud del crecimiento en el NOPAT supera la de la utilidad neta. Esto sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad del negocio principal, que no se traduce directamente en un incremento proporcional de la utilidad neta, posiblemente debido a factores externos o cambios en la estructura de costos no reflejados en estos indicadores.
Impuestos operativos en efectivo
T-Mobile US Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Se observa una marcada fluctuación en este concepto. Inicialmente, el gasto experimenta un incremento sustancial entre 2021 y 2022, pasando de 327 a 556 millones de dólares. Posteriormente, en 2023, se registra un aumento considerable, alcanzando los 2682 millones de dólares. Este valor se mantiene alto en 2024 (3373 millones de dólares) y experimenta una ligera disminución en 2025 (3289 millones de dólares). La volatilidad sugiere cambios importantes en la rentabilidad gravable o en las tasas impositivas aplicables.
- Impuestos operativos en efectivo
- Este indicador muestra una tendencia general al alza a lo largo de los cinco años. Se parte de 1053 millones de dólares en 2021, con un incremento modesto en 2022 (1058 millones de dólares) y en 2023 (1069 millones de dólares). Sin embargo, se observa una aceleración en el crecimiento en 2024, alcanzando los 1244 millones de dólares, y un aumento aún más pronunciado en 2025, llegando a los 1509 millones de dólares. Este comportamiento indica una mejora continua en la capacidad de generar efectivo a partir de las operaciones, o un cambio en la gestión de los pagos de impuestos.
La divergencia entre las tendencias de ambos conceptos es notable. Mientras que el gasto por impuesto a las ganancias presenta una alta volatilidad, los impuestos operativos en efectivo muestran un crecimiento constante. Esta diferencia podría indicar una optimización en la gestión fiscal, una modificación en la estructura de los ingresos, o la influencia de factores externos como cambios en la legislación tributaria.
Capital invertido
T-Mobile US Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de ingresos diferidos.
5 Adición de iniciativas de reestructuración.
6 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
7 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
8 Sustracción de construcción en curso.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Deuda y Arrendamientos
- Se observa una tendencia ascendente constante en el total de deuda y arrendamientos reportados. A partir de un valor de 106.011 millones de dólares en 2021, la cifra incrementa gradualmente hasta alcanzar los 118.737 millones de dólares en 2025. Este aumento sugiere una mayor dependencia del financiamiento externo a lo largo del tiempo.
- Capital Contable
- El capital contable presenta una trayectoria descendente. Disminuye de 69.102 millones de dólares en 2021 a 59.203 millones de dólares en 2025. Esta reducción podría indicar la distribución de dividendos, recompra de acciones, pérdidas acumuladas o una combinación de estos factores.
- Capital Invertido
- El capital invertido se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2023, fluctuando ligeramente alrededor de los 186.000 millones de dólares. Sin embargo, se aprecia un incremento notable en 2024 y 2025, alcanzando los 198.267 millones de dólares. Este aumento podría estar relacionado con nuevas inversiones en activos o la adquisición de otras entidades.
La combinación de un aumento en la deuda y una disminución en el capital contable implica un cambio en la estructura de capital, con una mayor proporción de financiamiento externo en relación con el capital propio. El incremento en el capital invertido, especialmente en los últimos dos años, sugiere una fase de expansión o inversión estratégica.
Costo de capital
T-Mobile US Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo, incluidos los pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo, incluidos los pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo, incluidos los pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo, incluidos los pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo, incluidos los pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo, incluidos los pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo, incluidos los pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo, incluidos los pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo, incluidos los pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo, incluidos los pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
T-Mobile US Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio económico
- Se identifica una tendencia de recuperación significativa. Los valores negativos registrados en 2021 y 2022, que superaron los 7,000 millones de dólares en pérdidas, se redujeron drásticamente en 2023. A partir de 2024, la cifra se tornó positiva, estabilizándose en aproximadamente 2,800 millones de dólares hacia 2025.
- Capital invertido
- La base de capital invertido presenta un crecimiento sostenido y gradual. Partiendo de 184,079 millones de dólares en 2021, el monto se mantuvo relativamente estable hasta 2024, registrando un incremento más pronunciado en 2025 hasta alcanzar los 198,267 millones de dólares.
- Ratio de diferencial económico
- El diferencial económico refleja la transición hacia la creación de valor. Tras mantenerse en niveles negativos cercanos al -3.9% entre 2021 y 2022, el ratio convergió hacia el punto de equilibrio en 2023 (-0.13%) y se consolidó en terreno positivo durante 2024 y 2025, situándose entre el 1.44% y el 1.51%.
La evolución conjunta de estos indicadores demuestra una mejora en la eficiencia operativa y financiera, logrando que el rendimiento de los activos supere el coste del capital invertido en el último bienio analizado.
Ratio de margen de beneficio económico
T-Mobile US Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se identifica una tendencia de recuperación financiera caracterizada por la transición desde resultados económicos negativos hacia una generación de valor positiva.
- Evolución del beneficio económico
- Se observa una trayectoria ascendente sostenida. Tras registrar pérdidas significativas en 2021 y 2022, el beneficio económico se aproximó al punto de equilibrio en 2023, para finalmente consolidarse en terreno positivo durante 2024 y 2025, superando los 2.800 millones de dólares.
- Comportamiento de los ingresos ajustados
- Los ingresos se mantuvieron estables entre 2021 y 2023, con variaciones marginales. A partir de 2024, se inició una fase de crecimiento que culminó en 2025 con el valor más alto del periodo analizado, alcanzando los 88.620 millones de dólares.
- Análisis del ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen refleja la mejora en la rentabilidad económica. Los valores negativos observados inicialmente, que alcanzaron su punto más bajo en 2022, se redujeron drásticamente en 2023. En los ejercicios 2024 y 2025, el margen se estabilizó en niveles positivos, situándose entre el 3,23% y el 3,47%.