Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

T-Mobile US Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	30 sept 2025	30 jun 2025	31 mar 2025	31 dic 2024	30 sept 2024	30 jun 2024	31 mar 2024	31 dic 2023	30 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021	31 dic 2020	30 sept 2020	30 jun 2020	31 mar 2020
Utilidad (pérdida) neta	2,714)	3,222)	2,953)	2,981)	3,059)	2,925)	2,374)	2,014)	2,142)	2,221)	1,940)	1,477)	508)	(108)	713)	422)	691)	978)	933)	750)	1,253)	110)	951)
Depreciación y amortización	3,408)	3,146)	3,198)	3,149)	3,151)	3,248)	3,371)	3,318)	3,187)	3,110)	3,203)	3,262)	3,313)	3,491)	3,585)	3,872)	4,145)	4,077)	4,289)	4,219)	4,150)	4,064)	1,718)
Gastos de compensación basados en acciones	227)	200)	186)	175)	170)	164)	140)	167)	156)	167)	177)	150)	150)	154)	141)	137)	131)	134)	138)	136)	161)	259)	138)
Gasto por impuesto a las ganancias diferido	797)	937)	771)	841)	817)	747)	715)	615)	671)	703)	611)	419)	(36)	(76)	185)	(213)	(27)	226)	211)	79)	335)	98)	310)
Gastos por deudas incobrables	337)	265)	323)	356)	299)	255)	282)	235)	228)	213)	222)	266)	239)	311)	210)	193)	105)	72)	82)	113)	143)	233)	113)
(Ganancias) pérdidas por ventas de cuentas por cobrar	17)	19)	22)	(7)	23)	25)	21)	30)	46)	51)	38)	46)	60)	62)	46)	41)	4)	(12)	(18)	(1)	(18)	30)	25)
Pérdidas por amortización de deuda	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	55)	28)	101)	100)	108)	163)	—)
Gasto por deterioro	278)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	477)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	418)	—)
Pérdida (ganancia) en la remedición del grupo enajenable de elementos que se mantiene para la venta	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	22)	(13)	6)	371)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cuentas por cobrar	(366)	(338)	(93)	(652)	(734)	(1,286)	(416)	(1,210)	(1,046)	(1,514)	(1,268)	(1,377)	(1,224)	(1,573)	(984)	(1,028)	(454)	(1,839)	96)	(489)	(1,538)	(498)	(748)
Cuentas por cobrar del plan de pago a plazos de equipos	44)	65)	24)	(883)	(72)	155)	277)	(393)	165)	246)	152)	(383)	(77)	(189)	(535)	(1,316)	(530)	(568)	(727)	(1,343)	(306)	127)	69)
Inventario	(537)	264)	(318)	188)	(448)	221)	170)	15)	(309)	362)	129)	360)	(7)	484)	(93)	(703)	41)	584)	279)	(609)	(549)	(553)	(511)
Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo	929)	883)	855)	875)	877)	872)	856)	898)	886)	929)	1,008)	952)	1,113)	1,693)	1,469)	1,234)	1,334)	1,272)	1,124)	939)	1,062)	937)	527)
Otros activos corrientes y a largo plazo	(322)	(671)	10)	(136)	(19)	(416)	160)	(435)	(135)	354)	(142)	(304)	(334)	(112)	(4)	(385)	(88)	(154)	54)	(296)	(8)	(104)	6)
Cuentas por pagar y pasivos devengados	890)	107)	(268)	(180)	(165)	38)	(1,734)	412)	208)	(864)	(882)	239)	342)	36)	(59)	1,794)	111)	28)	(1,384)	507)	(964)	(1,261)	(405)
Pasivos por arrendamiento operativo a corto y largo plazo	(936)	(886)	(898)	(909)	(805)	(1,148)	(1,017)	(901)	(692)	(1,183)	(1,009)	(729)	(700)	(747)	(771)	(947)	(2,046)	(996)	(1,369)	(752)	(1,145)	(1,077)	(725)
Otros pasivos corrientes y a largo plazo	(239)	(82)	(88)	(21)	(125)	(360)	(172)	70)	(260)	(466)	(183)	(128)	550)	200)	(163)	(180)	(87)	(47)	(217)	(16)	(51)	(2,190)	79)
Cambios en los activos y pasivos operativos	(537)	(658)	(776)	(1,718)	(1,491)	(1,924)	(1,876)	(1,544)	(1,183)	(2,136)	(2,195)	(1,370)	(337)	(208)	(1,140)	(1,531)	(1,719)	(1,720)	(2,144)	(2,059)	(3,499)	(4,619)	(1,708)
Otros, netos	216)	(139)	170)	(228)	111)	81)	57)	24)	47)	4)	68)	80)	123)	106)	105)	79)	92)	(4)	69)	137)	139)	21)	70)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	4,743)	3,770)	3,894)	2,568)	3,080)	2,596)	2,710)	2,845)	3,152)	2,134)	2,111)	2,859)	3,883)	4,317)	3,132)	2,578)	2,786)	2,801)	2,728)	2,724)	1,519)	667)	666)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	7,457)	6,992)	6,847)	5,549)	6,139)	5,521)	5,084)	4,859)	5,294)	4,355)	4,051)	4,336)	4,391)	4,209)	3,845)	3,000)	3,477)	3,779)	3,661)	3,474)	2,772)	777)	1,617)
Compras de propiedades y equipos, incluyendo intereses capitalizados	(2,639)	(2,396)	(2,451)	(2,212)	(1,961)	(2,040)	(2,627)	(1,587)	(2,424)	(2,789)	(3,001)	(3,383)	(3,634)	(3,572)	(3,381)	(2,929)	(2,944)	(3,270)	(3,183)	(3,807)	(3,217)	(2,257)	(1,753)
Compras de licencias de espectro y otros activos intangibles, incluidos los depósitos	(1,590)	(842)	(73)	(835)	(2,419)	(156)	(61)	(785)	(119)	(33)	(73)	(12)	(360)	(116)	(2,843)	(29)	(407)	(8)	(8,922)	(506)	17)	(745)	(99)
Ingresos por la venta de propiedades, equipos y activos intangibles	18)	2,073)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la venta de emplazamientos de torres	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	2)	2)	6)	9)	—)	—)	—)	9)	—)	31)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos relacionados con los derechos reales en las operaciones de titulización	—)	—)	—)	747)	984)	958)	890)	1,031)	1,131)	1,309)	1,345)	1,222)	1,308)	1,121)	1,185)	1,032)	1,071)	1,137)	891)	809)	855)	602)	868)
Efectivo neto relacionado con contratos de derivados en el marco de acuerdos de intercambio de garantías reales	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,212)	(580)
Adquisición de empresas, neto de efectivo adquirido	(2,797)	1)	(727)	17)	—)	(390)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(52)	—)	(1,886)	(1)	(29)	—)	—)	(5,000)	—)
Ingresos de la desinversión de negocios de prepago	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(14)	1,238)	—)	—)
Inversiones en filiales no consolidadas, netas	(3,072)	(983)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otros, netos	(59)	588)	(158)	(17)	89)	(50)	11)	118)	17)	24)	(5)	11)	131)	8)	(1)	5)	14)	28)	4)	(129)	(25)	(168)	(16)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(10,139)	(1,559)	(3,409)	(2,300)	(3,307)	(1,678)	(1,787)	(1,221)	(1,393)	(1,487)	(1,728)	(2,153)	(2,555)	(2,559)	(5,092)	(1,912)	(4,152)	(2,083)	(11,239)	(3,647)	(1,132)	(6,356)	(1,580)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda a largo plazo, netos	498)	(6)	7,774)	498)	2,480)	2,136)	3,473)	—)	1,983)	3,450)	3,013)	742)	2,972)	—)	—)	2,969)	1,989)	3,006)	6,763)	8,643)	—)	26,694)	—)
Pagos de honorarios de consentimiento relacionados con deudas a largo plazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(109)	—)
Amortización de las obligaciones de arrendamiento financiero	(318)	(331)	(315)	(342)	(347)	(351)	(327)	(313)	(304)	(304)	(306)	(338)	(311)	(288)	(302)	(289)	(266)	(269)	(287)	(257)	(246)	(236)	(282)
Reembolsos de deudas a corto plazo por compras de inventario, propiedades y equipo y otros pasivos financieros	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(17)	(76)	(36)	(55)	(74)	(231)	(151)	(25)
Amortización de deudas a largo plazo	(828)	(3,257)	(479)	(1,904)	(223)	(2,723)	(223)	(223)	(4,474)	(223)	(131)	(2,411)	(132)	(1,381)	(1,632)	(1,131)	(4,600)	(3,150)	(2,219)	(4,209)	(5,678)	(10,529)	—)
Emisión de acciones ordinarias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,550)	17,290)	—)
Recompras de acciones ordinarias	(2,479)	(2,555)	(2,494)	(4,687)	(560)	(2,387)	(3,594)	(2,183)	(2,681)	(3,591)	(4,619)	(2,443)	(557)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,546)	(16,990)	—)
Dividendos de acciones ordinarias	(987)	(996)	(1,003)	(1,014)	(758)	(759)	(769)	(747)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda a corto plazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	18,743)	—)
Amortización de deudas a corto plazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(18,929)	—)
Retenciones fiscales sobre adjudicaciones basadas en acciones	(92)	(30)	(272)	(25)	(36)	(16)	(192)	(30)	(10)	(70)	(187)	(18)	(10)	(43)	(172)	(8)	(14)	(76)	(218)	(88)	(72)	(138)	(141)
Pagos en efectivo por pago anticipado de deudas o costos de extinción de deudas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(45)	(6)	(65)	—)	(58)	(24)	—)
Otros, netos	(32)	(30)	(18)	(48)	(49)	(34)	(34)	(34)	(24)	(46)	(43)	(30)	(35)	(32)	(30)	(52)	(48)	(46)	(45)	(36)	137)	7)	(5)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(4,238)	(7,205)	3,193)	(7,522)	507)	(4,134)	(1,666)	(3,530)	(5,510)	(784)	(2,273)	(4,498)	1,927)	(1,744)	(2,136)	1,472)	(3,060)	(577)	3,874)	3,979)	(6,144)	15,628)	(453)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo y equivalentes al efectivo, incluido el efectivo restringido	—)	13)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cambios en efectivo y equivalentes de efectivo, incluido el efectivo restringido	(6,920)	(1,759)	6,631)	(4,273)	3,339)	(291)	1,631)	108)	(1,609)	2,084)	50)	(2,315)	3,763)	(94)	(3,383)	2,560)	(3,735)	1,119)	(3,704)	3,806)	(4,504)	10,049)	(416)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos a lo largo del período examinado.

Utilidad (pérdida) neta: Se observa una tendencia general al alza en la utilidad neta, con fluctuaciones intertrimestrales. A partir del primer trimestre de 2022, la utilidad neta experimenta un crecimiento considerable, alcanzando valores máximos en el cuarto trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024, para luego mostrar una ligera disminución en los trimestres posteriores. Un valor negativo se registra en el primer trimestre de 2022.
Depreciación y amortización: Este concepto presenta una relativa estabilidad, con valores que oscilan entre 3100 y 4300 millones de dólares. Se aprecia una ligera tendencia a la baja en los últimos trimestres del período analizado.
Gastos de compensación basados en acciones: Los gastos relacionados con la compensación basada en acciones muestran una tendencia ascendente a lo largo del tiempo, con un incremento más pronunciado a partir del primer trimestre de 2022. Esto sugiere un aumento en la utilización de este tipo de compensación.
Gasto por impuesto a las ganancias diferido: Este gasto presenta variaciones significativas, incluyendo valores positivos y negativos. A partir del segundo trimestre de 2021, se observa una tendencia a valores positivos más elevados, con un pico en el cuarto trimestre de 2024.
Gastos por deudas incobrables: Los gastos por deudas incobrables muestran una tendencia general al alza, con un incremento notable a partir del tercer trimestre de 2022. Esto podría indicar un deterioro en la calidad de los créditos.
Cuentas por cobrar: Las cuentas por cobrar presentan una volatilidad considerable, con valores negativos que sugieren ajustes o correcciones. Se observa una tendencia a valores más negativos a partir del primer trimestre de 2022, lo que podría indicar problemas en la gestión de cobros.
Cuentas por cobrar del plan de pago a plazos de equipos: Este concepto también muestra volatilidad, con valores negativos significativos en varios trimestres. La tendencia general es a valores negativos más moderados en los últimos trimestres.
Inventario: El inventario presenta fluctuaciones importantes, con valores negativos que sugieren ajustes o reducciones. A partir del primer trimestre de 2023, se observa una tendencia a valores negativos más moderados.
Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo: Este concepto muestra una tendencia ascendente constante a lo largo del período, lo que indica un aumento en el uso de arrendamientos operativos.
Cuentas por pagar y pasivos devengados: Las cuentas por pagar y pasivos devengados presentan una volatilidad considerable, con valores negativos que sugieren ajustes o correcciones. Se observa una tendencia a valores más negativos en los últimos trimestres.
Pasivos por arrendamiento operativo a corto y largo plazo: Este concepto muestra una tendencia descendente general, aunque con fluctuaciones intertrimestrales. Esto podría indicar una reducción en la dependencia de los arrendamientos operativos.
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas presenta una tendencia general al alza, con valores que superan los 3000 millones de dólares en varios trimestres. Esto indica una buena capacidad para generar efectivo a partir de las operaciones.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: Las actividades de inversión consumen efectivo de manera consistente, con valores negativos significativos. Se observa una mayor intensidad en el consumo de efectivo en ciertos trimestres, posiblemente debido a inversiones importantes en propiedades, equipos o licencias.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación: Las actividades de financiación muestran fluctuaciones significativas, con trimestres de generación y consumo de efectivo. Se observa una tendencia a la utilización de efectivo en los últimos trimestres.

En resumen, los datos financieros indican una empresa con una utilidad neta en crecimiento, una buena capacidad para generar efectivo a partir de las operaciones, y una inversión continua en activos fijos e intangibles. Sin embargo, se observan tendencias preocupantes en las cuentas por cobrar y los gastos por deudas incobrables, que podrían requerir una atención especial.

T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales