Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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- Balance: activo
- Estructura del balance: activo
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Datos financieros seleccionados desde 2013
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2013
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2013
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2013
- Ratio de rotación total de activos desde 2013
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2013
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2013
Aceptamos:
T-Mobile US Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
El desempeño financiero muestra una trayectoria de crecimiento sostenido en la generación de efectivo operativo y una estabilización de la rentabilidad neta tras un periodo de volatilidad inicial.
- Rentabilidad y flujo operativo
- La utilidad neta presenta una tendencia ascendente, pasando de niveles inferiores a 1,000 millones de dólares en 2021 a estabilizarse en un rango entre 2,000 y 3,000 millones de dólares hacia el final del periodo analizado, a pesar de una contracción puntual a principios de 2022. Este crecimiento se ve respaldado por el flujo de efectivo neto proporcionado por actividades operativas, el cual ha mantenido un incremento constante, duplicando prácticamente su valor desde los 3,661 millones de dólares en marzo de 2021 hasta alcanzar los 7,222 millones de dólares en marzo de 2026.
- Estrategia de inversión y gasto de capital
- Las compras de propiedades y equipos han mantenido una relative estabilidad, oscilando generalmente entre los 2,000 y 3,500 millones de dólares por trimestre. Se identifica un patrón de gasto episódico y significativo en la adquisición de licencias de espectro y activos intangibles, con salidas de capital prominentes en marzo de 2021 y septiembre de 2024. Los gastos de depreciación y amortización mostraron una tendencia decreciente hasta 2023, con un ligero repunte hacia el cierre del ciclo analizado.
- Gestión de financiamiento y retorno al accionista
- Se observa un cambio estratégico en el uso del capital hacia la mitad del periodo. A partir de 2022, se implementó un programa agresivo de recompras de acciones ordinarias, con salidas trimestrales que frecuentemente superan los 2,000 millones de dólares. Asimismo, se introdujo el pago de dividendos a partir de 2023, los cuales han escalado desde los 747 millones hasta superar los 1,100 millones de dólares trimestrales. Estas actividades se han financiado mediante emisiones periódicas de deuda a largo plazo, destacando captaciones significativas en marzo de 2021 y marzo de 2025.
- Indicadores de riesgo y pasivos
- Los gastos por deudas incobrables han mostrado una tendencia al alza, incrementándose desde los 82 millones de dólares en el primer trimestre de 2021 hasta los 426 millones en el cierre del periodo. Los cambios en los activos y pasivos operativos han mantenido una presión negativa constante sobre el flujo de caja, aunque en menor magnitud relativa frente al crecimiento del flujo operativo bruto.
En conclusión, la entidad ha transitado hacia una fase de madurez financiera caracterizada por una robusta generación de caja operativa que permite sostener simultáneamente la inversión en infraestructura, la expansión de espectro y una política agresiva de retorno de valor al accionista mediante dividendos y recompras.