Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

T-Mobile US Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	30 jun 2025	31 mar 2025	31 dic 2024	30 sept 2024	30 jun 2024	31 mar 2024	31 dic 2023	30 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021	31 dic 2020	30 sept 2020	30 jun 2020	31 mar 2020
Utilidad (pérdida) neta	3,222)	2,953)	2,981)	3,059)	2,925)	2,374)	2,014)	2,142)	2,221)	1,940)	1,477)	508)	(108)	713)	422)	691)	978)	933)	750)	1,253)	110)	951)
Depreciación y amortización	3,146)	3,198)	3,149)	3,151)	3,248)	3,371)	3,318)	3,187)	3,110)	3,203)	3,262)	3,313)	3,491)	3,585)	3,872)	4,145)	4,077)	4,289)	4,219)	4,150)	4,064)	1,718)
Gastos de compensación basados en acciones	200)	186)	175)	170)	164)	140)	167)	156)	167)	177)	150)	150)	154)	141)	137)	131)	134)	138)	136)	161)	259)	138)
Gasto por impuesto a las ganancias diferido	937)	771)	841)	817)	747)	715)	615)	671)	703)	611)	419)	(36)	(76)	185)	(213)	(27)	226)	211)	79)	335)	98)	310)
Gastos por deudas incobrables	265)	323)	356)	299)	255)	282)	235)	228)	213)	222)	266)	239)	311)	210)	193)	105)	72)	82)	113)	143)	233)	113)
(Ganancias) pérdidas por ventas de cuentas por cobrar	19)	22)	(7)	23)	25)	21)	30)	46)	51)	38)	46)	60)	62)	46)	41)	4)	(12)	(18)	(1)	(18)	30)	25)
Pérdidas por amortización de deuda	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	55)	28)	101)	100)	108)	163)	—)
Gasto por deterioro	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	477)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	418)	—)
Pérdida (ganancia) en la remedición del grupo enajenable de elementos que se mantiene para la venta	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	22)	(13)	6)	371)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cuentas por cobrar	(338)	(93)	(652)	(734)	(1,286)	(416)	(1,210)	(1,046)	(1,514)	(1,268)	(1,377)	(1,224)	(1,573)	(984)	(1,028)	(454)	(1,839)	96)	(489)	(1,538)	(498)	(748)
Cuentas por cobrar del plan de pago a plazos de equipos	65)	24)	(883)	(72)	155)	277)	(393)	165)	246)	152)	(383)	(77)	(189)	(535)	(1,316)	(530)	(568)	(727)	(1,343)	(306)	127)	69)
Inventario	264)	(318)	188)	(448)	221)	170)	15)	(309)	362)	129)	360)	(7)	484)	(93)	(703)	41)	584)	279)	(609)	(549)	(553)	(511)
Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo	883)	855)	875)	877)	872)	856)	898)	886)	929)	1,008)	952)	1,113)	1,693)	1,469)	1,234)	1,334)	1,272)	1,124)	939)	1,062)	937)	527)
Otros activos corrientes y a largo plazo	(671)	10)	(136)	(19)	(416)	160)	(435)	(135)	354)	(142)	(304)	(334)	(112)	(4)	(385)	(88)	(154)	54)	(296)	(8)	(104)	6)
Cuentas por pagar y pasivos devengados	107)	(268)	(180)	(165)	38)	(1,734)	412)	208)	(864)	(882)	239)	342)	36)	(59)	1,794)	111)	28)	(1,384)	507)	(964)	(1,261)	(405)
Pasivos por arrendamiento operativo a corto y largo plazo	(886)	(898)	(909)	(805)	(1,148)	(1,017)	(901)	(692)	(1,183)	(1,009)	(729)	(700)	(747)	(771)	(947)	(2,046)	(996)	(1,369)	(752)	(1,145)	(1,077)	(725)
Otros pasivos corrientes y a largo plazo	(82)	(88)	(21)	(125)	(360)	(172)	70)	(260)	(466)	(183)	(128)	550)	200)	(163)	(180)	(87)	(47)	(217)	(16)	(51)	(2,190)	79)
Cambios en los activos y pasivos operativos	(658)	(776)	(1,718)	(1,491)	(1,924)	(1,876)	(1,544)	(1,183)	(2,136)	(2,195)	(1,370)	(337)	(208)	(1,140)	(1,531)	(1,719)	(1,720)	(2,144)	(2,059)	(3,499)	(4,619)	(1,708)
Otros, netos	(139)	170)	(228)	111)	81)	57)	24)	47)	4)	68)	80)	123)	106)	105)	79)	92)	(4)	69)	137)	139)	21)	70)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	3,770)	3,894)	2,568)	3,080)	2,596)	2,710)	2,845)	3,152)	2,134)	2,111)	2,859)	3,883)	4,317)	3,132)	2,578)	2,786)	2,801)	2,728)	2,724)	1,519)	667)	666)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	6,992)	6,847)	5,549)	6,139)	5,521)	5,084)	4,859)	5,294)	4,355)	4,051)	4,336)	4,391)	4,209)	3,845)	3,000)	3,477)	3,779)	3,661)	3,474)	2,772)	777)	1,617)
Compras de propiedades y equipos, incluyendo intereses capitalizados	(2,396)	(2,451)	(2,212)	(1,961)	(2,040)	(2,627)	(1,587)	(2,424)	(2,789)	(3,001)	(3,383)	(3,634)	(3,572)	(3,381)	(2,929)	(2,944)	(3,270)	(3,183)	(3,807)	(3,217)	(2,257)	(1,753)
Compras de licencias de espectro y otros activos intangibles, incluidos los depósitos	(842)	(73)	(835)	(2,419)	(156)	(61)	(785)	(119)	(33)	(73)	(12)	(360)	(116)	(2,843)	(29)	(407)	(8)	(8,922)	(506)	17)	(745)	(99)
Ingresos por la venta de propiedades, equipos y activos intangibles	2,073)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la venta de emplazamientos de torres	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	2)	2)	6)	9)	—)	—)	—)	9)	—)	31)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos relacionados con los derechos reales en las operaciones de titulización	—)	—)	747)	984)	958)	890)	1,031)	1,131)	1,309)	1,345)	1,222)	1,308)	1,121)	1,185)	1,032)	1,071)	1,137)	891)	809)	855)	602)	868)
Efectivo neto relacionado con contratos de derivados en el marco de acuerdos de intercambio de garantías reales	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,212)	(580)
Adquisición de empresas, neto de efectivo adquirido	1)	(727)	17)	—)	(390)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(52)	—)	(1,886)	(1)	(29)	—)	—)	(5,000)	—)
Ingresos de la desinversión de negocios de prepago	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(14)	1,238)	—)	—)
Inversiones en filiales no consolidadas, netas	(983)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otros, netos	588)	(158)	(17)	89)	(50)	11)	118)	17)	24)	(5)	11)	131)	8)	(1)	5)	14)	28)	4)	(129)	(25)	(168)	(16)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(1,559)	(3,409)	(2,300)	(3,307)	(1,678)	(1,787)	(1,221)	(1,393)	(1,487)	(1,728)	(2,153)	(2,555)	(2,559)	(5,092)	(1,912)	(4,152)	(2,083)	(11,239)	(3,647)	(1,132)	(6,356)	(1,580)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda a largo plazo, netos	(6)	7,774)	498)	2,480)	2,136)	3,473)	—)	1,983)	3,450)	3,013)	742)	2,972)	—)	—)	2,969)	1,989)	3,006)	6,763)	8,643)	—)	26,694)	—)
Pagos de honorarios de consentimiento relacionados con deudas a largo plazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(109)	—)
Amortización de las obligaciones de arrendamiento financiero	(331)	(315)	(342)	(347)	(351)	(327)	(313)	(304)	(304)	(306)	(338)	(311)	(288)	(302)	(289)	(266)	(269)	(287)	(257)	(246)	(236)	(282)
Reembolsos de deudas a corto plazo por compras de inventario, propiedades y equipo y otros pasivos financieros	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(17)	(76)	(36)	(55)	(74)	(231)	(151)	(25)
Amortización de deudas a largo plazo	(3,257)	(479)	(1,904)	(223)	(2,723)	(223)	(223)	(4,474)	(223)	(131)	(2,411)	(132)	(1,381)	(1,632)	(1,131)	(4,600)	(3,150)	(2,219)	(4,209)	(5,678)	(10,529)	—)
Emisión de acciones ordinarias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,550)	17,290)	—)
Recompras de acciones ordinarias	(2,555)	(2,494)	(4,687)	(560)	(2,387)	(3,594)	(2,183)	(2,681)	(3,591)	(4,619)	(2,443)	(557)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,546)	(16,990)	—)
Dividendos de acciones ordinarias	(996)	(1,003)	(1,014)	(758)	(759)	(769)	(747)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda a corto plazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	18,743)	—)
Amortización de deudas a corto plazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(18,929)	—)
Retenciones fiscales sobre adjudicaciones basadas en acciones	(30)	(272)	(25)	(36)	(16)	(192)	(30)	(10)	(70)	(187)	(18)	(10)	(43)	(172)	(8)	(14)	(76)	(218)	(88)	(72)	(138)	(141)
Pagos en efectivo por pago anticipado de deudas o costos de extinción de deudas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(45)	(6)	(65)	—)	(58)	(24)	—)
Otros, netos	(30)	(18)	(48)	(49)	(34)	(34)	(34)	(24)	(46)	(43)	(30)	(35)	(32)	(30)	(52)	(48)	(46)	(45)	(36)	137)	7)	(5)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(7,205)	3,193)	(7,522)	507)	(4,134)	(1,666)	(3,530)	(5,510)	(784)	(2,273)	(4,498)	1,927)	(1,744)	(2,136)	1,472)	(3,060)	(577)	3,874)	3,979)	(6,144)	15,628)	(453)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo y equivalentes al efectivo, incluido el efectivo restringido	13)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cambios en efectivo y equivalentes de efectivo, incluido el efectivo restringido	(1,759)	6,631)	(4,273)	3,339)	(291)	1,631)	108)	(1,609)	2,084)	50)	(2,315)	3,763)	(94)	(3,383)	2,560)	(3,735)	1,119)	(3,704)	3,806)	(4,504)	10,049)	(416)

El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias clave en la compañía durante el período considerado.

Resultado neto: La utilidad (pérdida) neta mostró fluctuaciones significativas a lo largo del tiempo. Después de un periodo de ganancias moderadas en 2020 y 2021, se observa una tendencia a la recuperación en 2022 y 2023, alcanzando picos de utilidad en 2023, con valores que superan los 3,000 millones de dólares. Sin embargo, en 2024, las cifras parecen estabilizarse en niveles cercanos a los 3,000 millones, manteniendo una tendencia positiva en el último trimestre analizado.
Gastos de depreciación y amortización: Se mantiene en niveles elevados y relativamente estables, superando los 3,100 millones de dólares en los últimos períodos, lo que indica una presencia significativa de activos fijos y amortizaciones relacionadas.
Gastos relacionados con compensación basada en acciones y otros gastos operativos: Los gastos por compensaciones en acciones han mostrado cierta tendencia a incrementarse, alcanzando cifras que superan los 200 millones en los trimestres recientes, reflejando posibles programas de incentivos en aumento. Otros gastos operativos, como deterioros y pérdidas por ventas de cuentas por cobrar, presentan variabilidad, pero en general, reflejan gastos adicionales que afectan la rentabilidad y la liquidez.
Cuentas por cobrar y activos relacionados: Las cuentas por cobrar, incluyendo las relacionadas con planes de pago a plazos, muestran una tendencia a la disminución en algunos períodos, aunque con fluctuaciones. La inversión en inventarios también varía, con picos que indican modificaciones en la gestión del inventario o cambios en la demanda del mercado.
Pasivos y obligaciones: Los pasivos, especialmente los pasivos por arrendamiento y otros pasivos a largo y corto plazo, evidencian fluctuaciones y, en algunos casos, aumentos sustanciales, lo cual puede impactar en la estructura de deuda y en la movilidad financiera. Las variaciones en los cambios en activos y pasivos operativos reflejan también una gestión activa y ajustada a las condiciones del mercado.
Actividades de inversión y financiamiento: Las actividades de inversión muestran un patrón de compras de propiedades, equipos, Licencias, espectro y otros activos intangibles con gastos elevados en algunos periodos, además de un incremento en la adquisición de empresas en determinados trimestres, acompañada por ingresos de desinversiones en otros momentos. El flujo de efectivo de las actividades de financiamiento evidencia emisiones significativas de deuda, con valores muy altos en ciertos trimestres, mientras que las recompras de acciones y dividendos también han sido prominentes, impactando en la liquidez.
Flujo de efectivo: El efectivo y equivalentes experimentaron fluctuaciones extremas, con picos y caídas relevantes, reflejando la alta variabilidad en las actividades de inversión y financiamiento. Entre los períodos, se observan movimientos de liquidez muy marcados, influenciados por emisiones de deuda, recompras de acciones y pagos de dividendos, concluyendo en un nivel escalonado en el último período mostrado, con un cambio positivo en el flujo neto en comparación con los anteriores.

En resumen, la compañía ha mostrado una recuperación en resultados netos en los últimos trimestres, acompañada de una gestión activa de su estructura financiera, caracterizada por emisiones de deuda, recompras de acciones y movimientos en sus activos y pasivos. La volatilidad en los flujos de efectivo y la intensidad en gastos por inversiones y financiamiento reflejan un perfil de crecimiento y adaptación a las condiciones del mercado, con una tendencia hacia la estabilización en los niveles más recientes.

T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales