Stock Analysis on Net

T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

Análisis de impuestos sobre la renta

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Ingreso por gastos de impuesto

T-Mobile US Inc., gasto por impuesto a las ganancias, operaciones continuas

US $ en millones

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12 meses terminados 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Federal (17) (24) (39) —  (66)
Expresar 84  70  63  28  29 
Extranjero 10  (2) 25  (10)
Gasto (beneficio) por impuesto corriente 77  44  49  29  (47)
Federal 676  954  750  (1,182) 804 
Expresar 34  125  160  (173) 96 
Extranjero (1) 12  70  (49) 14 
Gasto (beneficio) por impuestos diferidos 709  1,091  980  (1,404) 914 
Gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias 786  1,135  1,029  (1,375) 867 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

Componente Descripción La empresa
Gasto (beneficio) por impuesto corriente Monto del gasto por impuesto a la renta corriente correspondiente a la renta imponible de operaciones continuadas. El gasto (beneficio) por impuestos corrientes de T-Mobile US Inc. disminuyó de 2018 a 2019, pero luego aumentó de 2019 a 2020 superando el nivel de 2018.
Gasto (beneficio) por impuestos diferidos Importe del gasto por impuesto sobre la renta diferido correspondiente a los ingresos por operaciones continuadas. El gasto (beneficio) por impuestos diferidos de T-Mobile US Inc. aumentó de 2018 a 2019, pero luego disminuyó significativamente de 2019 a 2020.
Gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias Monto del gasto por impuesto a la renta corriente y gasto por impuesto a la renta diferido correspondiente a las operaciones continuas. El gasto (beneficio) del impuesto sobre la renta de T-Mobile US Inc. aumentó de 2018 a 2019, pero luego disminuyó significativamente de 2019 a 2020.

Tasa de impuesto sobre la renta efectiva (EITR)

T-Mobile US Inc., conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Tasa de impuesto sobre la renta legal federal 21.00% 21.00% 21.00% 35.00% 35.00%
Cambio en la provisión de evaluación -2.60% -1.80% -1.60% -11.40% 1.00%
Impuestos estatales, neto de beneficio federal 4.80% 5.10% 4.80% 4.80% 4.00%
Impuestos extranjeros, neto de beneficio federal 0.30% 0.30% 2.40% -1.50% 0.00%
Diferencias permanentes 0.40% 0.60% 0.70% 0.50% 0.60%
Créditos fiscales federales, netos de reservas -0.90% -0.80% -2.90% 0.30% -0.50%
Compensación basada en acciones -2.50% -0.60% -0.80% -2.40% -2.20%
Compensación no deducible 2.30% 0.60% 0.80% 0.00% 0.00%
Otro, neto 0.30% -0.10% 0.00% 0.10% -0.60%
Tasa de impuesto sobre la renta efectiva, antes del efecto de la ley y cambios de tasa 23.10% 24.30% 24.40% 25.40% 37.30%
Efecto de los cambios de ley y tarifas -0.80% 0.40% 1.90% -68.90% 0.00%
Tasa de impuesto sobre la renta efectiva 22.30% 24.70% 26.30% -43.50% 37.30%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

Componente Descripción La empresa
Tasa de impuesto sobre la renta efectiva, antes del efecto de la ley y cambios de tasa Porcentaje de gasto por impuesto a la renta corriente y gasto por impuesto a la renta diferido correspondiente a operaciones continuadas. La tasa de impuesto sobre la renta efectiva de T-Mobile US Inc., antes del efecto de la ley y los cambios en las tasas, disminuyó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos

T-Mobile US Inc., componentes de activos y pasivos por impuestos diferidos

US $ en millones

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Arrastre de pérdidas 4,540  823  1,526  1,576  1,442 
Alquileres diferidos —  —  784  759  1,153 
Pasivos por arrendamiento 8,031  3,403  —  —  — 
Propiedad y equipamiento 90  —  —  —  — 
Reservas y acumulaciones 1,348  659  668  667  1,058 
Créditos fiscales federales y estatales 411  331  340  298  284 
Ajuste del valor justo de mercado de la deuda —  —  —  —  83 
Otro 2,665  903  620  403  430 
Activos por impuestos diferidos, brutos 17,085  6,119  3,938  3,703  4,450 
Provisión de valoración (878) (129) (210) (273) (573)
Activos por impuestos diferidos, neto 16,207  5,990  3,728  3,430  3,877 
Licencias de espectro (17,518) (5,902) (5,494) (5,038) (6,952)
Propiedad y equipamiento —  (2,506) (2,434) (1,840) (1,732)
Arrendamiento de activos por derecho de uso (7,239) (2,881) —  —  — 
Otros activos intangibles (912) (19) (40) (41) (119)
Otro (504) (289) (232) (48) (12)
Pasivos por impuestos diferidos (26,173) (11,597) (8,200) (6,967) (8,815)
Activos (pasivos) por impuestos diferidos netos (9,966) (5,607) (4,472) (3,537) (4,938)

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

Componente Descripción La empresa
Activos por impuestos diferidos, brutos Importe antes de la imputación de las provisiones por valoración del activo por impuesto diferido atribuible a las diferencias temporarias deducibles y por amortizar. Los activos por impuestos diferidos brutos de T-Mobile US Inc. aumentaron de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.
Activos por impuestos diferidos, neto Importe después de la imputación de las provisiones por valoración del activo por impuesto diferido atribuible a las diferencias temporarias deducibles y por amortizar. Los activos por impuestos diferidos de T-Mobile US Inc., netos aumentaron de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.
Activos (pasivos) por impuestos diferidos netos Importe, después de la asignación de las provisiones por valuación y el pasivo por impuestos diferidos, del activo por impuestos diferidos atribuible a las diferencias deducibles y por amortizar, sin compensación jurisdiccional. Los activos (pasivos) netos por impuestos diferidos de T-Mobile US Inc. disminuyeron de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación

T-Mobile US Inc., activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación

US $ en millones

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Pasivos por impuestos diferidos netos 9,966  5,607  4,472  3,537  4,938 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

Componente Descripción La empresa
Pasivos por impuestos diferidos netos Importe, después del activo por impuestos diferidos, del pasivo por impuestos diferidos atribuible a las diferencias imponibles, con compensación jurisdiccional y clasificado como no corriente. Los pasivos por impuestos diferidos netos de T-Mobile US Inc. aumentaron de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos

T-Mobile US Inc., ajustes a los estados financieros

US $ en millones

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Ajuste al pasivo total
Pasivo total (antes del ajuste) 134,818  58,132  47,750  48,004  47,655 
Menos: Pasivos por impuestos diferidos no corrientes, neto 9,966  5,607  4,472  3,537  4,938 
Pasivo total (después del ajuste) 124,852  52,525  43,278  44,467  42,717 
Ajuste al capital contable
Capital contable (antes del ajuste) 65,344  28,789  24,718  22,559  18,236 
Menos: Activos (pasivos) por impuestos diferidos netos (9,966) (5,607) (4,472) (3,537) (4,938)
Capital contable (después del ajuste) 75,310  34,396  29,190  26,096  23,174 
Ajuste a la utilidad neta
Ingresos netos (antes del ajuste) 3,064  3,468  2,888  4,536  1,460 
Más: Gasto por impuesto sobre la renta diferido 709  1,091  980  (1,404) 914 
Ingresos netos (después del ajuste) 3,773  4,559  3,868  3,132  2,374 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).


T-Mobile US Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados


Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)

T-Mobile US Inc., ratios financieros ajustados

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Ratio de margen de beneficio neto
Ratio de margen de beneficio neto no ajustado 4.48% 7.71% 6.67% 11.17% 3.92%
Ratio de margen de beneficio neto ajustado 5.52% 10.13% 8.93% 7.71% 6.37%
Ratio de apalancamiento financiero
Índice de apalancamiento financiero no ajustado 3.06 3.02 2.93 3.13 3.61
Índice de apalancamiento financiero ajustado 2.66 2.53 2.48 2.70 2.84
Retorno sobre el índice de capital contable (ROE)
Relación de rendimiento no ajustado sobre el capital contable 4.69% 12.05% 11.68% 20.11% 8.01%
Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable 5.01% 13.25% 13.25% 12.00% 10.24%
Relación de rendimiento sobre activos (ROA)
Relación de rendimiento sobre activos no ajustada 1.53% 3.99% 3.99% 6.43% 2.22%
Relación de rendimiento ajustado sobre activos 1.88% 5.24% 5.34% 4.44% 3.60%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de margen de beneficio neto ajustado Un indicador de rentabilidad, calculado como el ingreso neto ajustado dividido por los ingresos totales. El índice de margen de beneficio neto ajustado de T-Mobile US Inc. mejoró de 2018 a 2019, pero luego se deterioró significativamente de 2019 a 2020.
Índice de apalancamiento financiero ajustado Una medida de apalancamiento financiero calculada como activos totales ajustados divididos por patrimonio total ajustado.
El apalancamiento financiero es la medida en que una empresa puede efectuar, mediante el uso de deuda, un cambio proporcional en el rendimiento del capital común que sea mayor que un cambio proporcional dado en los ingresos operativos.
El índice de apalancamiento financiero ajustado de T-Mobile US Inc. aumentó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.
Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto ajustado dividido por el capital contable ajustado. El índice de rendimiento ajustado sobre el capital contable de T-Mobile US Inc. mejoró de 2018 a 2019, pero luego se deterioró significativamente de 2019 a 2020.
Relación de rendimiento ajustado sobre activos Un índice de rentabilidad calculado como ingreso neto ajustado dividido por activos totales ajustados. El índice de rendimiento ajustado sobre activos de T-Mobile US Inc. se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

T-Mobile US Inc., ratios financieros: reportados vs. ajustados


Ratio de margen de beneficio neto ajustado

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Lngresos netos 3,064  3,468  2,888  4,536  1,460 
Ingresos 68,397  44,998  43,310  40,604  37,242 
Coeficiente de rentabilidad
Ratio de margen de beneficio neto1 4.48% 7.71% 6.67% 11.17% 3.92%
Después del ajuste por impuestos diferidos
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ingresos netos ajustados 3,773  4,559  3,868  3,132  2,374 
Ingresos 68,397  44,998  43,310  40,604  37,242 
Coeficiente de rentabilidad
Ratio de margen de beneficio neto ajustado2 5.52% 10.13% 8.93% 7.71% 6.37%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

2020 calculos

1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Lngresos netos ÷ Ingresos
= 100 × 3,064 ÷ 68,397 = 4.48%

2 Ratio de margen de beneficio neto ajustado = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos
= 100 × 3,773 ÷ 68,397 = 5.52%

Coeficiente de rentabilidad Descripción La empresa
Ratio de margen de beneficio neto ajustado Un indicador de rentabilidad, calculado como el ingreso neto ajustado dividido por los ingresos totales. El índice de margen de beneficio neto ajustado de T-Mobile US Inc. mejoró de 2018 a 2019, pero luego se deterioró significativamente de 2019 a 2020.

Índice de apalancamiento financiero ajustado

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Los activos totales 200,162  86,921  72,468  70,563  65,891 
Capital contable 65,344  28,789  24,718  22,559  18,236 
Coeficiente de solvencia
Ratio de apalancamiento financiero1 3.06 3.02 2.93 3.13 3.61
Después del ajuste por impuestos diferidos
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Los activos totales 200,162  86,921  72,468  70,563  65,891 
Capital contable ajustado 75,310  34,396  29,190  26,096  23,174 
Coeficiente de solvencia
Índice de apalancamiento financiero ajustado2 2.66 2.53 2.48 2.70 2.84

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

2020 calculos

1 Ratio de apalancamiento financiero = Los activos totales ÷ Capital contable
= 200,162 ÷ 65,344 = 3.06

2 Índice de apalancamiento financiero ajustado = Los activos totales ÷ Capital contable ajustado
= 200,162 ÷ 75,310 = 2.66

Coeficiente de solvencia Descripción La empresa
Índice de apalancamiento financiero ajustado Una medida de apalancamiento financiero calculada como activos totales ajustados divididos por patrimonio total ajustado.
El apalancamiento financiero es la medida en que una empresa puede efectuar, mediante el uso de deuda, un cambio proporcional en el rendimiento del capital común que sea mayor que un cambio proporcional dado en los ingresos operativos.
El índice de apalancamiento financiero ajustado de T-Mobile US Inc. aumentó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable (ROE)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Lngresos netos 3,064  3,468  2,888  4,536  1,460 
Capital contable 65,344  28,789  24,718  22,559  18,236 
Coeficiente de rentabilidad
ROE1 4.69% 12.05% 11.68% 20.11% 8.01%
Después del ajuste por impuestos diferidos
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ingresos netos ajustados 3,773  4,559  3,868  3,132  2,374 
Capital contable ajustado 75,310  34,396  29,190  26,096  23,174 
Coeficiente de rentabilidad
Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable2 5.01% 13.25% 13.25% 12.00% 10.24%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

2020 calculos

1 ROE = 100 × Lngresos netos ÷ Capital contable
= 100 × 3,064 ÷ 65,344 = 4.69%

2 Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Capital contable ajustado
= 100 × 3,773 ÷ 75,310 = 5.01%

Coeficiente de rentabilidad Descripción La empresa
Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto ajustado dividido por el capital contable ajustado. El índice de rendimiento ajustado sobre el capital contable de T-Mobile US Inc. mejoró de 2018 a 2019, pero luego se deterioró significativamente de 2019 a 2020.

Relación de rendimiento ajustado sobre activos (ROA)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Lngresos netos 3,064  3,468  2,888  4,536  1,460 
Los activos totales 200,162  86,921  72,468  70,563  65,891 
Coeficiente de rentabilidad
ROA1 1.53% 3.99% 3.99% 6.43% 2.22%
Después del ajuste por impuestos diferidos
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ingresos netos ajustados 3,773  4,559  3,868  3,132  2,374 
Los activos totales 200,162  86,921  72,468  70,563  65,891 
Coeficiente de rentabilidad
Relación de rendimiento ajustado sobre activos2 1.88% 5.24% 5.34% 4.44% 3.60%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

2020 calculos

1 ROA = 100 × Lngresos netos ÷ Los activos totales
= 100 × 3,064 ÷ 200,162 = 1.53%

2 Relación de rendimiento ajustado sobre activos = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Los activos totales
= 100 × 3,773 ÷ 200,162 = 1.88%

Coeficiente de rentabilidad Descripción La empresa
Relación de rendimiento ajustado sobre activos Un índice de rentabilidad calculado como ingreso neto ajustado dividido por activos totales ajustados. El índice de rendimiento ajustado sobre activos de T-Mobile US Inc. se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.